华盛早报 | 巴菲特出手！继续大幅抛售银行股；腾讯微信、百度搜索全面接入DeepSeek

（原标题：华盛早报 | 巴菲特出手！继续大幅抛售银行股；腾讯微信、百度搜索全面接入DeepSeek）

1. 伯克希尔哈撒韦四季度加码西方石油，减持银行股，未再减持苹果
2. 国际资管巨头调仓，中国资产成重要增配方向；机构对阿里巴巴的增持热情更高
3. 美媒：特朗普称原计划4月1日愚人节对进口汽车征税，但因“迷信”推迟
4. 台积电正考虑应特朗普政府官员要求控股英特尔的美国芯片厂
5. 雷军：小米集团-W预计今年将继续保持30%以上增长速度
6. 受美国总统日影响，美股周一休市

伯克希尔哈撒韦四季度加码西方石油，减持银行股，未再减持苹果

伯克希尔哈撒韦公布四季度13F文件，四季度建仓做多Constellation Brands Inc.，增持西方石油、达美乐披萨等。其中，花旗集团(C.N)股份持股四季度猛砍超七成，到四季度末，持股数环比下降73.5%，在持仓中占比从1.3%降至0.39%，持仓价值减少28.6亿美元。四季度美国银行(BAC.N)持股环比减少14.72%，在伯克希尔持仓中占比从11.88%降至11.17%，持仓市值减少51.6亿美元，不过美银仍是第三大重仓股。此外，四季度未进一步减持苹果，苹果仍是其头号重仓股，持仓占比达28.12%。

国际资管巨头调仓，中国资产成重要增配方向

据报道，美国证券交易委员会（SEC）网站显示，截至北京时间2月15日，机构美股持仓数据（截至2024年四季度末）多数已完成披露。综合分析伯克希尔-哈撒韦、喜马拉雅资本、先锋领航集团、景顺资产、高瓴旗下HHLR、高毅资产、景林资产、桥水基金、橡树资本、柏基投资、《大空头》原型迈克尔·伯里旗下Scion基金、阿帕卢萨（Appaloosa）等知名机构持仓情况，可以看出诸多变化。总体来说，2024年四季度，美股科技板块仍是国际资金的核心配置，但机构调仓分化明显，高位止盈现象频现。善于“抄底”的对冲基金则大举买入中国股票。在个股方面，2024年四季度，巴菲特旗下的伯克希尔和李录掌管的喜马拉雅资本都没有继续抛售苹果股票。与此同时，巴菲特建仓了酒业公司星座品牌，并加仓达美乐比萨、西方石油等消费和周期股。在中概股中，机构对阿里巴巴的增持热情更高。

美媒：特朗普称原计划4月1日愚人节对进口汽车征税，但因“迷信”推迟

《纽约时报》称，特朗普在椭圆形办公室回答有关何时实施进口汽车关税的问题时说，他原本计划定在4月1日，也就是愚人节那天实施关税，但他“有点迷信”。 “可能在4月2日左右”， 特朗普说，“本来我打算定在4月1日的，信不信由你，但我有点迷信。不，事实上，我们本来定在4月1日的，我说让我们定在4月2日吧。你知道那会损失多少钱吗？那可是不少钱啊……但我想我们会定在4月2日。”

高瓴旗下HHLR Advisors披露四季度美股持仓，前十大重仓中概股占8席

高瓴旗下独立的、专注于二级市场投资的基金管理平台HHLR Advisors公布了截至2024年四季度末的美股持仓数据。数据显示，四季度HHLR Advisors前十大持仓中，中概股占据八席。百济神州、阿里巴巴仍为前两大重仓股，此外还有拼多多、网易、贝壳、唯品会、传奇生物。持仓情况显示出HHLR Advisors对中国资产的持续聚焦。

段永平加仓三家公司！最新千亿持仓曝光

段永平最新千亿持仓曝光，加仓三家公司。段永平在美国管理的一个投资账户此前被网友们挖出，机构名为“H&H International Investment”。H&H提交的最新数据显示，截至四季度，持有8只美股，持仓市值145.16亿美元，约合人民币1053亿。

苹果一直以来是段永平的头号重仓股，截至四季度末，其管理的H&H持有苹果的市值达102.33亿美金，持仓占比为70.50%，较上季度减持1190万股。H&H持有伯克希尔B的市值16.41亿美元，持仓占比为11.31%。相比三季度末，段永平管理的H&H四季度减持苹果、伯克希尔B、谷歌C、迪士尼、莫德纳；增持拼多多、西方石油和阿里巴巴。

大摩、挪威主权基金等国际投资机构纷纷增持阿里巴巴

根据最新13F文件显示，截至2024年底，多家知名基金和机构大幅增持了阿里巴巴股票。其中，摩根士丹利增持254万股阿里巴巴股票，持仓增至1214万股；挪威主权基金通过其管理机构NBIM，从二季度的563.4万股增持至690.5万股，增持127.1万股。由“华尔街抄底王”大卫·泰珀管理的阿帕卢萨对冲基金，也对阿里巴巴的持股从1000万股增持至1184万股，持仓占比达到16%，成为其第一大重仓股。此外，量化投资鼻祖文艺复兴科技本季度翻倍加仓阿里巴巴至299.5万股。

老虎环球第四季加码押注中概股，建仓拼多多和小马智行

老虎环球披露的13F报告显示，四季度投资新增两支中概股，其中，拼多多263万份，小马智行37万份。

淡马锡加码押注拼多多及京东

新加坡主权财富基金淡马锡控股13F申报文件显示，淡马锡四季度增持华住192万份、拼多多94万份、京东72万份、百胜中国46万份，建仓看准科技持有77万份。

软银大幅增持满帮 持仓增长近三倍

软银集团13F申报文件显示，该公司第四季大幅增持满帮。软银当季买入满帮311万份，仓位扩大280%升至422万份。软银投资的另一支中概股叮咚买菜仓位维持在105万份。此次分析涵盖的22项已披露投资市值环比增加6.5%，至234亿美元。

“大空头”Michael Burry四季度买入7.5万份拼多多

13F报告显示：“大空头”Michael Burry四季度买入7.5万份拼多多ADR，维持百度的持仓不变。最新申报未见之前建立的看跌期权。

今年首月社融规模同比增近6000亿元

央行数据显示，初步统计，2025年1月社会融资规模增量为7.06万亿元，比上年同期多5833亿元。1月份人民币贷款增加5.13万亿元。1月末，广义货币(M2)余额318.52万亿元，同比增长7%，狭义货币(M1)余额112.45万亿元，同比增长0.4%。

美股上周五三大指数收盘涨跌不一，纳指涨0.41%，上周累涨2.58%；标普500指数跌0.01%，上周累涨1.47%；道指跌0.37%，上周累涨0.56%。美股“七姐妹”中，英伟达收涨2.57%，苹果涨1.27%，Meta涨1.11%，特斯拉则收跌0.03%。其中，Meta录得日线20连涨，股价续创历史新高。此外，爱彼迎涨超14%，创一年以来最大涨幅。

热门中概股多数上涨，上周累涨7.29%。文远知行飙升83.46%，哔哩哔哩涨近11%，阿里巴巴、小鹏汽车、京东涨逾4%，新东方涨超3%，拼多多、理想汽车涨逾2%。

知情人士：台积电正考虑应特朗普政府官员要求控股英特尔的美国芯片厂

一位知情人士透露，台积电正在考虑是否应特朗普政府官员的要求来收购英特尔工厂的控股权。 知情人士说，特朗普的团队在最近与台积电干部会面时提出了两家公司达成协议的想法，而台积电对此也乐于接受。英特尔是否对交易持开放态度目前尚不得而知。

戴尔接近达成协议向xAI出售人工智能服务器 价值逾50亿美元

据彭博，戴尔科技为埃隆·马斯克的xAI提供人工智能优化服务器的谈判进入后期阶段，这笔交易价值将超过50亿美元。知情人士透露，该公司将在今年向马斯克的人工智能初创公司出售包含英伟达GB200半导体的服务器。部分知情人士补充说，一些细节正在敲定中，仍有可能发生变化。

郭明錤：iPhone SE4今年出货规划约2200万台，表现略好于过往机型

跟踪苹果产业链多年的天风国际证券分析师郭明錤发布报告指出，iPhone SE4在1H25/2H25出货规划约1200万台/1000万台，表现略好于过往SE机型（开卖后年出货接近2000万台）。这款新机型除能降低淡季对出货的影响，也有助加速支援Apple Intelligence机型的渗透率。采用苹果自研基带芯片也是重点。高通将在该机型发售后重新评估其基带专利，并认为有机会或能取得部分专利授权费降低掉单损失。

消息称Meta正投资研发基于AI驱动的仿生机器人

据悉，Meta公司正大力投资于基于AI驱动的仿生人形机器人，Meta计划“打造能够像人类一样执行任务并帮助人们完成体力活的机器人”，目前该公司已在其Reality Labs硬件团队内成立了一个新的子团队专注于这一项目。Meta的首个重点将放在可以做家务的机器人上，但公司更广泛的目标是开发用于机器人制造的AI、传感器和软件，并将其销售给第三方公司，以便这些公司能够开发自己的机器人。Meta的目标是成为机器人行业的“安卓”，定义整个平台。

特朗普社交媒体平台母公司称2024年亏损超4亿美元

据美联社，美国总统特朗普的社交媒体平台“真实社交”的母公司——特朗普媒体科技集团14日晚表示，2024年该公司亏损4.009亿美元，年收入下降12%至360万美元。

蜜雪冰城通过港交所上市聆讯，港股迎来“全球最大现制饮品企业”

据港交所文件，蜜雪冰城股份有限公司通过港交所上市聆讯，美银美林、高盛、瑞银为联席保荐人。蜜雪冰城是一家领先的现制饮品企业，聚焦为广大消费者提供单价约6元人民币的高质平价的现制果饮、茶饮、冰淇淋和咖啡等产品。按照2023年的饮品出杯量计，公司是中国第一、全球第二的现制饮品企业。按照2023年的终端零售额计，公司是中国第一、全球第四的现制饮品企业，公司在中国及全球的市场份额分别约为11.3%及2.2%。

雷军：小米预计今年将继续保持30%以上增长速度

小米集团创始人、董事长兼CEO雷军在2025海淀区经济社会高质量发展大会上表示，过去15年，小米抓住了时代的机遇，保持了高速增长。但也曾遭遇发展瓶颈，在2022年和2023年连续两年负增长，内外压力巨大。雷军表示，小米在去年重新恢复了高速增长，增速超过30%，并预计今年将继续保持30%以上的增长速度。

百度搜索将全面接入DeepSeek和文心大模型深度搜索功能

百度搜索和文心智能体平台宣布将全面接入DeepSeek和文心大模型最新的深度搜索功能。搜索用户可免费使用DeepSeek和文心大模型深度搜索功能，文心智能体平台的开发者也将能随时调用DeepSeek模型创建并调优智能体。

腾讯控股回应微信接入DeepSeek

有消息称，微信正在灰测接入DeepSeek R1模型。对此，腾讯方面回应称，微信搜一搜在调用混元大模型丰富AI搜索的同时，近日正式灰度测试接入DeepSeek。在灰度测试范围的用户，可在对话框顶部搜索入口，看到“AI搜索”字样，点击进入后，可免费使用DeepSeek-R1满血版模型，获得更多元化的搜索体验。

中国南方航空股份(01055.HK)：1月客运运力投入同比上升12.47%，旅客周转量同比上升17.67%；客座率为84.76%，同比上升3.74个百分点。

中国中冶(01618.HK)：1月合同销售877.9亿元，同比降低13.4%，其中新签海外合同额31.0亿元，同比增长123.1%。

华润置地(01109.HK)：1月合同销售116亿元，同比增长1.6%；经常性收入约41.5亿元，同比增长10.4%。

中核国际(02302.HK)：发布盈喜，预计年度收入将同比大幅增加至不少于约18亿港元。

和铂医药-B(02142.HK)：预计2024年度净利润约730万元至2200万元，现金盈利达到历史新高。

燕之屋(01497.HK)：发布盈警，预期年度净利润同比下降约15%至25%。

吉利汽车(00175.HK)：领克收购事项及领克注资事项已完成。

德康农牧(02419.HK)：1月销售生猪80.667万头，收入人民币16.68亿元。销售均价16.12元/公斤，环比下降3.59%。

港股大行评级

• 中信里昂：上调汇彩控股(01180.HK)评级至"跑赢大市"，目标价1.6港元
• 建银国际：维持山东黄金(01787.HK)"跑赢大市"评级，目标价从22.1港元升至22.4港元
• 富瑞：上调中芯国际(00981.HK)评级至"买入"，目标价从27港元升至62港元
• 东方证券：首予优然牧业(09858.HK)"买入"评级，目标价3.08港元
• 摩根士丹利：维持友邦保险(01299.HK)"增持"评级，目标价从92港元降至91港元

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受美国总统日影响，美股周一休市

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