招银国际：维持先声药业(02096)“买入”评级 目标价12.16港元

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智通财经APP获悉，招银国际发布研究报告称，维持先声药业(02096)“买入”评级，目标价12.16港元。公司1H22实现收入27亿元(同比增27.3%)，主要由先必新销售快速增长所驱动(+74.7%)。上半年创新药收入18亿元(同比增44.8%)，占总收入的比重创历史新高(达65.4%)。1H22研发投入6.52亿(同比增3.9%)，占收入比例约24.1%。

报告中称，2022年公司后期阶段重磅产品进展顺利，科赛拉于2022年7月在中国获批附条件上市，首个适应症为用于ES-SCLC患者的化疗骨髓保护，公司目前也已完成mCRC和TNBC的全部患者入组，该行预计该产品销售峰值可达25亿元。2022年5月，先必新舌下片完成III期临床全部914例患者入组，该行预计将于22年内进行数据读出，并于1H23在中国提交NDA。该行预计先必新注射液和舌下片的合并销售峰值可达80亿元。

该行提到，上半年，公司高效推进3CL新冠口服药SIM0417的临床研发，目前已获得两项临床批件，包括轻中症状新冠的治疗和新冠暴露后预防。公司已经于6月13日完成II期临床首例给药，并于7月23日完成Ib期临床全部随访。公司也在积极推进用于轻中症新冠治疗的III期研究，和用于暴露后预防的II/III期研究。