智通港股解盘 | 21000点小心回撤 后期要看硬逻辑

（原标题：智通港股解盘 | 21000点小心回撤 后期要看硬逻辑）

【解剖大盘】

在昨日气势如虹的惯性之下，恒指今天又是一个跳空往上，盘中突破了21000点，不过尾市没有站住。这个很正常，连续的跳空缺口消耗了太多能量。接下来消化整固是常态。

在《一周决策参考》里面，笔者谈到12月PMI数据，无论好坏都没啥影响。因为如果数据不好，那么势必继续刺激，如果变好那更是锦上添花。

去年12月财新中国服务业经营活动指数(PMI)录得48，较预期46.8高，并较11月高1.3个百分点；市场信心升至2021年8月来最高。一些预计产量将增加的企业提到，他们预计疫情将好转，限制措施将放松，业务和需求将恢复。

李家超：周日起本港7个口岸通关，首阶段深圳湾文锦渡落马洲北上每日限额共5万，须网上预约。中港通关「海空桥」口岸周日起全面开放不设限额，料每日单向运力可处理1万人 。这个利好的边际效应在不断消减，昨日走强的莎莎国际(01078)、美高梅(02282)等都是回落的走势。预期不能反复用，落地就是兑现为主。

昨日火爆的地产股出现分化，资金继续选择了市场最看好的方向物业类，如保利物业(06049)、中海物业(02669)等，因为物业的弹性最大。以业绩线为主。

而重点提到的券商板块没有让人失望。除了昨日点到的中金公司(03908)、香港交易所(00388);其它东方证券(03958)、招商证券(06099)均有增量资金在入场。逻辑相对顺畅，不过要把握好节奏，不要上头，高位无需追涨。因为还不能确定就是大牛市，后续大盘如果调整下来，也会同步整理，有的是机会。而如果恒指再度突破21000点之后，券商股又会再度上行。

接下来政策红利相对会比较少一些，要做好大盘高位整理的准备。那么调整市道能不能抗住就要看逻辑是否硬。

近期反复提到的新能源汽车基本面在不断转好。昨日谈到了中国车企对标特斯拉的优势，市场的认知也在不断提升。另外，中汽协日前预测2023年中国新能源汽车销量将突破900万辆，新能源车市将维持高景气度。汽车经销商个股中升控股(00881)已是春江水暖鸭先知。

涨幅偏小的造车新势力小鹏汽车-W(09868)、蔚来(09866)今天奋力补涨。而老牌车企的吉利汽车(00175)、长城汽车(02333)也在开始底部回升。上游的锂电池天齐锂业(09696)、赣锋锂业(01772)底部也逐步回升。

作为传统赛道的CXO类也是外资非常青睐的一个行业，1月金股的康龙化成(03759)、药明康德(02359)、昭衍新药(06127)等都在稳步走上升通道。

大消费方向，除了传统的餐饮、旅游类之外，数字经济这块是有预期差的，近期的阅文集团(00772)、昨日个股掘金提到的云音乐(09899)均走出了大幅上升的走势。其它猫眼娱乐(01896)、祖龙娱乐(09990)都是值得挖掘的。

【板块聚焦】

《人民日报》发表题为「推动夜经济提档升级」评论文章，发展夜经济不仅能满足人民日益增长的美好生活需要，对於扩大内需、繁荣市场、创造就业等也具有明显的拉动作用。一项城市居民消费习惯调查报告显示，大约60%的消费发生在夜间，一些大型商场每天18时至22时的销售额占全天比重超50%。夜经济发展需要诸多业态的支持，在此过程中会产生大量就业服务需求，有利于为解决就业问题拓展途径。

培育夜经济是一项系统工程，需要政府搭台、企业唱戏、消费者参与。因地制宜、积极创新、凝聚合力，从精细化管理层面下功夫，在对接消费需求上出实招。

夜经济对餐饮类是最直接的刺激，如海伦司(09869)、九毛九(09922)、海底捞(06862)及分拆的特海国际(09658)，另外啤酒的销量也会提升，如华润啤酒(00291)、青岛啤酒(00168)、百威亚太(01876)。

【个股掘金】

中国中免(01880)：元旦期间海南离岛免税单日销售额超亿元 打造中国海上最大免税购物中心

1月3日，据海口海关统计，今年元旦假期期间，海关共监管离岛免税购物金额4.22亿元、购物旅客4.3万人次、件数47.6万件，人均购物金额9816元，逐步恢复到去年元旦假期水平。据悉，2022年12月中旬以来，海南离岛免税消费市场逐步回暖，日均消费金额超1亿元，元旦三天假期日均购物金额更是达到1.4亿元。

点评：公司旗下海口国际免税城开业，建筑面积28万平方米，是目前世界最大的单体免税店，内含25个海南免税店首进品牌。中国中免还联手太古地产在三亚拿地，加码海南的意图已经十分明显。公司还推进新增门店建设，报告期内中免旗下DUTY ZERO品牌在香港中环及铜锣湾新增开设2家市内概念店。据中国船舶消息，12月12日，中国船舶集团旗下中船嘉年华正式宣布与中免集团旗下中免邮轮达成战略合作，将携手为中船嘉年华全新中国邮轮自主品牌爱达邮轮(Adora Cruises)首艘国产大型邮轮建造2000平方米的中国海上最大免税购物中心。目前在建的首艘国产大型邮轮作为该品牌旗下的首艘邮轮，将于2023年年底交付。同时，旗下第二艘国产新造大型邮轮也正式进入设计和建造阶段。

中升控股(00881)已回购约0.5%股份 二手车市场空间广阔

据公司披露数据，截至12月30日，公司当年已累计回购1173万股，占比约为0.49%。22年5月10日，中升控股开启上市以来第三轮回购行动。

点评：麦格理发布研究报告称，在中国汽车经销商领域中首选中升控股，因为其在中国与主要豪华汽车品牌的关系密切，并且在二手车市场有较早部署。12月29日，商务部表态称支持新能源汽车购买使用，加快活跃二手车市场。二手车行业的发展，对于整个汽车市场消费的增长起着十分关键的推动作用。中国汽车流通协会有形市场分会常务副理事长苏晖此前表示，参照发达国家的二手车出口经验，二手车出口将为中国汽车市场带来巨大的市场空间。以发达国家二手车出口量占据其二手车交易量10%的份额计算，我国二手车出口面临的将是每年上百万辆甚至上千万辆的市场空间。

信义玻璃(00868)：与信义光能订立2023年硅砂销售及采购协议 产能释放明年估值修复

公司发布公告，由于2022年硅砂销售协议及2022年硅砂采购协议已于2022年12月31日届满，信义光能及信义玻璃已透过于2023年1月5日订立2023年硅砂销售协议及2023年硅砂采购协议将持续关连交易续期一年，自2023年1月1日起至2023年12月31日止(包括首尾两日)。

点评：中金发布研究报告称，公司竣工端将在充足项目储备和保交楼政策驱动下有所修复。据预测，明年竣工有望同比+5%。在迎来曙光前，该行认为行业仍将陆续冷修产线，这是由于部分企业已经历半年以上亏损。该行测算由此将使供给收缩10%以内。当前贸易商库存维持低位，该行判断明年一旦下游看到好转迹象，即有可能开始补库，供需错配下浮法价格可能迎来上涨行情。公司预计未来在辽宁营口、云南、印尼将有产能投放，彰显其α特质。此外根据公司公告，纯碱龙头明年5~6月新增产能规模较大，该行判断将缓解玻璃成本压力。

【免责声明】本VIP资讯产品仅供交流讨论使用，不构成任何投资建议。未经授权，严禁转载。更多优质资讯及数据产品，请登录【智通财经】APP查询。