频频翻车！邀请外部专家 券商又要被追责

（原标题：频频翻车！邀请外部专家 券商又要被追责）

券商邀请外部专家又翻车了。

今日，理想汽车通报称，两名员工未经许可多次违规接受外部券商机构付费访谈，致使公司商业秘密泄露，造成严重后果。理想汽车对相关券商、投资机构保留追究法律责任的权利。此类事件并不鲜见，小米、三七互娱等也曾表示，对组织相关活动的券商、投资机构等保留追究法律责任的权利。

“这反映出了券商在邀请外部专家方面，存在不少风险点”，有券商研究所人士向记者表示。今年1月，中证协建议，券商要切实加强邀请外部专家的合规管理，将邀请外部专家维持在适度、合理水平。

理想汽车：对相关券商保留追责权利

3月23日，理想汽车发布了《关于员工违规接受付费访谈的通报》。

通报称，2022年11月至2024年1月期间，理想汽车两名员工王某某、方某某，在已签署《保密协议》、明知负有保密义务的情况下，未经许可多次违规接受外部券商机构付费访谈，致使公司商业秘密泄露，造成严重后果。

经理想汽车查实，以上两人严重违反《理想汽车保密管理制度》相关要求，已按照《理想汽车员工手册》对两名涉事员工予以解除劳动合同、追回所有不当获利、收回已归属和未归属的股票期权的处罚。

理想汽车重申：禁止任何在职员工、离职人员，以及负有保密义务的合作方以任何方式泄露公司商业秘密。如有违反，公司将依法给予相关责任人警告、记过、解除劳动合同等处分，并要求赔偿全部损失。构成侵犯商业秘密、知识产权等刑事犯罪的，公司将依法移送公安机关和相关部门处理！

同时，理想汽车对相关券商、投资机构保留追究法律责任的权利。

通报表示，理想汽车对侵犯商业秘密的行为一贯保持零容忍，如有类似行为将坚决予以打击，依法维护自身的合法权益。

小米等也曾表示对券商追责

此类事件并非第一次发生。稍早前，小米、上市公司三七互娱等也因员工或离职员工，违规参与券商等组织的交流会而表示，对组织相关活动的券商、投资机构等保留追究法律责任的权利。

今年2月2日，三七互娱在官方微信公众号上发布了《关于不法分子冒用我司名义散播虚假、不实信息的严正声明》。

声明称，近期，三七互娱接到举报，存在不法分子冒用公司专家名义，对外开展“三七互娱”相关产品、运营、投放策略及数据等咨询服务，并收取咨询费用。上述行为向市场散播虚假信息、损害公司声誉及合法权益。

经查实，2023年12月至2024年1月期间，公司已离职员工林某、边某，以收取“咨询费用”为目的，未经许可擅自假冒“三七互娱在职员工”参与外部咨询中介机构组织的面向券商、投资机构的咨询交流，已严重违反公司规定及保密义务，三七互娱已将以上两名人员拉入黑名单、永不录用，并依法追究法律责任。同时，三七互娱对组织相关活动的咨询机构，保留追究法律责任的权利。

去年12月19日，小米集团发布声明称，小米集团查实，2023年11月和12月，小米汽车部三名前员工于在职期间，以收取“咨询费用”为目的，未经许可擅自参与外部券商、投资机构组织的所谓“小米汽车研讨会”，臆造传播大量错误、不实信息，严重误导市场、扰乱小米汽车正常业务开展。

小米表示，以上三名员工严重违背《小米集团员工行为准则》及公司规定的保密义务，小米集团已对其做辞退处理、永不录用，并依法追究法律责任。同时，小米集团对组织相关活动的券商、投资机构，保留追究法律责任的权利。

中证协：切实加强对邀请外部专家的合规管理

此类事件的发生，凸显了券商业务的风险点。对于券商而言，邀请专家（上述员工以专家的身份出现在会议上）为客户提供咨询服务是比较常见的工作。

一般而言，目前券商专家库主要包括两种形式，一种为券商内部搭建，此种模式被认为安全可靠性更高、有助于加强与专家的深度链接，因而受到更多青睐。但由于券商所需专家类型多样，且专家邀请难度往往较大，在券商内部专家库资源较为有限的情况下，借助外部三方专家咨询公司寻找专家，即成为较为常见的专家邀请方式。

不过，通过外部方式邀请的专家，可能存在一些风险点。比如，专家并不是真专家，而是“李鬼”；发言内容涉及泄露商业机密等。

今年1月初，中证协向券商下发了《2022 年证券研究报告业务经营情况统计报告》。其中指出，券商邀请外部专家较频繁，存在风险隐患。2022年各公司邀请外部专家为客户提供证券投资咨询服务以外的咨询服务的次数高达70809 次，是2021年（23540次）的3倍。专家身份核实、发言内容合规审核、利益冲突防范等方面存在较大风险隐患。

中证协建议，切实加强对邀请外部专家的合规管理。各公司应严格按照《发布证券研究报告执业规范》 规定， 聚焦主责主业，不断提升自身研究能力，将邀请外部专家维持在适度、合理水平，加强廉洁从业管理，做好风险防控。