恒指全日收涨0.19% 牧业股向好 现代牧业(01117)涨10.53%

（原标题：恒指全日收涨0.19% 牧业股向好 现代牧业(01117)涨10.53%）

金吾财讯 | 港股午后震荡反复，三大指数表现分化，截至收盘，恒指涨0.19%，国企指跌0.08%，恒科指跌0.01%。

蓝筹中，比亚迪电子(00285)涨6.15%，信义光能(00968)涨5.06%，创科实业(00669)涨4.35%，中升控股(00881)涨2.77%，吉利汽车(00175)涨2.5%；跌幅方面，银河娱乐(00027)跌2.9%，中通快递(02057)跌2.38%，携程集团(09961)跌2.28%，中国人寿(02628)跌2.23%，周大福(01929)跌2.21%。

黄金股全线下跌，山东黄金(01787)跌7.99%，赤峰黄金(06693)跌6.86%，招金矿业(01818)跌4.77%，潼关黄金(00340)跌4.46%，中国白银集团(00815)跌4.26%。特朗普表示将发布一条新政策明确表示黄金不征收关税，市场担忧情绪回落黄金价格下跌。本周美联储将公布7月份CPI数据，预计将对货币政策预期形成进一步影响，未来货币政策路径将进一步明朗。

牧业股向好，中国圣牧(01432)涨11.39%，现代牧业(01117)涨10.53%，原生态牧业(01431)涨8.57%。财通证券发布研报称，肉奶双周期共振下牧业迎来周期性机会：原奶周期进入尾声，奶价下跌边际放缓，供给端存栏去化叠加需求端改善预期(育儿补贴、国产深加工产能释放)，预计2026年可迎来拐点；肉牛周期触底反弹，牛肉价格上行有望加速牧业淘牛，同时也利好牧企现金流及利润改善。当前牧企PB仍处于0.7~1.2倍的低位，相较于周期高点的2~2.5倍仍有空间。

光伏太阳能股普升，协鑫科技(03800)涨5.26%，新特能源(01799)涨5.14%，信义光能(00968)涨5.06%，顺风清洁能源(01165)涨4.35%，凯盛新能(01108)涨3.32%。国信证券指出，“反内卷”政策持续推进，7月国家发改委、市场监管总局研究起草《价格法修正草案（征求意见稿）》，将对规范价格秩序具有指引作用。在相应政策推动影响下，N型各产业环节产品价格触底反弹，多晶硅、硅片及电池片价格明显回升，组件价格小幅上涨。展望后市，硅料端的价格传导已经初见成效。光伏行业出清与整合势在必行，该机构预计2027年进入稳态发展阶段，从产能成本差异性、企业资金实力等维度来看，硅料环节比较优势最为明显，整体有望实现产能整合和出清。

创科实业(00669)涨4.35%。2025H1公司收入同比增长7.1%，达到78.33亿美元。这一增长主要得益于公司旗下Milwaukee和RYOBI两大品牌业务的强劲表现，以及公司在全球市场的持续拓展和运营效率的提升。毛利率同比增加0.34个百分点至40.3%，主要得益于高利润率的Milwaukee业务增长、持续提升的运营效率以及整个生产与采购网络生产力的提升。净利润同比增长14.2%，达到6.28亿美元。中期每股派息16.09美仙，同比增长15.7%，派息率约47%。兴业证券表示，创科实业有望凭借Milwaukee品牌在专业市场的持续创新和RYOBI品牌在消费市场的竞争力，推动收入增长。预计2026年Milwaukee品牌销售额将实现两位数增长，或将得益于其在数据中心建设、矿业和运输维护等垂直领域的深耕，以及新产品开发的推动。RYOBI品牌销售额预计增长中单位数，或将得益于ONE+18伏特电池平台的持续扩张和地理市场的拓展。截至2025年8月6日，公司市盈率2年分位数为15.9%。该机构预计2025-2027年的营业收入将分别达到161/176/190亿美元，同比增长9.9%/9.7%/7.7%。归母净利润分别达13.2/14.8/16.6亿美元，同比变动+17.3%/+12.5%/+12.3%。维持“增持”评级。

金蝶国际(00268)挫2.67%。根据联交所最新权益披露资料显示，8月4日，公司遭BlackRock, Inc.以每股均价18.4159港元减持好仓279.1万股，涉资约5139.88万港元。减持后，BlackRock, Inc.最新持好仓数目为2.12亿股，持好仓比例由6.04%下降至5.96%。

中信建投研报表示，短期A股继续超预期上行面临一定阻力，PPI弱于预期、关税缓和协议到期与估值修复完成带来的交易缩量，但A股仍处于牛市中继，回调带来配置良机。当前海外边际改善，美联储人事变动或提升市场降息预期，美元走弱趋势利好新兴市场股市，其中港股相对更加受益。政策信号下，反内卷与宽信用有望促使价格低位温和回升。近期行业轮动加速，建议关注新赛道低位细分品种。行业重点关注国防军工、AI算力、半导体、人形机器人、有色、交运、券商、创新药等。

*本文由FIU金融资讯智能生成算法生成，版本为 V1.0.4，生成时间 2025-8-11