(原标题:大和:维持中国太保(02601)“持有”评级 目标价降至18.5港元)
智通财经APP获悉,大和发布研究报告称,维持中国太保(02601)“持有”评级,下调2022-24年新业务价值预测约10%,另将每股盈利预测下调2%至6%,主要由于投资收入下降部分被产险承保盈利上升所抵销,目标价由20.5港元下调9.8%至18.5港元。
报告中称,太保公布了今年6月及上半年的初步数据,大和估计其上半年寿险新业务价值同比跌47%,新业务价值表现预计将逊于行业平均水平,主要由于:随着渠道组合转向银保合作,利润率有所收缩、代理人数大幅下降,影响代理首年保费增长、以及去年基数较高。至于公司产险业务,该行估计保费及盈利能力不俗,6月产险保费同比增12%,而4/5月为-3%/+5%,预计产险综合成本率同比增1.3个百分点。
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