大和:重申宝胜国际(03813)“买入”评级 目标价降至1.5港元

来源:智通财经网 2022-08-12 10:27:13
关注证券之星官方微博:
大和将宝胜国际(03813)2022-24年每股收益预测下调18%-20%。

(原标题:大和:重申宝胜国际(03813)“买入”评级 目标价降至1.5港元)

智通财经APP获悉,大和发布研究报告称,重申宝胜国际(03813)“买入”评级,考虑到更审慎的收入预测和销售去杠杆后影响,将2022-24年每股收益预测下调18%-20%,目标价由1.85港元下调19%至1.5港元。公司管理层表示,2022年收入指引恢复至去年80%-85%似乎是保守的,预计今年下半年毛利率水平与上半年相比略有改善。

报告中称,第二季宝胜国际收入下降24%至44亿元(下同),净亏损8500万元,该行对其业绩不出意外;在市场动态等情况下,同店销售下降24.7%,关闭513家直营店;毛利率下降3个百分点至35.4%,但按季稳定,该行专注零售折扣控制和库存退货机制。该行预计今年余下时间更轻松,8月可能是收入增长的拐点,并认为下半年的复苏将是渐进的,收入趋势和利润率前景越来越乐观。

微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
APP下载
下载证券之星
郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至jubao@stockstar.com,我们将安排核实处理。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 用户反馈
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-