智通港股解盘(12.28) | 纠偏行情

（原标题：智通港股解盘(12.28) | 纠偏行情）

文/万永强(智通财经研究中心总监)

今天市场整体的情绪还可以，盘中虽有震荡，但向好的基调没什么变化。

本周是2021年最后一周。周一（12月27日），央行单日逆回购交易量增至500亿元。28日，央行逆回购操作进一步加码，达2000亿元，创出10月下旬以来的单日新高。此次央行操作放量的原因，主要是维护年末流动性平稳。

地产方面暖风频吹，中国央行在2022年工作会议上重申，将增强人民币汇率弹性，实施房地产金融审慎管理制度，更好满足购房者合理住房需求，加强对香港人民币离岸中心建设的支持力度。人民银行行长易纲接受《新华社》访问时表示，前期个别房企由于自身经营不善、盲目多元化扩张等因素导致风险暴露，个别房企出险后，有关部门和地方政府已积极采取措施，稳妥有序化解风险，满足居民和房地产企业的正常融资需求，市场预期正在逐步改善。房地产市场的结构性调整，有利于形成房地产新发展模式，实现房地产业的良性循环和健康发展。他认为，对市场经济中发生的风险事件，要坚持市场化、法治化的原则来处理，压实股东和属地的责任，稳妥化解各类风险。

恒大（03333）12月复工复产情况良好。截至26日，全国项目复工率为91.7%，较9月初“保交楼誓师大会”时提高40个百分点；复工人数8.9万人，在北方多个省份进入冬歇期的情况下，仍较9月提高31%。许家印表示，这个月还剩最后5天，我们必须全力冲刺，确保完成本月交楼3.9万套的目标。今天恒大反弹7个点。

不光是内房股，香港本地地产股也表现积极，近期数据表明香港市场推出的新盘销售都相当不错，恒隆地产（00101）、长实集团（01113）、九仓置业（01997）、新世界（00017）等均出现资金在回补。

据央视财经报道，进入12月以来，多家知名药企的几款常见中成药进行了提价，上涨幅度为10%到20%。在北京、河北、广东等多地市场，涨价的中成药多达十几种。业内人士表示，中成药涨价的原因主要是中药材价格的普遍上涨。不过，大部分涨价的中成药，销售并未受影响。中国中药（00570）是中药赛道平台企业，配方颗粒绝对龙头。今天大涨近16%，另外和A股市场中药表现火爆有关。

锂矿涨疯了，30万一吨，前面市场担心锂矿涨价太猛，是否会反噬车企涨价，从机构观点反馈看，普遍认为大概率不会，也就是锂矿的涨价，跟硅料涨价，反噬下游不一样。因为锂电池涨价这块成本占比并不大，在可控范围，而且可以通过其它成本来平滑，因此锂矿并不悲观。目前来看，锂矿类的上涨属于逻辑修正之后的纠偏动作，也谈不上反转，也还需要看接下来行业的景气度是否持续，也就是看汽车的数据。赣锋锂业（01772）考虑到其海外的销售长单价格，在当前节点其估值应该有补涨的空间。类似纠偏的还有汽配类个股，如浙江世宝（01057）、耐世特（01316）。

发改委发布《江苏沿海地区发展规划（2021~2025）》。规划指出，要推进深远海风电试点示范和多种能源资源集成的海上“能源岛”建设，支持探索海上风电、光伏发电和海洋牧场融合发展。新能源的发力发展，对硅料的需求将不断提升。22年虽有多家企业在建产能投放，但大部分产能达产时间处于四季度前后，对于明年供应并没有太大贡献，且不排除有受到双控影响推后投产进度的可能性，预计22年整体仍处于偏紧态势。保利协鑫能源（03800）掌握颗粒硅量产技术，迈入万吨级产能规模。公司未来规划徐州10万吨、乐山10万吨以及包头30万吨颗粒硅产能。预计21-22年公司颗粒硅产能可达3/26万吨，近期公司已经完成50亿港元融资，高瓴等参与本轮配售，取得先手抢占产能，未来前景可期。

昨日市场有一个利空传闻：“国家不再搞整县推进了，理由是不搞大跃进”、“目前最大影响是电网的配网投资，预计配网投资会从1.7万亿降到1.5万亿”。由于昨日港股休市，今天相关绿点类个股都处于补跌状态，因为没有看到正式的辟谣消息，因此投资者选择先获利出来，这也正常，有利润先落袋为安。趋势没有跌破就还有机会。主要品种有华润电力（00836）、华电国际（01071）、大唐发电（00991）等。

12月27日晚间，开拓药业-B（09939）发布公告，公布在研新冠治疗药物普克鲁胺治疗轻中症非住院新冠患者III期临床试验的进展，称根据348例新冠患者的中期分析数据显示，由于事件数较少未达到统计学显著性，公司计划调整临床试验方案进行患者招募工作。业内普遍认为，从目前公布的结果来看，该三期临床试验失败。这种搞新药的企业就是这样，一旦搞成功就是一飞冲天，但失败了也风险很大，今天这个结果出来大跌超70%。

海信家电（00921）涨7.92%，报收9.4港元。海信家电与江森日立订立业务合作协议，以终止及替代现有业务合作协议，并就集团采购电器产品及向集团提供技术支持服务的修订年度上限作出规定，其中采购电器产品，该协议至2022年12月31日止。

恒指上方的压力主要在20日均线，在没有突破23523点之前预计仍以震荡为主，市场偏向于选择错杀的品种来纠错。