智通港股解盘(06.30) | “五穷六绝七翻身”恐要落空

（原标题：智通港股解盘(06.30) | “五穷六绝七翻身”恐要落空）

文/万永强(智通财经研究中心总监)

按照昨日的逻辑，在度过了月底资金紧张的关口之后，市场应该压力减轻，但恒指在这个位置还是没有稳住，尾市还创出了低点，这个问题就有点严重了。

市场的情绪依然不见好转，这从对新股的态度就可以看出端倪，奈雪的茶(02150)今天上市，直接低开低走，最终下跌13.5%，可见，在当前市道，市场更看重的是盈利能力。奶茶这个赛道谈不上是好赛道，竞争非常激烈，目前为止，还没有一家有核心竞争力，当下只是靠规模来吸引投资，草莽时代或许管用，但现在同质化太严重，要类比星巴克还任重道远。

美股市场继续维持稳健上升态势，看下隔夜美国经济数据：6月消费者信心指数触及疫情以来新高，增幅超出预期。4月份标普CoreLogic凯斯-席勒全国房价指数创下1988年以来最大涨幅。美国数据越好，政策收紧的预期就愈强，导致其它国家就愈紧张。

再看国内数据，国家统计局今天公布了6月PMI数据，数据显示，制造PMI数据继续在扩张区继续微幅回落，非制造业PMI及其综合产出PMI6月也出现回落。制造业PMI报50.9%，前值为51%;非制造业PMI报53.5%，前值为55.2%;综合产出PMI报52.9，前值为54.2%。

今天的热点乏善可陈，据消息指，港澳有意在7月中旬恢复有限度通关，来回两地毋须检疫，只是早前地勤等人先后确诊感染Delta变种病毒，双方仍在观望香港疫情变化再作最后决定。相关消息刺激较大的是澳门博彩股，澳博控股(00880)、银娱(00027)，港股方面是莎莎国际(00178)、香港中旅(00308)。这个消息暂时按短线来看，预计还会反复，除非是出了正式消息。

值得一看的是科技芯片类，A股几家芯片产业链龙头公布了中报业绩预告，业绩爆表，不少都是半年赚了以前一年的钱，这里面涉及到封测、设备、驱动芯片、功率半导体等细分领域，可以看出景气度很高，相关品种有中芯国际(00981)、华虹半导体(01347)、上海复旦(01385)、ASM太平洋(00522)。

6月29日消息，2021世界移动大会在西班牙巴塞罗那正式拉开帷幕。中兴通讯(00763)与ACCYOURATE联合举办“YouCare 5G智慧T恤”发布会，展示了创新性的新型可穿戴设备在提升生命健康品质方面的几个应用场景。“YouCare”的智慧T恤由最前沿的5G 技术与传统“意大利制造”的纺织技术相结合而成，致力于生命健康品质提升，提供新型远程健康监测服务。相当于5G继AR/VR技术运用之后又出现了新的应用场景。接下来6G技术也在开发当中，可见其前景广阔，无论最终如何发展，中兴通讯(00763)作为5G的龙头显然是绕不开的品种。

6月的收官走势有点暗淡，凸显了市场信心的不足。体现了对政策层面的预期不高及对经济见顶的忧虑，当然还有机构调仓换股的扰动。展望7月，传统的“五穷六绝七翻身”恐怕要落空，因为7月还叠加了东京奥运会的魔咒。

恒指又到关键时刻，如果再度跌破最后的60日均线则对信心会造成较大打击。当前相对安全的就是业绩好的品种。