智通港股解盘(03.10) | 普涨之下的隐忧

（原标题：智通港股解盘(03.10) | 普涨之下的隐忧）

文/万永强(智通财经研究中心总监)

回顾昨日解盘：“在局势不断明朗化之下，全球股市都将迎来的反弹机会，恒指在20000点上方算是阶段性底部，市场将进入后冲突时代。”美股反弹强劲，道指涨2%，标普500指数涨2.57%，纳指涨3.59%。今日恒指大幅高开近1000点，不过，总体走势是高开低走。市场以普涨为主。

冲突事件出现转机，当地时间10日，土耳其外长恰武什奥卢、俄罗斯外长拉夫罗夫以及乌克兰外长库列巴将在安塔利亚举行三方会谈。这是自2月24日俄罗斯发动特别军事行动以来，俄乌高层首次直接接触。前几次都是双方试探性的，而这次是外长级比较高规格了，这预示着谈判进入了实质性阶段，从乌克兰来看，态度明显已经软化。此次会谈笔者认为是为最终的和谈定下大的框架。

中国医药(600056.SH)晚间公告，与辉瑞公司签订协议，将在协议期内(2022年度)负责辉瑞公司新冠病毒治疗药物 PAXLOVID在中国大陆市场的商业运营。消息出来，该股被巨量直接封死一字板，这对整个医药板块都形成了较强刺激。同仁堂国药(03613)、3月智通金股昭衍新药(06127)、上海医药(02607)均涨超4个点。另外药明康德(02359)发布了业绩利好，2022年1至2月在手订单和销售收入同比增速均超过65%，创下历史新高。公司预计2022年第一季度收入同比增长将达到65-68%。展望全年，公司收入同比增长有望达到65-70%。这份成绩单，显示出前期对CXO类个股是属于错杀的 ，如君实生物(01877)、凯莱茵英(06821)。

高盛近日研报提到，欧盟能源战略将从脱碳转向短期的能源安全，即总体上允许更多碳排放。高盛给出的理由是，俄乌局势造成的能源冲击将改变欧盟未来几年的能源政策和计划，欧盟将很快宣布能源路线图，短期重点从“脱碳”转向“能源安全”。此言一出，国内各大研究所“坐不住”了，纷纷出来怼高盛。对于这件事，笔者认为要分短期和中长期来看，短期来看，因为油气进口这块存在安全方面的问题，肯定是要找其它替代品的，煤炭是最佳品种，而新能源这块根本就顶不上去，这是很现实的问题。而从中长期来看，最终目标实现碳中和采用清洁能源这个目标是不可能动摇的，而且只会加快推进。近期笔者一直在反复强调风光清洁能源这块，昨日提到的3月智通金股福莱特玻璃(06865)、洛阳玻璃(01108)、金股中国电力(02380)、龙源电力(00916)全线上涨。

3月金股保利协鑫能源(03800)旗下江苏中能两万吨FBR颗粒硅模块化项目全部装置均已进入生产状态，标誌着公司颗粒硅年有效产能正式实现并达到叁万吨。保利协鑫相关负责人表示，预计今年底所有硅料产能将达到36万吨。

海昌海洋公园(02255)公布，预期集团于2021财政年度将取得的净利润不少于人民币8.3亿元，相比截至2020年12月31日止年度则取得净亏损约人民币14.79亿元。公司向MBK以60.8亿现金出售旗下4个项目，获得了巨大收益，手握巨资有利于公司轻资产加速扩张，今天也是一举突破历史新高。该股的强劲上涨带动了航空类的国泰航空(00293)、中银航空租赁(02588)、北京首都机场(00694)。

蔚来-SW(09866)今天登陆港交所，该股属于造车新势力里面的头部车企，正好遇上大盘上涨，理想(02015)及小鹏(09868)均积极捧场。不过蔚来整体表现冲高回落，后市主要参考美股的定价。

商品期货则是全线大跌。原油跌了10%+，金属期货也是普遍大跌，伦锡更是跌了近20%。跌幅较大的主要有油气类，如中海油田服务(02883)、中国石油股份(00857)；另外就是黄金类的山东黄金(01787)、招金矿业(01818)这些。这类板块和冲突事件密切相关，只要进入紧张状态，后面又会反复活跃。

今天恒指这样走也正常，因为这段时间以来，一直被俄乌冲突所压制，而双方进入新一轮谈判，自然对停战的期望就比较高，压力减轻，多头乘势就反动了反攻。

不过，这并不代表港股就可以高枕无忧，因为还有诸多的问题没有解决，一方面是会谈能谈出什么成果并不确定，只要战争还在持续，那么其带来的各种不确定性就难言消失。

另外，美联储将于当地时间下周三公布3月利率决议，而在今晚，市场就将迎来本月美联储议息会议前最为重磅的一份经济数据：美国2月CPI。根据分析师预测，美国2月消费者物价指数(CPI)同比涨幅有望达到7.9%，高于1月的7.5%。2月CPI环比预计将上升0.8%，前月为上升0.6%。今晚出炉的这份通胀报告是否会最终“破8”，是市场关注的焦点，因为这是3月美联储议息会议前最重要的参考数据。