智通每日大行研报丨中海油(00883)获大和看至9港元 汇丰研究维持比亚迪股份(01211)“买入”评级

（原标题：智通每日大行研报丨中海油(00883)获大和看至9港元 汇丰研究维持比亚迪股份(01211)“买入”评级）

智通提示：

汇丰研究将比亚迪股份(01211)2021-23年收入预测分别上调5%/13%/14%，并预期公司将持续提升其电动汽车市场份额。

大和将中海油(00883)A股IPO价格视为中海油H股价重估的基准，并认为公司仍将面临压力。

大摩将中远海运港口(01199)2021/22年净利润预测上调2%/1%，而对2023年的估计基本上不变。

汇丰研究：维持比亚迪股份(01211)“买入”评级 目标价382港元

汇丰研究称，维持比亚迪股份(01211)“买入”评级，并认为在现时强劲的新能源汽车产品周期中，预期公司将持续提升其电动汽车市场份额，目标价调整至382港元。

该行相信，公司凭借强劲的产品周期，以及新产品在安全、效率和智能方面的竞争力，将有助进一步提升在电动汽车市场的份额，由于内地新能源汽车销量预测上调，相应将2021-23年收入预测分别上调5%、13%及14%。

第一上海：维持山东黄金(01787)“买入”评级 目标价18.53港元

第一上海称，维持山东黄金(01787)“买入”评级，目标价18.53港元，分别调整2021/22/23年收入预测至402.95/567.48/584.25亿元人民币，调整归母净利润预测至1.19/12.91/17.04亿元人民币。

2021上半年，伦敦黄金现货平均价格取得1805美元/盎司，同比增长9.67%。截至目前，九月伦敦黄金现货平均收盘价为1790美元/盎司，与上半年相当。预计下半年金价将保持高位震荡，与此同时，新冠疫情的反弹以及欧美量化宽松政策将成为推动金价维持高位的重要因素，预计未来高位的金价将成为公司业绩强有力的支撑。

第一上海：予和谐汽车(03836)“买入”评级 目标价6.15港元

第一上海称，予和谐汽车(03836)“买入”评级，预计2021年净利润约为7.85亿元，按照经销商平均10倍市盈率，其市值约为78.5亿港元，对应目标价6.15港元，较现价有40%的涨幅。

网点方面，随着公司重新聚焦4S店业务，网点扩展策略有所调整，2021H1公司新扩张4家网点，分别是2家法拉利，1家兰博基尼和1家雷克萨斯。公司将着重布局高毛利的豪华与超豪华品牌，在未来三年公司计画继续保持15%以上的网路扩张目标。得益于公司18年开始重新聚焦网点扩张，公司售后业务增长迅速，2021H1售后收入达到10.97亿元同比增长52.8%，入场台次增长39.6%，达到20.9万，售后业务毛利率基本保持平稳在44.6%。

大和：重申中海油(00883)“跑赢大市”评级 目标价9港元

大和称，中海油(00883)公布计划回到上海证券交易所进行A股IPO计划，目标是发行不超过26亿股的股票，以募资350亿元人民币，这意味着每股发行股价至少为13.46元人民币，较中海油上周五(24日)港股收市价8.07港元有显著溢价。

该行将中海油A股IPO价格视为中海油H股价重估的基准，但该行认为，公司仍将面临压力。本次发行26亿股，占中海油现有股本的5.82%，及经扩大后股本的5.5%，而在350亿元人民币的总募资资金中，有300亿元人民币用于境内外项目的开发。

大摩：中国建材(03323)未来30日股价预将上升 目标价14港元

大摩称，预计中国建材(03323)股价于未来30天会上升，发生的机率达70%至80%。报告中称，由于严格的能耗双控措施以及电力供应限制下，水泥产量在传统旺季持续相当低迷，加上相对稳定的下游需求，水泥库存迅速下降。因此，带动华东、西南和华南地区的水泥价格大幅上涨，抵销了动力煤价格上涨带来的成本压力。与同行相比，中国建材在国内水泥市场的敞口相对分散，而其之前较弱的地区，如东北、贵州最近也有了明显的改善。同时，公司新材料板块的利润贡献提升，支持其盈利增长。

大摩：维持中远海运港口(01199)“与大市同步”评级 目标价6.43港元

大摩称，维持中远海运港口(01199)“与大市同步”评级，目标价6.43港元，将盈利预测调整以反映吞吐量、平均单价、成本趋势，以及最新的市场份额。该行上调2021年净利润预测2%，2022年也上调1%，而对2023年的估计基本上不变。