【券商聚焦】天风证券维持和誉-B(02256)“买入”评级 指匹米替尼获批上市具BIC潜力

（原标题：【券商聚焦】天风证券维持和誉-B(02256)“买入”评级 指匹米替尼获批上市具BIC潜力）

金吾财讯|天风证券发布研报指，和誉-B(02256.HK)核心产品匹米替尼获批上市，用于治疗腱鞘巨细胞瘤（TGCT），具备"同类最佳"（BIC）潜力。III期研究显示，匹米替尼25周客观缓解率（ORR）达54%，显著优于安慰剂组的3.2%，且无胆汁淤积性肝毒性风险，安全性优于竞品。该药已获美国FDA突破性疗法认定（BTD）及欧洲EMA优先药物资格，全球商业化由默克主导，交易总额最高可达6.055亿美元。 研报指出，公司口服PD-L1抑制剂ABSK043在联合治疗EGFR突变非小细胞肺癌（NSCLC）的II期临床中显示疗效与安全性平衡，疾病控制率（DCR）达71%。目前该药正开展三项II期联用试验，瞄准近半数NSCLC患者市场。 财务方面，天风证券预测公司2025-2027年归母净利润分别为0.45亿、0.70亿和1.02亿元人民币。维持"买入"评级，当前股价13.02港元。风险提示包括研发进度不及预期及市场竞争加剧。