（原标题：【券商聚焦】招银国际维持阿里巴巴(09988)买入评级 指云与电商发展态势良好）
金吾财讯 | 招银国际重申对阿里巴巴(09988)的积极看法，主因：1）云计算收入增长前景强劲，这得益于人工智能相关产品的采用率提升以及数字化需求的增加；2）电商业务发展前景稳固，由 “全站推” 渗透率的提高以及即时零售业务的快速发展所带来的交叉销售效应推动，即时零售业务快速发展有助于提高用户粘性，并在中长期内推动更好的客户管理收入前景。凭借强大的技术能力和丰富的人工智能应用场景，阿里巴巴有望通过 “消费” 与 “AI +云” 这两大战略业务支柱推动其长期收入和收益增长。
在该机构看来，阿里巴巴仍然是人工智能主题下的关键受益方之一，基于该机构的预测，其当前 FY27E non-GAAP PE为 17.6 倍，与全球同行相比仍处于合理区间。该机构将基于 SOTP 的目标价上调 32% 至 210.3 美元，以反映该机构对云和电商业务发展前景的积极看法，对应20.6x FY27E non-GAAP PE，维持买入评级。
首页
微信公众号
证券之星APP
