华虹半导体(01347)AH走高 Q3指引超预期 机构指晶圆出货量驱动营收增长

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金吾财讯 | 华虹半导体(01347)短线拉高，截至发稿，涨6.72%，报50.5港元，成交额10.23亿港元。

至于A股华虹公司(688347)同步上扬，暂报71.55元，涨幅5.16%，成交额6.72亿元。

华虹半导体预期2025Q3实现收入6.2-6.4亿美元（中值QoQ+11.3%，YoY+19.7%），一致预期为6.03亿美元；毛利率10%-12%，一致预期为9.3%。

国海证券指出，随着部分下游市场需求复苏，新厂产能释放，以及欧洲客户“China for China”战略推进，公司营收端或受益于晶圆出货量增加而提升，但折旧压力或持续稀释公司利润，预计华虹半导体2025-2027年营收分别为24.17/30.04/32.49亿美元，归母净利润为0.87/1.82/2.47亿美元，摊薄EPS分别为0.05/0.10/0.15美元，2025年8月11日对应PB为1.47x/1.43x/1.32x。对华虹半导体2026EBVPS给予1.5xPB，基于2025年8月11日实时汇率1美元=7.85港元，对应目标价44.43港元，维持“买入”评级。