【券商聚焦】摩根士丹利指小米集团(01810)四季度全球份额第三 予“买入”评级

（原标题：【券商聚焦】摩根士丹利指小米集团(01810)四季度全球份额第三 予“买入”评级）

金吾财讯 | 摩根士丹利发研报指，2024年第四季度全球智能手机出货量同比增长3%，达3.3亿部，实现连续五个季度同比正增长。在此背景下，小米集团(01810)表现亮眼，第四季度市场份额达13.8%，是前三大品牌中唯一实现同比正增长的厂商。据初步数据，全球智能手机出货量当季环比也增长约7%，小米凭借国内外市场的出色表现，以13%的全球市场份额位居第三，第四季度出货量可能在4130-4420万部区间。

从各品牌市场份额来看，2024年第四季度三星为16%，较第三季度的18%和2023年第四季度的17%有所波动；苹果为23%，第三季度是18%，2023年第四季度为24%；小米为13%，第三季度是14%，2023年第四季度为13%；Vivo为8%，第三季度9%，2023年第四季度7%；Transsion为8%，第三季度和2023年第四季度均为9%；其他品牌共占32%，与第三季度持平，2023年第四季度为30%。同时，IDC指出市场对可折叠产品需求下降，原始设备制造商更倾向于优先发展人工智能技术。

财务数据上，小米集团预计每股收益在2023财年为0.76元，2024财年0.89元，2025财年0.99元，2026财年1.11元；营收（净）预计2023财年2710亿元，2024财年3527亿元，2025财年4131亿元，2026财年4751亿元。摩根士丹给予小米集团“增持”评级。目标价35港元。