港股三大指数探底回升 恒指半日涨0.42% 周大福(01929)涨6.41%

金吾财讯 | 港股三大指数探底回升，截止午间收盘，恒指涨0.42%，恒科指涨0.37%，国企指涨0.82%。

蓝筹股中，周大福(01929)涨6.41%，舜宇光学科技(02382)涨3.4%，美团(03690)涨2.43%；跌幅方面，吉利汽车(00175)跌2.62%，比亚迪股份(01211)跌1.87%，携程集团(09961)跌1.62%。

板块方面，医药外包概念盘初走强，金斯瑞生物科技(01548)涨4.01%，泰格医药(03347)涨3.55%，昭衍新药(06127)涨2.06%，凯莱英(06821)涨1.97%，药明康德(02359)跟涨。西南证券发研报指，美联储今年内的两次降息，生物医药一级投融资环境或将向好，市场流动性预期恢复，创新药产业链将产生估值修复机会；头部CXO新冠商业化订单已消化完全，地缘博弈有待落地；板块估值回落至历史底部，个股估值仍呈现分化。该行续指，短期维度看，商业化订单持续消化，CDMO表观业绩承压；海外成熟CXO临床管线稳步推进，临床前需求仍有待修复。中期维度看，多肽类药物商业化在即，GLP-1产业链乘风起航；国内企业小分子CDMO业务更为成熟，生物药CDMO仍在成长期。长期维度看，AI技术在新药研发各阶段、多疾病领域广泛应用；CGT等新兴业务仍处于早期发展阶段，订单获取+R端建设决定核心竞争力。

家电股普升，VESYNC(02148)涨3.08%，TCL电子(01070)涨2.86%，创维集团(00751)涨2.50%，海尔智家(06690)涨0.96%。国泰君安表示，通过将补贴周期内各品类的销售均价与补贴前的年累计均价进行对比，线上渠道绝对价格全面提升。另外在补贴对于高能效标准的引导下，彩电这类原先低能效占比偏高的品类均价提升幅度最明显(此处不涉及面板价格变动影响)。10月空调产销数据出炉，内外销维持同比高增速。产业在线监测数据显示，2024年10月家用空调生产1405.7万台，同比+48.0%；销售1286.9万台，同比+37.9%。其中内销出货628.9万台，同比+24.1%，出口658万台，同比+54.3%。该行指，白电最为稳健，且为政策刺激最直接受益方向。

个股方面，周大福(01929)涨6.41%。公司公布截至2024年9月30日止六个月中期业绩。期内，股东应占溢利25.3亿港元，同比减少44.41%；每股基本盈利25.3港仙；拟派发中期股息每股0.2港元。期内，集团营业额394.08亿元，同比减少20.43%。期内，黄金首饰及产品的营业额下跌21.6%。此产品类别于期内占集团营业额的79.4%，减少70百分点。中金发布研究报告称，因金价波动过大带来较多对冲亏损，下调周大福FY25年EPS预测18%至0.48港元，基本维持FY26 EPS预测0.69港元，维持“跑赢行业”评级。考虑到公司净利润下调主要因黄金借贷亏损这一非现金项目，营业利润表现已彰显韧性，维持目标价7.84港元不变。

汽车街(02443)跌38.4%。汽车街5月31日上市，今日上市半年禁售期届满，约5.5亿股今日解禁，占总股本66.1%。

华泰证券表示，上周港股小幅回升后再度调整，外资和空头是流出主力，南向和产业资本有支撑，资金面仍处于角力期：1）外资，主、被动配置型外资净流出港股规模继续扩大并创近5年新高；2）南向，上周净流入规模收窄但仍处于高位，交易占比仍在四成以上，但美元指数上行下AH溢价或有上行压力；结构上，南向哑铃型加仓和高低切换的特征延续，部分互联网公司调整后南向再度净流入；3）产业资本，回购热度连续两周回升，回购额、回购市值比均回升至2023年以来80%分位以上；4）空头，上周恒生指数日均沽空比例进一步上升至近16%，其中互联网板块沽空比例明显上升。