华章科技(01673.HK)参与破产重整程序导致收购债务人公司

（原标题：华章科技(01673.HK)参与破产重整程序导致收购债务人公司）

格隆汇7月28日丨华章科技(01673.HK)公告，于2025年7月28日，管理人、浙江华章(公司全资附属公司)与债务人公司订立重整协议。根据重整协议，浙江华章已同意向债务人公司投资合共人民币95,693,842.33元，债务人公司将其用于清偿重整计划所载经管理人确认、审查及核实的债务人公司所欠其债权人的未偿债务。

于所有先决条件获达成后，管理人将展开根据重整计划将债务人公司全部股权(包括其持有的全部资产)转让予浙江华章的程序，并将于浙江华章根据重整协议全数支付投资金额后25日内完成转让。权益转让完成后，债务人公司将成为公司全资附属公司。

债务人公司为一间于2010年10月22日根据中国法律在中国云南省保山市成立的公司，注册资本为人民币24,900,000元(已缴足)。债务人公司的业务范围包括纸制品制造；机械设备，以及再生料(不包括有害化学品)批发及零售；自营及代理各类商品及技术的进出口(国家法律或行政法规禁止或限制者除外)。据董事所深知及尽悉，债务人公司已暂停营运。

董事会已考虑以下理由：(1)鉴于集团为债务人公司的债权人，根据对债务人公司资产状况的评估，与由其他实体控制债务人公司的破产重整程序相比，参与破产重整程序导致收购债务人公司能够更好地保障本集团的权益；(2)虽然债务人公司资产被抵押而无法继续经营，不能清偿到期债务且资产不足以悉数清偿全部未偿还债务，但债务人公司具有优质生产技术，预期债务人公司恢复生产后产值及变现率高，被视为具有重整价值；(3)考虑到债务人公司对其他外部方结欠的绝大部分外部债务将被消除，作为重整投资者参与重整，将使本公司能够利用其现有可疑债权以换取债务人公司有价值的资产；及(4)鉴于集团与债务人公司处于同一行业，且本集团多年来的债权回收面临较大困难，公司认为，通过主动参与债务人公司的破产重整程序，将现有债权转换为股权，不仅能显著提升未偿债务的回收率，更能抓紧机会实现战略行业整合与扩张。