智通港股决策参考︱疫情类相关医药医疗类受关注小心通关概念股冲高回落_港股频道

短期看，1月市场最大的预期依然来自于香港的全面通关，但完全的恢复到以前估计有难度，应该是有序的放开。

（原标题：智通港股决策参考︱疫情类相关医药医疗类受关注小心通关概念股冲高回落）

【主编观市】

年度最后一周港股平稳度过。恒指最高冲击了两万点大关。尽管年底机构有调仓，但大层面资金认可政策：1月8日起实施“乙类乙管”。同时，央行连续5日净投放保证了市场流动性充裕。

经济层面，统计局：12月制造业PMI为47%，非制造业PMI为41.6% ，双双低于临界点。

本周将公布中国12月财新PMI、进出口数据，无论好坏应该影响都不大。这个阶段数据差也不是主要矛盾，关键看后面能否好转。

同样道理，美国12月非农就业报告、美联储即将公布12月货币政策会议纪要估计也同样激不起多大波澜，因为都没到关键节点。

反而市场关注度高的是 XBB.1.5快速崛起，已占全美新增感染病例40%以上，登上热搜的各种药物被一扫而空，预计蒙脱石散概念个股先声药业(02096)会被资金炒作，但开得过高要小心冲高回落。疫情类相关医药医疗类也同步受到市场关注。

香港特区政府政务司司长陈国基：香港争取最早在1月8日实施与内地首阶段通关，香港至内地高铁1月3日起试运行。通关题材也炒了较长时间，关注后面会有什么新方向会冒出来。

中国证监会推进富途控股、老虎证券非法跨境展业整治工作。富途表示：严格配合整改，继续加大国际化步伐。经过这个变故，上市估计很难了。对整个市场会产生何种影响需要观察。

【本周金股】

先声药业(02096)

据“江苏药品监管”，江苏省药监局近日召开先声药业新冠治疗药物SIM0417研究进展专题调度会。公告显示，SIM0417为公司与中科院上海药物研究所、武汉病毒研究所联合开发的3CL靶点新冠治疗口服药，于2022年3月28日通过特别审批程序获得国家药监局临床批件，并被纳入国务院联防联控机制科研攻关重点目录。2022年3月28日及5月13日，分别获NMPA签发的2项药物临床试验批准通知书，分别用于轻中度COVID-19感染者治疗，及曾暴露于SARS-CoV-2检测阳性感染者的密接人群的暴露后预防治疗。2022年12月16日，轻中度感染患者的Ⅲ期临床已完成全部1208例患者入组，进度处于国内3CL靶点药物第一位。目前，公司正抓紧推进临床结果分析工作，并积极与监管部门沟通后续事项。预计最快于2023年2月上市。

【产业观察】

内外部因素影响下，中资寿险去年出现了新业务、净利润的双杀，根据行业供需调整以及外部环境的变化趋势，寿险行业的基本面可能处于过去3年和未来3年的低点，叠加回调严重的估值(覆盖保险板块的投资者或已过于悲观)，寿险行业或有望实现困境反转。

资产端看，中央经济工作会议强化稳增长预期，长端利率有望继续上行，驱动资产端修复。负债端来看，23年开门红进展未过多受疫情影响，国寿、友邦、新华等预收同比保持增长，太保预收较慢主因聚焦22年收官。银行理财破净叠加储蓄需求旺盛，保单销售有望延续同比增长趋势。

重点关注：一是基本面存在底部反转可能的标的，例如中国平安(02318)、中国太保(02601)。平安、太保在过去3年因大力推行寿险改革以及外部因素冲击业绩下滑幅度较大，随着改革效果显现以及外部因素改善，二者基本面存在底部反转可能，潜在估值修复空间较大，同时平安因股权结构外资信任度更高，并且也更加受益于市场对于地产行业情绪的改善。二是受益于国企价值重估的标的：国寿(02628)、中国太平(00996)、新华(01336)、太保(02601)。

【数据看盘】

港交所公布数据显示，截至上周五，恒生期指(一月)未平仓合约总数为104103张，未平仓净数34256张。恒生期指结算日01月30号。

从恒生指数牛熊街货分布情况看，19781点位置，恒生指数继续冲击20000点，但力度不足。香港争取最早在1月8日实施与内地首阶段通关，港股恒生指数本周看涨。