百利天恒(02615)11月7日至11月12日招股 预计11月17日上市

（原标题：百利天恒(02615)11月7日至11月12日招股 预计11月17日上市）

智通财经APP讯，百利天恒(02615)于2025年11月7日至11月12日招股，该公司拟全球发售863.43万股，其中香港发售占10%，国际发售占90%，另有15%超额配股权，每股发售价347.5-389港元。每手100股，预期股份将于2025年11月17日在联交所开始买卖。

公司是一家具备早期研发、临床开发、生产及商业化能力的综合医疗企业集团。于往绩记录期，公司经营两项主要业务：创新生物药业务以及仿制药及中成药业务。

十年前的2014年，公司在美国西雅图创建了SystImmune，并开始研发iza-bren (BL-B01D1)，为全球首创且迄今唯一一款进入III期临床阶段开发的EGFR×HER3双特异性抗体ADC。十年后，公司与BMS就iza-bren达成了总额84亿美元、首付8亿美元、迄今为止ADC领域单个资产总交易额最大的全球战略许可及合作交易。公司在美国的十年努力，构建起了：(i)创新ADC药物研发平台，成功研发包括iza-bren在内的已进入临床阶段的10种ADC创新候选药物，并已开展了约70项临床研究，其中包括16项中国关键性注册临床试验、3项全球关键性注册临床试验及16项一线肿瘤治疗的II期临床试验;(ii)多特异性T细胞衔接器平台，成功研发包括GNC-077在内的已进入临床阶段的四条GNC创新多特异性抗体药物管线，并已开展15项临床研究;及(iii)创新ARC药物研发平台，成功研发已获IND批准的创新ARC候选药物BL-ARC001。

自1996年以来，经过多年积累，公司在仿制药和中成药领域形成了专业知识积淀。公司的仿制药及中成药业务的产品组合覆盖麻醉、肠外营养、抗感染、儿科等治疗领域。公司在乳状注射剂、泡腾制剂等特殊制剂方面，积累了丰富的研发、生产和营销经验，并形成了具竞争力的产品组合。于往绩记录期，公司的收入来自于销售超过100种规格的31种获批药品，其中包括26种仿制药产品及五种中成药产品。该等产品收入在为公司的创新药物开发提供资金方面发挥着至关重要的作用。

公司已与BMS、 OAP III、GL Capital、 Athos Capital、富国基金订立基石投资协议，在若干条件的规限下，基石投资者已同意按发售价认购或促使其指定实体(包括经有关中国机关批准的合资格境内机构投资者)认购(视情况而定)发售价总额约为3200万美元或约2.49亿港元的发售股份数目(向下调整至最接近100股H股的完整买卖单位)。

公司估计，经扣除公司就全球发售应付的包销佣金、费用及估计开支后，根据发售价每股股份368.25港元(即本招股章程所述指示性发售价范围的中位数)计算，将自全球发售收取所得款项净额约30.18亿港元。约60.0%将用于拨付公司于中国内地以外地区的生物候选药物的研发活动。约30.0%将用于建立公司的全球供应链，主要为公司在中国内地以外地区的生物候选药物的新生产设施的建设或潜在收购机会提供资金。约10.0%将用于拨付公司在中国内地以外业务的营运资金及其他一般公司用途。