港股三大指数早盘探底回升 恒指半日涨0.19% 比亚迪电子(00285)涨5.71%

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金吾财讯 | 港股三大指数早盘探底回升，截至午间收盘，恒指涨0.19%，国企指持平，恒科指涨0.11%。

蓝筹中，比亚迪电子(00285)涨5.71%，创科实业(00669)涨4.56%，信义光能(00968)涨4.11%，中升控股(00881)涨3.15%，吉利汽车(00175)涨3.1%；跌幅方面，银河娱乐(00027)跌3.53%，周大福(01929)跌2.21%，携程集团(09961)跌2.12%，金沙中国(01928)跌2.04%，翰森制药(03692)跌1.81%。

内房股温和上扬，中国海外宏洋集团(00081)涨3.52%，龙湖集团(00960)涨2.56%，华润置地(01109)涨1.88%，建发国际集团(01908)涨1.46%，融创中国(01918)涨1.36%。消息面上，北京市住房和城乡建设委员会、北京住房公积金管理中心联合印发《关于进一步优化调整本市房地产相关政策的通知》，《通知》明确，自2025年8月9日起，符合本市商品住房购买条件的居民家庭，购买五环外商品住房（含新建商品住房和二手住房）不限套数。《通知》还加大了对住房公积金贷款支持力度，包括由每缴存公积金一年可贷10万元提高至可贷15万元、二套房公积金贷款最高额度由60万元提高至100万元，以及二套房最低首付款比例统一调整为不低于30%，不再区分五环内外等。央广网引述业内人士普遍认为，北京此次的新政落地有利于提振市场预期，带动市场活跃度好转，进一步推动房地产市场“止跌回稳”。

锂业股集体冲高，赣锋锂业(01772)涨19.7%，天齐锂业(09696)涨15.11%。锂电股亦表现强势，比亚迪电子涨5.71%，洪桥集团(08137)涨5.26%，中创新航(03931)涨4.78%，中国石墨(02237)、天能动力(00819)涨逾1%。今日，宁德时代(03750)在互动平台表示，公司在宜春项目采矿许可证8月9日到期后已暂停了开采作业，正按相关规定尽快办理采矿证延续申请，待获得批复后将尽早恢复生产，该事项对公司整体经营影响不大。中信期货表示，在三季度碳酸锂供需紧平衡的背景下，该矿区停产，或造成单月数千吨的供应缺口。枧下窝矿区停产带来的供应减量可以被进口增量覆盖。后续若碳酸锂价格持续上涨，马里两大新项目、澳大利亚两座新矿山的产能会重新释放。不过，考虑进口需要时间，国内可能还会面临两个月的去库周期。东吴期货表示，江西矿端扰动预期强化，推动盘面上涨。若矿端停产走向现实，则内年供需过剩格局将大幅的改善，叠加积极的市场情绪，锂价有望进一步走强。关注产业链政策以及宏观市场情绪。金源期货表示，国内江西锂矿是否停运仍未可知，锂价随时面临回撤风险。基本面上延续偏空逻辑，新能源消费增速环比转负，同比增速大幅回撤，未来仍有较强基数压力，消费读数预期走弱。而在高锂价驱动下，供给维持强势，库存仍有较强累库预期。短期关注矿端扰动进展，锂价或宽幅震荡。

百果园集团(02411)跌2.86%。日前，“百果园称不会迎合消费者”冲上微博热搜第一。公司董事长余惠勇日前发布影片指出，便宜的水果供大于求，真正好的水果供不应求，这也是它贵的一个原因。公司有几千万会员，如果没有一批真正认识百果园价值的顾客，百果园也就不复存在。他补充，商业就两种，一种是利用消费者的无知，另一种是教育消费者成熟。多年来，百果园一直走在教育消费者成熟的路上。不会去迎合消费者。分析指出，余惠勇不会迎合消费者的言论，实际上已将百果园置于用户需求的对立面，因无论走高端路线或专注于中低端，各零售企业都是为了满足不同目标用户的需求，实际都是对消费者需求的迎合。目前，余惠勇的个人账号上，这条视频已删除。

华虹半导体(01347)挫4.23%。摩根士丹利发布研报称，由于2025年第二季度税率波动及少数股东权益的影响，将公司2025年每股盈测下调10%。同时，受惠于12英寸晶圆价格上涨推动的毛利率扩大，将2026-2027年每股盈测分别上调3%和2%。基于上述每股盈利预测的变动，大摩基于模型从2025年，调整至2025年下半年至2026年上半年，并上调目标价11.8%，由34港元升至38港元，维持“与大市同步”评级。

国泰海通证券发布研报称，展望下半年，港股有望继续延续牛市走势，增量资金继续流入和资产结构性优势是两大驱动因素。流动性影响因素上，资金流出项与流入项都需要关注。从港股资金流出项看，综合IPO和再融资视角，年内后续融资规模或近3000亿港元；减持方面，港股二季度解禁高峰已过，整体减持压力趋缓，但高估值且解禁集中的新消费或存解禁压力。资金流入方面，该行指出，港股全年南向增量供给望超1.2万亿，外资有望边际改善，为港股资金蓄水池提供源源活水。

*本文由FIU金融资讯智能生成算法生成，版本为 V1.0.4，生成时间 2025-8-11