大摩：维持新鸿基地产(00016)“与大市同步”评级 目标价降至100港元

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智通财经APP获悉，大摩发布研究报告称，维持新鸿基地产(00016)“与大市同步”评级，下调2023/24财年每股盈利预测11%/6%，并下调每股资产净值预测2%，以反映发展物业销售放缓及租赁收入下降，目标价由102港元下调至100港元。集团2022财年基础溢利跌4%至287.29亿元，大致符合预期。

报告中称，集团香港物业销售业务方面，年内合约销售额296亿元，占原先450亿元销售目标66%。另对2023财年设下保守的销售目标(350亿元)，即将推出的项目包括NOVO LAND第2期、Wetland Seasons Bay第3期、The YOHO Hub第2期、PARK YOHO Bologna及Silicon Hill第2A期，均为针对大众市场，如果订价保守，预计销售情况仍良好。

该行表示，由于营业额租金下跌，集团2022下半年财年中国零售租金收入同比跌1%，较上半年跌4%，不过对其租金回升维持正面。此外，集团预计2023-25财年内地将再完成1000万平方呎的投资物业，可进一步贡献30-40亿元租金收入。至于派息方面，2022财年派息比率已处于40%-50%范围上限，并称未来仍将维持稳定派息，该行认为派息有望维持平稳。