【券商聚焦】交银国际维持中信建投(06066)“买入”评级 指1Q26盈利超预期

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金吾财讯|交银国际发布研报指，中信建投(6066.HK)2026年第一季度盈利超预期，归母净利润同比大增99.0%至36.67亿元人民币，处于同业领先水平。交银国际据此上调目标价至17港元，对应2026年0.95倍目标市净率，维持“买入”评级。 核心增长驱动方面，1Q26自营投资收入同比增长76%，成为利润增长的最主要引擎；同时经纪、投行、资管等手续费及佣金收入保持高增，成本管控成效显著。公司管理层表示将继续强化财富管理转型，推动自营业务弹性提升与风险控制，加强多元化收入结构。 盈利展望方面，交银国际更新2026-2028年预测，预计归母净利润分别达115亿元人民币、122亿元、128亿元。研报指出，与同业相比，公司更侧重自营投资业务的主动布局，若市场活跃度保持高位，公司业绩增长弹性将进一步验证，并对估值修复形成正向传导。 研报还提及公司2025年全年归母净利润94.39亿元人民币，同比增长30.7%。