智通港股解盘(06.04) | 券商晃点 汽车逆流而上

（原标题：智通港股解盘(06.04) | 券商晃点 汽车逆流而上）

文/万永强(智通财经研究中心总监)

先回顾一下昨日笔者解盘：“从安全的角度看，恒指在28700点一带支撑很强，如果跌到这个位置附近入场相对靠谱。”今天恒指最低28737点，相当接近，打到这个位置之后，抄底的资金果然就入场了。不过，力度差点意思。

今天市场的焦点就是券商股，盘中一度出现急升。刺激因素是全国人大常委会法工委发言人臧铁伟表示称，印花税法草案二次审议稿拟适当降低税率。市场立马就联想到股票印花税会降低，炒股票没有丰富的联想还真不行。只是这个逻辑经不住推敲，印花税并非只有股市才有。辟谣的说法是此次印花税法草案修改，不涉及降低证券交易印花税税率问题。

因此，帅不过三秒，直接被潜伏盘暴击。基本上原路打回。对于券商股的异动，笔者认为有几点：1，实际上市场对券商股本身是带预期的，笔者在早上智通港股开市掘金里面也说了，大盘的探底回升要靠券商。所以，随便扔一把柴，就容易点起火。

2，今天这把火没有点起来的原因是时机不对，比如说在临近尾市的时候拉起就很容易成功。拉太早，而且辟谣也很及时。同时，潜伏盘砸的也很坚决。

3，大环境这块不是很配合。美国近期的数据不错，如5月ADP就业人数增加97.8万，预期为65万，大超预期;美国5月ISM非制造业PMI为64，创有记录以来新高;经济超预期之后，美联储势必会加快退出QE，直接助推推升美元指数的上行。后果就是给周期类个股带来较大压力。今天不少品种在跌幅榜前列。

在市场环境不好的时候，一般消息刺激的品种都很难有持续，昨日提到的5G概念就特别明显，今天就没啥情况，提到的几个品种都熄火。和笔者预期的一致。还有一个浦东概念，也是这样，没有实锤的东西出来，市场很快就会抛弃。

美股特斯拉近期烦心事比较多，不断爆出各种问题，导致其销量锐减，股价也持续下跌。按照以前的套路来看，特拉斯一跌，这边的新能源汽车就感受到了压力，一般也会跟随下跌。但这种现象已是昨日黄花，凭什么它跌这边就要跌?以前的逻辑是共生关系，现在已经转变为竞争关系。因为中国的新能源汽车已经具备了很强的竞争力，尤其是在华为的高科技赋能之下，国产车各方面并不怵对手。特拉斯的逐步从神坛跌落，正是国内车企的崛起机会。主要品种长城汽车(02333)、滞涨的吉利汽车(00175)都表现很强。龙头比亚迪(01211)今天也出现了放量。

至于锂电池这块，在A股市场持续火爆，港股赣锋锂业(01772)是因为出了减持的利空：港交所最新资料显示，2021年6月1日，朱雀基金管理有限公司减持赣锋锂业(01772)股份约85.66万股，平均价为每股115.1000港元，共计减持约9859.47万港元。在此次减持后，朱雀基金管理有限公司持有赣锋锂业的股份占比从8.18%减少为7.82%。不过，总体不改基本面向好。锂电池这块也带来铜箔需求的改善，主要有建滔基层板(01888)、建滔集团(00148)。

在整车走强之下，产业链个股自然都闻风而动，如汽车玻璃的福耀玻璃(03606)、汽车电池盒加外饰的敏实集团(00425)、动力转向系统的耐世特(01316)、浙江世宝(01057)等等。

奥运题材继续发酵，市场追捧滞涨的品种如滔博(06110)、波司登(03998)。注意一下华润啤酒(00291)，A股白酒的火爆延伸到了啤酒类，该股和白酒也有交集，根据媒体报导，山东景芝酒业大股东向华润啤酒质押5,300万股。两家公司将在品牌和渠道开发方面进行合作。由于啤酒和白酒的餐饮渠道存在一定的重叠，合作有助于公司进一步渗透山东。公司不排除与更多白酒企业合作。

最后说一下电子烟这块，今天比亚迪电子(00285)的大涨和思摩尔国际(06969)大跌形成冰火两重天的格局。市场看样子是重新选择了比亚迪电子，逻辑就是其强大的制造和研发能力或许能实现对其的部分替代。先不论逻辑是否正确，但市场走势已经表明了态度。作为投资者还是以尊重市场为宜。

恒指今天的表现表明了在28700一带确实有较强的支撑，但还不能掉以轻心，外围环境的变化依然不明朗，谨慎应对。