兴业证券：维持三一国际(00631)“买入”评级 目标价11.46港元

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智通财经APP获悉，兴业证券发布研究报告称，维持三一国际(00631)“买入”评级，国内煤机市场需求旺盛，公司积极开拓海外市场，预计2022-24年收入将增长45.15%/31.12%/21.99%至147.98/194.04/236.71亿元，归母净利润同比增26.55%/29.64%/22.79%至15.93/20.66/25.36亿元，目标价11.46港元。公司2022年上半年业绩增长强劲：收入同比增53.1%至76.3亿元，超该行预期;扣除去年同期处置新疆子公司的一次性收益1.5亿元后，归母净利润同比增37.1%，增长强劲。

报告中称，由于煤炭开采需求强烈及智能化升级明显，公司的煤机在手订单强劲，其中综采新接订单已经排到明年，目前在综采行业市场份额偏低，远远低于行业第一名份额，未来市场份额还有较大提升空间，同时已于西安新建宽体车及支架产能，以保障未来的高速增长的需求。此外，在国际化战略方面，公司预计矿山装备在2023及25年国际销售额分别达40和80亿元(含税)，成为矿车国内出口第一品牌;另预计物流装备在2023及25年国际销售额达到40和70亿元，成为港机国内出口第一品牌。海外收入快速成长与产品品类扩张、海外人员和资源投入密切相关。