【新股IPO】兆易创新（3986.HK）招股价132-162港元 1月13日上市 募资41.81亿港元

（原标题：【新股IPO】兆易创新（3986.HK）招股价132-162港元 1月13日上市 募资41.81亿港元）

金吾财讯|根据国元证券经纪（香港）新股研报内容，兆易创新（3986.HK）将于2026年1月13日上市，招股价区间132-162港元/股（中间价147港元），全球发售2891.58万股（90%国际配售/10%公开发售），预计募资41.81亿港元（扣除费用），每手100股入场费16,363.38港元，保荐人为中金公司及华泰国际。 公司为集成电路设计企业，主营NOR Flash（2024年全球市占率18.5%第二）、SLC NAND Flash（全球2.2%第六）及利基型DRAM（全球1.7%第七）等芯片产品。据弗若斯特沙利文数据，全球集成电路市场规模从2020年3562亿美元增至2024年5153亿美元（CAGR9.7%），预计2029年达9003亿美元。 财务数据显示，2022-2024年营收分别为81.30亿、57.61亿、73.56亿元人民币，调整后净利润22.56亿、2.58亿、12.60亿元，调整后净利率27.7%、4.5%、17.1%。2025年上半年营收41.50亿元，净利润6.73亿元（净利率16.2%）。 本次发行中间价对应2024年83倍PE及12.5倍PS，较A股现价折价40%。国元证券予"申购"推荐。