智通港股解盘(03.16) | 反击之下的民族自信

（原标题：智通港股解盘(03.16) | 反击之下的民族自信）

文/万永强(智通财经研究中心总监)

所谓跌得有多狠，反弹就有多猛。今天恒指暴力反弹了1672点，涨幅高达9%。这种极端上涨历史上都比较罕见。成交量也暴增到了3千亿。

不得不说，华尔街的嗅觉异常灵敏，隔夜美股的中概股就出现了暴涨，哔哩哔哩涨超40%，京东集团涨超35%，快手涨超34%，美团涨超32%，阿里巴巴涨超27%。昨日笔者已经谈到了其中的利好因素。果然是底部筹码再度收割一遍，这波操作下来，顶级资本又赚了不少钱。

港股这边，早段其实并没有多大动静，高开跟随上涨是属于开胃菜，而午后的上涨才是真正步入正席。

高层终于发声。刘鹤主持国务院金融委会议研究当前形势，会议研究了相关问题。关于宏观经济运行，一定要落实党中央决策部署，切实振作一季度经济，货币政策要主动应对，新增贷款要保持适度增长。关于房地产企业，要及时研究和提出有力有效的防范化解风险应对方案，提出向新发展模式转型的配套措施。关于中概股，目前中美双方监管机构保持了良好沟通，已取得积极进展，正在致力于形成具体合作方案。中国政府继续支持各类企业到境外上市。关于平台经济治理，有关部门要按照市场化、法治化、国际化的方针完善既定方案，坚持稳中求进，通过规范、透明、可预期的监管，稳妥推进并尽快完成大型平台公司整改工作，红灯、绿灯都要设置好，促进平台经济平稳健康发展，提高国际竞争力。关于香港金融市场稳定问题，内地与香港两地监管机构要加强沟通协作。这个信息量非常大。对于市场很关心的几个方面都给出了明确的说法，反正懂的人自然都懂。这里就不画蛇添足了。人民银行也传达学习国务院金融委专题会议精神，接下来就是同步贯彻执行。

另外，昨日笔者提到的那篇文章新华社也在转发，这意味着在突发事件之下，高层也看到了问题所在，金融领域确实存在诸多问题，内资机构的短视及盲目的跟从外资问题相当严重，证券市场需要认真反思。市场需要强力反弹来展示民族自信。

国务院金融委：欢迎长期机构投资者增加持股比例。笔者认为，中国各类长期基金需要肩负起稳定市场的重任，需要加大入市的比例。当然前提是要做好各项规范措施，包括杜绝各类造假上市、恶意圈钱上市，严惩各类造假行为，所谓沉疴下猛药，非常出重典。如果只是不痛不痒，反而会助长各种乱象。证券市场发展到现在几十年，虽然和发达国家比算不长，但也不算短。经济每年高速增长，沪指几十年还在3000点，这正常吗？是不是该认真反思一下，问题出在哪里？未来国家之间的竞争，早已不是简单的经济竞争，在金融领域才是真正的博弈胜负手。当年，苏联的解体，就是从金融领域开始坍塌进而传导的。虽然说自日本“广场协议”以来，各国都加强了戒备，但在资本市场还有很多的漏洞需要补上。亡羊补牢，为时未晚。

既然高层已经定调，资本市场当然要同步跟进。市场的首选很明确，那就是近期暴跌的中概股。最强悍最有力度的就是腾讯（00700），这个品种是公认的定海神针。今天大涨超23个点。这里，不得不佩服昨日果断抄底的段永平，这个和消息无关，主要是展现了对港股市场的看好。而弹性更好的是美团（03690）、快手（01024）、香港交易所（00388），为何这样说呢？实际上昨日该股就有企稳的迹象，资金已经提前在动手。其它还有京东集团（09618）、阿里巴巴（09988）、网易（09999）。这类品种属于核心战略品种，而且流动性和体量都足够大，可以容纳大资金，这个是主战场。

第二梯队在核心的行业板块，主要聚集的是有优势的医药类，这个板块结合当前的疫情形势具有较强的上涨基础。主要品种有3月金股的昭衍新药（06127）、药明康德（02359）、泰格医药（03347）、药明生物（02269）；科技类有小米集团（01810）、3月金股的华虹半导体（01347）、中芯国际（00981）、舜宇光学（02382）。大消费类的国有大品牌的李宁（02331）、安踏（02020）、特步国际（01368）；制造业主要是造车新势力的小鹏汽车（09868）、理想汽车（02015）、锂电池的赣锋锂业（01772）还有申洲国际（02313），造车传统龙头比亚迪（01211）、长城汽车（02333）；金融类有友邦保险（01299）、中国平安（02318）；地产类有碧桂园服务（06098）、碧桂园（02007）、龙湖集团（00960）、中国海外发展（00688）、华润置地（01109）。

其它层面都是基于题材的角度。卫健委调整解除隔离管理、出院后注意事项，将“出院后继续进行14天隔离管理和健康状况监测”修改为“解除隔离管理或出院后继续进行7天居家健康监测”。市场理解是在逐步放松，疫情修复类集体异动，最明显的是餐饮类，如海伦司（09869）、九毛九（09922）、海底捞（06862）等；旅游类的同程旅行（00780）、海洋海昌公园（02255）、猫眼娱乐（01896）；博彩类的金沙国际（01928）、美高梅（02282）等等。

注意一下光伏板块，据索比光伏网，近两个交易日光伏板块在低开快速下杀后在盘中均走出了V型反转，并一度翻红，2022年光伏行业将迎来装机大年，头部企业凭借自身的竞争壁垒经营业绩仍将保持高速增长。龙头品种有3月金股的保利协鑫（03800）及福莱特玻璃（06865）、还有信义光能（00968）。

等闲识得东风面，万紫千红总是春。今天的暴涨和资金的大量流入密切相关，接下来需要观察资金面的动向，只要能持续保持较高的成交量不萎缩，那么行情就有望摆脱弱势格局。