智通港股开市掘金(06.28) | 券商转型有望带动大盘 芯片、医疗等消息持续刺激

（原标题：智通港股开市掘金(06.28) | 券商转型有望带动大盘 芯片、医疗等消息持续刺激）

文/万永强(智通财经研究中心总监)

【今日头条】

1、据报道，至少17家金融机构成为新一批获得基金投顾试点资格的机构，包括11家基金公司和6家券商，这6家券商分别是兴业证券、招商证券、国信证券、东方证券、中信证券、安信证券。相对2019年开始试点的基金投顾业务，今年发牌数量明显加大，2019年是8家基金公司拿到牌照，2020年是3家银行和7家券商，而2021年目前已有11家基金公司和6家券商。

点评：券商拥有基金投顾牌照之后，可以帮助客户在财富管理上配置一系列基金产品，反映的是国内金融领域在加速向财富管理转型。转型财富管理不仅将提升券商业绩成长空间，也将提升券商盈利的稳定性，降低业绩波动，从而带动估值的提升。主要品种弹性大的东方证券(03958)、光大证券(06178);稳健品种中金公司(03908)。

2、据报道，华为将在武汉建设自己的芯片工厂，生产包括通信芯片，后期包括汽车芯片在内的芯片。实现从设计、生产的一条龙服务。在芯片领域，有IDM、Fabless、Foundry几种模式。IDM是指设计、生产一条龙都搞定的厂商，intel是代表。而Fabless则专注于设计，自己不生产，华为海思、苹果、高通是代表，而Foundry是只生产不设计，台积电、中芯国际这些是代表。

点评：随着台积电受美国压力拒接华为的高端芯片开始，华为的高端芯片就成了只有设计，没人生产的状态，自建芯片工厂，应该也是唯一的出路了。此消息对国产芯片企业是正面刺激，主要品种中芯国际(00981)、华虹半导体(01347)。

3、据国家发改委网站消息，为推进实施积极应对人口老龄化国家战略，以“一老一小”为重点完善人口服务体系，扩大养老托育服务有效供给，提升服务质量，完善服务体系，不断满足人民日益增长的美好生活需要，根据《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》和中共中央、国务院印发的《国家积极应对人口老龄化中长期规划》、《国务院办公厅关于促进养老托育服务健康发展的意见》(国办发〔2020〕52号)等有关文件要求，国家发展改革委、民政部、国家卫生健康委共同制定了《“十四五”积极应对人口老龄化工程和托育建设实施方案》。

点评：老龄化战略将促进康复辅助器具的推广应用，主要品种微创医疗(00853)、先健科技(01302)、华润医疗(01515)。

【大势研判】

上周港股市场峰回路转，终于出现强力反弹。

上半周市场主要是在消化美联储收水政策的尾部效应，而之后在美国政府基建刺激之下迎来反弹的契机。反复强调的周期类个股顺势反弹，

本周将迎来建党100周年。指数类大市值品种预计走势会更好一些。另外，碳交易有望在月底推出，市场估计会有炒作。

注意，本周五的美国6月非农数据。此前美国非农就业人口变动已经连续两个月不及预期，投资者将高度关注6月非农数据。据预测，美国6月份非农就业人数可能增加69.5万人，这将是今年3月以来的最大增幅，包括加州和纽约在内的一些州在6月份取消了所有剩余的与疫情相关的限制措施，这可能促进了当月的新就业。还有欧洲周三发布的欧元区通胀数据，目前市场预期，数据可能显示欧元区通胀水平接近欧洲央行的目标。

本周总体判断是上半周有望出现惯性反弹，而下半周要注意美国非农数据一旦向好及欧洲通胀数据走强所带来的政策预期变化。

市场机会方面，事件驱动的券商类、芯片类、医疗、碳交易的清洁能源类，另外，“新式茶饮第一股”奈雪的茶将于6月30日上市。其上市表现对相关消费类个股会有影响。

【热门板块解析】

6月24日，爱美客公告称，拟使用超募资金约8.86亿元人民币对Huons BioPharma Co，Ltd.进行增资并收购Huons Bio部分股权，增资和收购完成后，爱美客将合计持有Huons Bio1,220,000股股份，持股比例25.4%。据了解，Huons Global是韩国知名制药及医疗器械企业，于2006年在韩国证券交易所上市。2021年4月，Huons Bio从Huons Global分拆设立，目前是Huons Global全资子公司。分拆前，Huons Bio是Huons Global的肉毒毒素业务部门，其肉毒毒素产品Hutox于2019年4月在韩国取得产品注册证。2020年，Huons Bio营收约1.2亿元，营业利润3228万元，2021年Q1营收3448万元，营业利润981万元。

点评：爱美客花巨资杀入肉毒素市场，显示出对该行业前景的积极看好。港股方面对应的个股是四环医药(00460)，公司代理Hugel乐提葆肉毒素且有望于今年放量。

【公告点睛】

1、智通财经APP讯，中信建投证券(06066)发布公告，公司2021年度第九期短期融资券(债券通)已于2021年6月24日发行完毕，简称“21中信建投CP009BC”，发行总额为45亿元人民币，票面年利率为2.40%，起息日自2021年6月24日，将于2021年9月17日兑付。

点评：券商海外业务排座次：海通与中金连续四年收入占比霸榜，中信建投增速最快，券业大举发力“走出去”。2020年海外业务增速方面，中信建投遥遥领先，达到86.46%。不过要注意，6月28日约1.10亿股限售股解禁，占公司总股本的1.42%。

2、智通财经APP讯，华润医疗(01515)发布公告，于2021年6月25日，益生永信(公司的全资附属公司)(作为卖方)与复康医院签订医疗设备采购协议，益生永信将据此向复康医院出售多项医疗设备，金额为人民币1337.46万元(已含增值税)。相关的医疗设备：包括理疗床、多种肢体复康训练设备、吞咽障碍治疗仪、步态分析和平衡测试系统、认知康复训练软件及其他基础训练设备等。

点评：该股有几大看点：1、拟与博恩登特口腔开展口腔领域业务合作，博恩登特公司总部位于上海，在欧洲、中东、亚洲设有办事处，是一家为口腔医疗机构提供“一体化服务”的平台型企业。2、拟收购江苏省一间营利性医院，新收购的医院整合后收入可提升。

3、山东黄金(01787)发布公告，于2021年6月25日，卖方山东黄金集团公司(公司控股股东)及买方山东黄金矿业(莱州)(公司附属公司)订立资产转让合同，买方已有条件同意购买目标资产，代价为人民币1.69亿元。资产转让合同项下的目标资产为山东黄金集团公司所持焦家金矿采矿及探矿权及相关土地资产。焦家金矿现拥有165万吨╱年采矿许可证及与生产经营相关的配套资产，属于在产矿井，其拥有山东省应急管理厅颁发的《安全生产许可证》，有效期自2020年2月3日至2023年2月2日，相关矿产开采的生产条件均已具备，上述配套设施及资产为实际生产方买方所有。截至本公告日期，焦家金矿已在进行开采。

点评：公司完成矿业资产收购事项后，集团将受惠于来自焦家金矿采矿权的稳定盈利，且公司黄金资源储量增加，预计能为公司带来良好收益，同时提升公司资产规模和盈利能力。再加上公司拟4.15亿元公开挂牌转让闲置固定资产，资产质量进一步提升。

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