恒瑞医药(01276)拟全球发售2.245亿股H股 预计5月23日上市

（原标题：恒瑞医药(01276)拟全球发售2.245亿股H股 预计5月23日上市）

智通财经APP讯，恒瑞医药(01276)于2025年5月15日-5月20日招股，拟全球发售2.245亿股H股，其中香港发售占5.5%，国际发售占94.5%;发售价将不会超过每股发售股份44.05港元，并目前预期不会低于每股发售股份41.45港元;每手200股H股，预期H股将于2025年5月23日(星期五)上午九时正开始在联交所买卖。

就全球发售而言，公司预期将向整体协调人授出发售量调整权，可由整体协调人于上市日期前第二个营业日或之前全权酌情行使并将于紧随其后失效，要求公司按国际发售项下的每股发售股份相同价格配发及发行最多合共3367.78万股额外H股(相当于全球发售项下初步提呈发售的发售股份数目约15%)，以补足国际发售的任何超额需求。

公告称，集团是一家根植中国、全球领先的创新型制药企业。此外，根据弗若斯特沙利文的资料，以2023年新分子实体创新药收入，及截至最后实际可行日期处于临床或更后期阶段的新分子实体在研创新药数量而言，集团在中国制药企业中均名列前茅，这是集团创新成果强有力的佐证。

对创新的这一执着追求，从集团的资金投入中可见一斑，2024年集团的研发投入(包括研发费用及资本化研发支出)占总收入的百分比达29.4%。此外，集团致力于为股东带来可观的回报。自A股上市以来，集团的累计现金分红约人民币80.29亿元，相当于集团当年A股上市募集资金的16.8倍，而这也是集团此前唯一一次资本市场融资。

持续的创新使集团在往绩记录期间取得了卓越的财务业绩。稳健的盈利能力和强劲的现金流让集团能够继续投资于研发活动，以推动长期可持续增长，形成良性循环。于2022年、2023年及2024年，集团的收入分别为人民币213亿元、人民币228亿元及人民币280亿元。此外，创新药销售已成为集团收入的一项主要来源。创新药销售收入占总收入的百分比由2022年的38.1%增至2023年的43.4%，并进一步增至2024年的46.3%。集团的仿制药销售收入占总收入的百分比由2022年的60.3%减至2023年的 53.4%，并进一步减至2024年的42.0%。此外，集团的净利润率由2022年的17.9%增至 2023年的18.7%，并进一步增至2024年的22.6%。同期，集团的经营现金净流入分别达到人民币13亿元、人民币76亿元及人民币74亿元。

集团估计，经扣除承销佣金及其他集团就全球发售应付的估计费用后，集团将自全球发售获得募集资金净额约94.58亿港元(假设发售价为每股H股42.75港元，即本招股章程所述发售价范围的中位数，并假设发售量调整权及超额配股权未获行使)或125.28亿港元(倘发售量调整权及超额配股权获悉数行使)。集团拟将全球发售募集资金净额用于以下用途：约75%将用于集团的研发计划;约15%将用于在中国和海外市场建设新的生产和研发设施;余下约10%将用作集团的营运资金及其他一般企业用途。

集团已与GIC、Invesco Advisers、UBS AM Singapore等基石投资者订立基石投资协议，据此，基石投资者已同意遵照若干条件，按发售价认购或促使其指定实体认购若干数目的发售股份(向下约整至最接近每手200股H股的完整买卖单位)，总金额为5.33亿美元(假设发售价为每股发售股份42.75港元(即发售价范围的中位数)。