智通港股早知道 |（7月20日）美元走强后资产逻辑发生变化通货再膨胀交易将很快复苏_港股频道

美元指数三个多月来首次盘中站上93关口。上周五反弹的国际原油期货重启跌势，伴随美元走强，WTI原油期货自去年9月以来首度跌超7%。

（原标题：智通港股早知道 |（7月20日）美元走强后资产逻辑发生变化通货再膨胀交易将很快复苏）

【重要数据】

【智通观点】

1、隔夜美股截至收盘，道琼斯指数跌725.81点，跌幅2.09%，报33962.04点;标普500指数跌68.67点，跌幅1.59%，报4258.49点;纳斯达克综合指数跌152.25点，跌幅1.06%，报14274.98点。港股ADR指数下跌，按比例计算，收报27257点，下跌231.57点或0.85%。

2、周一10年期美债收益率2月以来首度跌穿1.2%。美元指数三个多月来首次盘中站上93关口。上周五反弹的国际原油期货重启跌势，伴随美元走强，WTI原油期货自去年9月以来首度跌超7%。涉及原油类相关港股今日有压力。包括中石油(00857)、中石化(00386)、中海油(00883)等原油上下游产业链。

3、据《财联社》报道，有关方面近日对部分地区提出要求，电厂存煤水平需提升至7天以上(含在途资源)。据了解，存煤水平低于7天的电厂应“一厂一策”拿出解决方案，确有困难的先落实煤源和运力，21日前提升至7天以上。如果电厂认为能稳定保障，且无需提升存煤水平，需做出说明。涉及相关股票包括中煤能源(01898)、兖州煤业股份(01171)、中国神华(01088)等龙头煤炭企业。

4、中芯国际(00981)7月19日晚间公告，公司董事会于7月19日以书面决议形式审议通过了《关于向激励对象首次授予限制性股票的议案》，确定7月19日为授予日，以20元/股的授予价格向3944名激励对象授予6753.52万股限制性A股股票，激励对象包括周子学、蒋尚义、梁孟松等。

5、亿胜生物科技(01061)与复宏汉霖就湿性AMD的治疗共同开发许可产品，于中国完成首例患者给药。截至本公布日期，据董事所深知，于中国上市的贝伐珠单抗产品均无湿性AMD适应症。

6、据报道，腾讯(00700)周一表示，已同意以9.19亿英镑(约合12.6亿美元)收购英国电子游戏开发商SumoGroup。腾讯提出以每股513便士的价格收购SumoGroup股票，较Sumo7月16日收盘价溢价44%。据了解，腾讯目前已经拥有Sumo8.75%的股份。

7、申洲国际(02313)公布，鉴于近期越南疫情的变化，越南政府由不迟于2021年7月19日起14天期间在越南胡志明市及西宁省实施社会隔离措施。为配合越南政府的社会隔离措施，由即日起，该集团位于越南西宁省的布料生产基地的产能将按其正常产能的约30%营运及集团位于越南西宁省的制衣工厂将暂停营运。该集团位于越南胡志明市的制衣工厂的产能将按其正常产能的约33%营运。就当前疫情对越南生产基地实际产能的影响，集团估计每受影响营运14天集团的布料和服装的年度总产能将分别下降约2%和1%。

8、中国中车官方宣布，世界首套时速600公里高速磁浮交通系统将7月20日与世人见面。据中国中车(01766)官方消息，2021年7月20日，世界首套时速600公里高速磁浮交通系统将在中国青岛与世人见面。这是当前速度最快的地面交通工具，是世界轨道交通领域的尖端科技成果。

9、国家医保局在《国家医疗保障局关于政协十三届全国委员会第二次会议第4000号提案答复的函》中明确表示，要形成全国医疗器械价格联动机制，实现一省挂网，全国可采。最大限度降低企业招标及销售成本。这意味着，在挤出高值耗材虚高价格水分、新一轮耗材控费降价的背景下，大批量的扩围高值耗材集采只是时间问题。《关于开展高值医用耗材第二批集中采购数据快速采集与价格监测的通知》的红头文件显示，决定开展第二批医用耗材清单集中采购数据的快速采集和价格监测，包括人工髋关节、人工膝关节、除颤器、封堵器、骨科材料、吻合器六大类。涉及相关港股包括康德莱医械(01501)、先健科技(01302)、微创医疗(00853)、威高股份(1066)、康基医疗(09997)、爱康医疗(01789)、春立医疗(01858)等。

10、复锐医疗科技(01696)发布公告，公司拟通过配售代理以每股25.9港元(单位下同)配售最多2400万股。相当于扩大股本5.15%。所得款项净额6.15亿元。

【公司要闻】

1. 君实生物(01877)与嘉晨西海成立合资企业拟扩展基于mRNA技术平台的相关疾病研究

2. 和铂医药-B(02142)：西奈山就COVID-19中和抗体与一名第三方订立独家授权协议

3. 亚盛医药-B(06855)与美国国家癌症研究所达成合作推进Bcl-2/Bcl-xL抑制剂APG-1252的临床开发

4. 亿胜生物科技(01061)与复宏汉霖就湿性AMD的治疗共同开发许可产品于中国完成首例患者给药

5. 上海医药(02607)：普瑞巴林胶囊获得美国FDA批准文号

6. 复宏汉霖(02696)：HLX04-O用于湿性年龄相关性黄斑变性治疗的1期临床研究完成首例患者给药

7. 通达集团(00698)拟折让约49.01%按“2供1”基准发行供股

8. 中兴通讯(00763)拟分配年度利润后推动发行股份购买资产并募集配套资金事项

9. 华夏视听教育(01981)获控股股东蒲树林增持105.9万股

10. 同程艺龙(00780)根据股份期权计划及受限制股份单位计划等发行834.49万股

11. 易大宗(01733)：受托人已依据RSU计划购买264万股

12. 天大药业(00455)将于9月23日前后派付末期股息每股0.26港仙

13. 中远海发(02866)：2020年度A股每股现金红利0.056元

14. 纵横游控股(08069)拟斥资240万港元认购火力科技股份以将业务扩展至加密货币开采及算力租赁服务

15. 京能清洁能源(00579)拟收购宁夏恺阳及宁夏博阳100%股权

16. 协合新能源(00182)拟4.72亿元出售亳州两个风电厂项目以提升现金流

17. 路劲(01098)附属拟发行5亿美元5.125%担保优先票据

18. 汇景控股(09968)拟发行2300万美元额外新票据

19. 上坤地产(06900)建议发行优先票据

20. 中国船舶租赁(03877)附属建议发行债券

21. 华侨城(亚洲)(03366)附属与紫荆华通等合计出资10亿元成立有限合伙基金拟从事投资科技、文化等高回报合作投资项目

22. 南京熊猫电子股份(00553)及子公司合计斥4.55亿元购买保本浮动收益型银行理财产品

23. 位元堂(00897)及宏安集团(01222)合共认购1550万美元AccessFunds权益以投资BREIT

24. 中国宏泰发展(06166)委任赵磊为执行董事及首席财务官

25. 佳兆业健康(00876)：郭灏丽获任执行董事

【业绩速递】

1. 澳能建设(01183)预期上半年纯利同比增加超过300%

2. 齐鲁高速(01576)预期上半年利润及总综合收益同比增加约255%至300%

3. 筑友智造科技(00726)预期中期股东应占溢利约3000万港元同比增长约180%

4. 中广核矿业(01164)：第二季度谢米兹拜伊铀合伙企业生产天然铀完成率103.1%

5. 海通国际(00665)预期中期纯利同比增加约100%

6. 华润啤酒(00291)预计中期股东应占溢利同比增加至少100%

7. MONGOLMINING(00975)二季度原煤开采量为105.05万吨同比增加71%

8. 新增在管面积1.5亿平方米恒大物业(06666)预计上半年股东应分配利润同比大幅增长70%左右

9. 保利置业集团(00119)预期中期股东应占净利润同比增长不少于60%

10. 微创医疗(00853)：心脉医疗科技预计上半年归母净利润同比增加51.40%到55.55%

11. 滨海投资(02886)预期中期股东应占溢利同比增长约逾50%

12. 建业新生活(09983)预期中期股东应占纯利同比增加不少于40%

13. 浙江沪杭甬(00576)：浙商证券上半年净利润同比增加33.89%至8.81亿元

14. 中煤能源(01898)上半年商品煤销量约1.48亿吨同比增长28.2%

15. 华电国际电力股份(01071)上半年发电量约1.13亿兆瓦时同比增长约21.80%

16. 兖煤澳大利亚(03668)第二季度原煤产量1500万吨环比上升5%

17. 五矿资源(01208)预期上半年业绩同比扭亏为盈至约4亿美元

18. 扭亏为盈IMAXCHINA(01970)预期上半年拥有人应占利润1900万美元至2000万美元

19. 盈转亏MONGOLMINING(00975)预期上半年净亏损最多1500万美元

【宏观及行业】

1. 【政策措施显效大宗商品价格将逐步回归合理区间】国家发改委价格司司长万劲松表示，5月中下旬以来，国家发改委会同有关部门密切跟踪监测大宗商品价格走势，多措并举，持续发力并取得初步成效。近期，大宗商品价格总体呈回落态势，钢材、铜、铝等价格比5月份的年内高点下跌3%—14%，带动6月份PPI环比涨幅比上月大幅收窄1.3个百分点。市场普遍预计，随着国家保供稳价措施持续见效，大宗商品价格将逐步回归合理区间。

2. 【61家信托公司披露财务数据，信托业上半年业绩浮出水面】截至7月19日，有60家信托公司在银行间市场披露了未经审计的上半年财务数据，整体来看，信托公司业绩依旧严重分化，加快业务转型和持续压降融资类信托规模已成为行业共识。

3. 【快递公司6月经营月报出炉：圆通营收增速超顺丰，行业陷入价格战】从发布了6月经营简报的四家快递公司来看，顺丰、韵达、圆通、和申通营收分别为151.24亿元、33.09亿元、31.22亿元和19.23亿元。但从营收同比增速来看，圆通位列最高，达22.99%。除了规模稳定增长，行业价格战仍在继续。以顺丰为例，2月、3月、4月、5月和6月的单票收入均低于16元，而去年同期单票收入则超过18元。

4. 【二季度科创主题基金仓位约76%基金经理看好科技股长期行情】过去两年，代表科创板整体走势的上证科创板50指数走强，以2019年12月31日为基日，截至7月16日，涨幅超过52%。一大批科创主题基金也表现神勇。随着二季报逐渐披露，这些基金调仓换股情况也曝光，二季度仓位维持在中性水平，较一季末微幅上升。展望后市，基金经理认为科技领域“大有可为”，但短期或存在估值偏高的问题。

5. 【中企赴美上市出现变局，今年超六成新股破发】在市场和监管环境不确定性增加的背景下，近期已有多家中企终止了赴美IPO的进程。Wind数据显示，截至7月19日，今年共有38家中国企业在美股上市，其中20家发行的是存托凭证，18家发行的是普通股。38只中概股中，已有24只破发，破发率达到63%。

6. 【美国国家经济研究局：美国2020年经济衰退持续了两个月】美国国家经济研究局商业周期测年委员会在周一的公告中表示，美国由新冠疫情引起的衰退在2020年4月结束，成为美国有史以来最短的一次衰退。就业和生产的所有关键指标都“明确指出2020年4月是谷底”。

7. 【摩根大通首席全球市场策略师：通货再膨胀交易将很快复苏】摩根大通的首席全球市场策略师MarkoKolanovic表示，近期经济好转受益股的抛售已经过度，跌势逆转近在眼前。德尔塔变种毒株迅速蔓延，以及人们对美国经济增长见顶的担忧加剧，导致所谓的通货再膨胀交易周一遭遇了加速平仓。

8. 【茅台最大基金买家出手减持，却在加仓腾讯】目前全球持有贵州茅台最多的基金公司——美国资本集团公布二季度持仓数据显示，资本集团旗下欧洲亚太成长基金和新世界基金均减持了贵州茅台，同时还对腾讯有不同程度加仓。晨星官网数据显示，欧洲亚太成长基金一季度末持有贵州茅台694.87万股，二季度持仓降至655.36万股，持股市值为20.86亿美元，为目前该基金的第17大权益持仓。而全球最大的中国股票基金——规模达130亿美元的瑞银(卢森堡)股票基金—中国机遇基金持仓茅台按兵不动，腾讯被其减持。

【主要股东增减持】

GICPrivateLimited减持洛阳钼业(03993)694.2万股，每股作价5.4894港元，总金额约为3810.74万港元。减持后最新持股数目约为3.101亿股，最新持股比例为7.88%。

中国人寿保险股份有限公司减持农业银行(01288)2500万股，每股作价2.6617港元，总金额为6654.25万港元。减持后最新持股数目约为21.27亿股，最新持股比例为6.92%。

FMRLLC增持中石化炼化工程(02386)1100万股，每股作价4.53港元，总金额为4983万港元。增持后最新持股数目约为9033.88万股，最新持股比例为6.18%。

【大行评级】

大摩：将中国电信(00728)列为行业首选目标价3.8港元评级“增持”

瑞信：维持小米集团-W(01810)“优于大市”评级目标价35港元

瑞信：维持中石油(00857)“跑赢大市”评级目标价微升至5.7港元

大和：重申腾讯控股(00700)“买入”评级目标价微降至820港元

大和：维持京东健康(06618)目标价130.5港元评级升至“买入”

【交易闹铃】

新股消息：无