港股三大指数低开高走 恒指半日涨0.49% 百度集团(09888)涨5.78%

金吾财讯 | 港股三大指数低开高走，截止午间收盘，恒指涨0.49%，恒科指涨0.41%，国企指涨0.43%。

蓝筹股中，百度集团(09888)涨5.78%，金沙中国(01928)涨4.15%，阿里健康(00241)涨3.98%；跌幅方面，申洲国际(02313)跌5.76%，小米集团(01810)跌4.05%，万洲国际(00288)跌2.69%。

板块方面，光伏太阳能股盘初走强，协鑫科技(03800)涨5.3%，福莱特玻璃(06865)涨2.17%，信义光能(00968)涨1.90%，新特能源(01799)涨1.61%，信义玻璃(00868)跟涨。11月20日，工信部发布公告，对《光伏制造行业规范条件》和《光伏制造行业规范公告管理暂行办法》进行了修订。引导地方依据资源禀赋和产业基础合理布局光伏制造项目，鼓励集约化、集群化发展。引导光伏企业减少单纯扩大产能的光伏制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。新建和改扩建光伏制造项目，最低资本金比例为30%。华泰证券指出，24年光伏行业基本面持续下行，Q3价格底部企稳，盈利能力环比改善。国内多部门多次表态彰显对光伏产业的高度重视，供需政策有望逐渐落地；海外非欧美市场光伏装机保持高速增长，美联储降息有望驱动欧美需求保持较高增速，全球光伏中长期高景气延续。短期政策引导与市场化手段或将加速供给侧出清速度，行业供需错配有望逐季改善，产业链价格和盈利有望恢复至合理水平，启动新一轮向上周期。

医疗设备股集体走高，心泰医疗(02291)涨17.65%，健世科技(09877)涨5.92%，复锐医疗科技(01696)涨4.35%，微创机器人(02252)涨4.05%，昊海生物科技(06826)涨2.82%。华创证券发布研报称，此前市场预期24年下半年超长期国债资金将陆续到位，资金支持的方向、比例逐步明确，反腐态势改善，由于医疗设备采购需求已经积压长达一年，市场预计24年下半年板块将有大幅的业绩提升。中邮证券发布研报称，院内医疗整顿进入常态化，对招采影响减弱；设备以旧换新政策批复稳步推进；超长期国债和贴息贷款逐步落地等利好因素推动，院内招采数据表现明显向好。预计2024年第四季度开始，部分医疗设备产品招采快速回暖，超声、CT、MR、DR、内镜、手术机器人等领域招采金额增长较快。预计12月及25Q1各省份有望逐步落地以旧换新政策，相关院内招标启动，设备厂家四季度有望出现大量以旧换新订单。此外，考虑到2023年下半年医疗设备板块整体业绩基数较低，医疗设备板块将有望进入到业绩高增长区间。

个股方面，申洲国际(02313)跌5.76%。美国当选总统特朗普在TRUTH SOCIAL发文，称美国将对主要贸易伙伴加征更多关税。特朗普表示，将对中国商品加征10%关税，并对墨西哥和加拿大所有商品征收25%关税。里昂近日将2025至26财年盈测下调5至6%，目标价由98港元下调至75元，评级“跑赢大市”。该行认为，中期来看，美国提高关税政策对集团下行风险有限。

京东健康(06618)涨2.07%。天风证券认为，随着用户对健康生活的追求和对医疗健康的关注度不断提高，用户健康消费需求有望持续释放。此外，随着京东买药心智不断强化，线上线下的服务流程节点打通，公司有望为用户提供更加全面的“线上+线下”医疗健康服务，进一步完善业务形态。海通国际则表示，Q3国家对轮椅等适老类产品出台补贴，小幅对冲2024年4月1日开始国家对射频皮肤治疗仪类产品加强监管的影响。该行预计Q4药品和保健品将保持快速增长态势，医疗器械类目稳健增长，下半年自营业务的发力有望催化业绩。

中信证券表示，当前市场的定价主力正处于从个人投资者向机构投资者切换的阶段，机构关注的房价和社融信号仍需观察，投资者的心态比较脆弱，在外部扰动下放大了波动；当前正处于政策空窗期，政策预期出现紊乱，但是国内政策的方向和目标明确，12月料将再次凝聚共识；市场正站在年度级别马拉松行情的起跑线上，等待房价和社融的发令枪，配置上，短期可以继续用部分低估值顺周期品种过渡，待信号明确后积极增配绩优成长和内需消费。