申万宏源:维持滔搏(06110)“买入”评级 短期承压不改中长期业绩向好

来源:智通财经网 2022-07-06 09:29:07
关注证券之星官方微博:
申万宏源预计滔搏(06110)2023-25财实现净利润为25/29/33亿元。

(原标题:申万宏源:维持滔搏(06110)“买入”评级 短期承压不改中长期业绩向好)

智通财经APP获悉,申万宏源发布研究报告称,维持滔搏(06110)“买入”评级,预计2023-25财实现净利润为25/29/33亿元。作为国内第一大运动鞋服零售商,龙头地位持续巩固,虽短期业绩承压,但不改中长期向好趋势。公司占据高景气优质运动赛道,深度合作Nike与Adidas,并不断拓展海内外新客户贡献业绩增量,会员运营上持续优化创新,打造运动消费社区,提升用户粘性。

报告中称,公司公布FY2023Q1营运数据,终端流水同比下滑20%-30%高段,略低于预期。618线上电商平台销售额同比增长26%,斯凯奇品牌同比增长146%,O2O模式同比增长126%,线下随着客流恢复,该行预计下滑幅度将逐月收窄,6月日销售额已恢复至3月初水平,复苏态势可喜。

该行表示,公司门店结构持续优化,大店项目逐步落地,截至22年2月底,150平方米以上面积的店铺占比持续提升至40%。另会员规模持续突破,客户粘性不断增强,截至FY22财年末,累计注册会员数达5550万人,同比增长35%。此外,携手国货龙头李宁,开启合作新阶段,第一阶段于广东地区小范围试点,对渠道、业务进行整合;6月初开辟第二市场,目前已进入辽宁地区,进展顺利,新合作带来业绩新增量,规模效应将进一步提升。

微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
APP下载
下载证券之星
郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至jubao@stockstar.com,我们将安排核实处理。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 用户反馈
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-