恒指全日收跌13.74% 光伏太阳能股大幅走低 协鑫科技(03800)跌23.16%

（原标题：恒指全日收跌13.74% 光伏太阳能股大幅走低 协鑫科技(03800)跌23.16%）

金吾财讯 | 港股大盘全天承压，三大指数午后跌幅扩大，截至收盘，恒指跌13.74%，恒科指跌17.87%，国企指跌14.3%。

蓝筹股全线下跌，药明生物(02269)跌26.44%，联想集团(00992)跌22.89%，比亚迪电子(00285)跌22.37%，吉利汽车(00175)跌20.97%，小米集团(01810)跌20.59%。

板块方面，生物医药股全线下跌，加科思-B(01167)跌29.92%，来凯医药-B(02105)跌29.35%，维亚生物(01873)跌28.74%，基石药业-B(02616)跌28.57%，和铂医药-B(02142)跌28.08%，药明合联(02268)跌27.58%。据多家媒体报道，美国国家卫生研究院(NIH)主任办公室网站发布增强NIH受控访问数据安全措施，自上周五(4日)起禁止中国、俄罗斯、伊朗等受关注国家机构访问NIH受控访问数据储库存和相关数据。报道指，当中包括人类基因型-表型数据库平台dbGaP、用于大规模基因数据分析的云平台AnVIL等关键数据平台，有关平台拥有全球最核心人类基因组、表型讯息及疾病研究数据，为全球研究人员长期高度依赖数据库。一位上市公司创新药相关业务负责人接受采访时表示，“股价暴跌反映了投资人的恐慌，资本市场可能认为美国的关税政策对医药行业仍然有影响，尽管在我们看来，这种担心被放大了。”一位美国医药投资人也表示：“中国生物药企股价暴跌更像是一种情绪的宣泄，几乎所有的公司都在跌，但实际上我们认为关税对创新药的影响目前还看不出来。”中信建投表示，关税政策冲击下，对医药产业链的影响较为复杂，并且可能仍然存在变数。本次美国对中国加征关税中，药品暂不涉及。

光伏太阳能股大幅走低，协鑫科技(03800)跌23.16%，信义光能(00968)跌19.53%，协鑫新能源(00451)跌17.86%，福莱特玻璃(06865)跌15.93%，顺风清洁能源(01165)跌15%。针对美方加征关税对光伏行业影响，证券时报记者咨询了多位企业人士、行业协会人士及行业专家。业内观点及判断大致分为两类，一是此次加征关税对光伏行业影响不大，一方面，今天行业板块下跌与市场的系统性恐慌有关，有一定情绪因素，另一方面，中国光伏产品输美渠道此前已经被围追堵截，中国产光伏和东南亚产光伏产品本来就面临美国的高关税壁垒，此番新实施关税不会造成直接影响，再者，美国光伏市场年新增容量约50GW，目前也看不到新的关税对全球新增光伏需求会产生影响。二是认为此次加征关税对光伏行业的影响还要观察，有不确定性，一名企业人士告诉记者，新的关税的确会对光伏供美供应链成本产生一些影响，另一名企业人士则判断，当下正经历全球贸易秩序重构，冲击不会小，就光伏而言，除了面临超高关税，美国的新能源补贴政策也面临调整，如果关税和去补贴政策一起落地，对光伏行业的挑战会很大，对此，第三位企业人士也向记者表示，特朗普政府上台后，业内对于美国新能源政策的退坡已有预期；此外，影响的另一个层面在于东南亚市场，一位分析师告诉记者，在美国对东南亚四国出口组件加征关税后，有一部分产能转移到了其他东南亚国家和印度，而东南亚出口的光伏组件占美国进口量的70%—80%，而且本次美国对东南亚新加征的关税税率较高，仍会对行业产生影响。

个股方面，中远海能(01138)收跌12.19%。消息面上，摩根士丹利发表报告指出，中远海能公布全年业绩后，该行将其今明两年盈利预测下调11%及9%；并对其目标价由8.6港元下调至7.8港元，予“增持”评级。

金力永磁(06680)早盘一度涨超13%，午后股价跳水，收跌23.68%。消息面上，4月4日，商务部会同海关总署发布关于对钐、钆、铽、镝、镥、钪、钇等7类中重稀土相关物项实施出口管制措施的公告，并于发布之日起正式实施。中信证券指出，此次出口管制中稀土永磁产品包括：钐钴永磁材料、含镝/含铽的钕铁硼永磁材料。USGS数据显示，2020-2023年美国进口的稀土化合物和金属中，约70%来自中国，对中国中重稀土资源高度依赖。中重稀土价值高、储量少，且具备军民两用属性，在导弹、雷达等众多军事领域广泛应用，此外，光学激光器、风力涡轮机、喷气发动机涂层、通信和其他先进技术领域亦不可或缺，该行认为管制政策或对美国相关企业产生广泛影响，或致中重稀土海外价格上行。

星展银行首席经济学家Taimur Baig表示，“风险厌恶和市场抛售似乎没有结束”，因为人们仍然担心会出台更多措施。美国可能会提高二次关税，欧盟等地区和国家可能会把矛头对准美国的服务出口。他在一份报告中写道，届时美联储将迫于压力降息，尽管通胀仍远高于目标水平，全球金融稳定可能受到威胁。星展银行认为，经济增长低于趋势而通胀高于趋势的可能性为45%。该机构认为，美国经济衰退的可能性为35%，这将给亚洲依赖出口的经济体的前景带来压力。

华泰证券认为，中期视角下港股相对收益空间仍存，原因是：1）基本面上，国内3月PMI连续两个月扩张、地产寻底迹象初现、政策逆周期调节存加码预期；2）港股结构上，科技+金融主导的上市公司特征使其企业盈利对关税敏感度相对较低；3）资金面上，南向资金持续流入为港股提供资金支撑。操作上，建议配置：1）存在政策逆周期调节预期的内需消费板块；2）盈利预期抬升明显、自主可控逻辑坚实的港股硬科技；3）南向持仓占比高、受外资变动影响小、盈利预期稳定的红利方向，仍可作为底仓配置。