一季度贷款总额持续增长，看奇富科技如何在行业变革中寻求突破？

金融科技作为当今时代的重要驱动力，它通过运用人工智能、云计算、大数据等先进技术，为金融服务提供了更高效、更普惠、更安全的解决方案。在中国，金融科技行业正面临着政策监管、市场竞争、用户需求等多重挑战和机遇，需要不断创新和优化，以适应变化的环境和客户的期待。

作为中国卓越的人工智能驱动的信贷科技服务平台，奇富科技（原公司名为“360数科”）秉承“始于安全，恒于科技”的初心，凭借智能服务、AI研究及应用、安全科技，赋能金融机构提质增效，助推普惠金融高质量发展，让更多人享受到安全便捷的金融科技服务，助力实现共同富裕。

近日，奇富科技公布了2023年第一季度的财务报告。从报告中可以看出，奇富科技在本季度的市场震荡中表现一如既往的稳定。

信贷驱动服务，轻资本模式是奇富的“答案”

根据财报显示，奇富科技2023年第一季度总净营收为人民币35.992亿元（约合5.241亿美元），相比之下上年同期为人民币43.200亿元；净利润为人民币9.298亿元（约合1.354亿美元），相比之下上年同期为人民币11.744亿元；归属于奇富科技的净利润为人民币9.341亿元（约合1.360亿美元），相比之下上年同期为人民币11.795亿元，同比下降20.8%。

从收入构成来看，去年奇富科技的收入主要来源于信贷驱动服务。奇富科技提供的服务可以分为信贷驱动服务和平台服务两大类。信贷驱动服务需要公司自己承担信贷风险；而平台服务模式下公司无需承担信贷风险。2022年，奇富科技净收入总额为人民币165.54亿元。其中信贷驱动服务净收入为人民币115.86亿元，同比增长13.71%，占比净收入总额的69.99%，占比较去年的61.2%有所提升；平台服务净收入为人民币49.68亿元，同比下降22.94%。

从这些数据可以看出，奇富科技在本季度的营收和净利润都出现了两位数的下降，这与市场预期有所不符。那么导致这种情况的原因是什么呢？港股研究社认为可以从以下两个方面来分析。

一方面轻资本模式占比提高。奇富科技采用了轻资本模式来提供信贷驱动服务。“轻资本模式”，也叫“分润模式”，指的是助贷机构在与金融机构合作时，承担“导流+初筛”的职责，即把来借款的客户做完第一道风控之后导流给银行，由金融机构自行决定是否向客户放贷、贷款额度多少的决策。截至2022年6月30日，奇富科技在轻资本模式下的合作金融机构达56家。全面聚焦金融科技战略下，奇富科技的轻资本转型有望持续推进，业务科技属性及合规性有望进一步增强。

此外，据了解，目前奇富科技数字平台已在143个金融机构合作伙伴和2.087亿名有潜在信贷需求的消费者之间建立起了联系。在这些由金融机构发起的贷款中，奇富科技采用轻资本模式、“智能信贷引擎”和其他技术解决方案的贷款金额达584.38亿元。这说明奇富科技加大了轻资本模式的推进力度，降低了自身资产负债表上的风险敞口，并提高了自身平台撮合效率和盈利能力。

另一方面用户规模和活跃度保持增长。作为一个信贷科技平台，用户规模和活跃度是衡量其业务发展情况的重要指标。从财报中可以看出，截至3月31日，奇富科技平台已累计连接150家金融机构及2.145亿名具有潜在信贷需求的消费者，较上年的1.929亿名增长11.2%；累计具有获批授信额度的用户为0.46亿人，较截至2022年3月31日的0.398亿人增长15.6%；累计成功提款的借款人（包括重复借款人）为0.277亿人，较截至2022年3月31日的0.25亿人增长10.8%。

此外，截至3月31日，奇富科技整个平台中金融机构发起贷款的90天以上逾期率为2.18%；一季度，奇富科技整个平台中金融机构发起贷款的复贷率为91.9%。这些数据表明，在本季度奇富科技不仅成功吸引了更多有信贷需求的用户，并且提高了用户使用平台服务的频次和金额，并且有效控制了风险水平。

总体来看，在本季度虽然奇富科技面临着营收和净利润下滑的压力，但在吸收贷款和风险管控这两个环节做到了持续的改善和进步，并且在业务模式、用户规模、活跃度等方面都取得了积极进展。

化解风险，持续改善，奇富科技的路还很长

奇富科技的首席执行官兼董事吴海生表示，“去年，轻资本模式、ICE和其他技术解决方案达成超过总额的56%。非信贷风险承担服务有效化解了若干风险。2022年，我们大幅优化用户群，以降低整体信贷风险和提高用户留存率，持续改善风险指标。此外，2022年整体融资成本显著降低。监管方面，2022年基本完成营运整改工作，监管机构的重点已从整改转向常态化监管。”

那么在接下来的时间，奇富科技如何继续取得稳健增长，港股研究社认为可以从以下两个方面来着手。

首先是加强合作伙伴关系。作为一个以“始于安全 恒于科技”为初心的信贷科技平台，奇富科技应当致力于与各类金融机构建立长期稳定的合作伙伴关系，共同推动普惠金融高质量发展。在本季度，奇富科技已经与150家金融机构合作伙伴建立了联系，涵盖银行、消费金融公司、小额贷款公司、担保公司等多种类型。未来，奇富科技可以继续拓展合作伙伴范围和数量，提升合作伙伴质量和效率，优化合作伙伴结构和分布，打造更加广泛而深入的合作生态。

其次是拓展新兴市场。作为一个拥有良好用户基础的信贷科技平台，奇富科技应当积极关注中国市场以及国际市场。未来，奇富科技可以继续探索更多有潜力和需求的新兴市场，利用其在AI和安全方面的优势和经验，为当地用户提供更加适合其需求和习惯的信贷科技服务。

总体来看，2023年奇富科技可以加强合作伙伴关系和拓展新兴市场两大战略方向，努力实现更高层次的发展目标。

结语

在金融科技行业变革的大背景下，“奇富”用先进科技，为社会创造财富。同时凭借智能服务、AI研究及应用、安全科技，赋能金融机构提质增效，助推普惠金融高质量发展。在未来，奇富科技将继续以创新驱动发展，在行业变革中不断突破自我，让更多人享受到安全便捷的金融科技服务，助力实现共同富裕。

来源：港股研究社