(原标题:【券商聚焦】建银国际指安踏体育(02020)去年末季销售稳固 惟削其目标价6.67%)
金吾财讯 | 建银国际发研报指,安踏体育(02020)旗下所有品牌的销售额均录得增长,去年末季销售稳固。该行预期,安踏品牌、FILA及其他品牌会在2024财年分别录得收入增长9%、5%及45%的,又相信稳定的零售折扣、严谨的营运开支,以及合资公司较高的共享利润将支持集团2024财年的利润增长。
该行预计,今年在安踏品牌的改革将可在宏观不确定性中提升其竞争力,又预期FILA今年的盈利增长良好。该行料2025财年安踏品牌、FILA及其他品牌收入增长分别达10%、5%及30%。
该行将安踏2024及2025财年的盈测分别下调3%,以反映较高的利息支出,又将目标价由105港元调降至98港元,续予“跑赢大市”评级。