智通港股解盘(03.03) | 聚焦第二轮会谈

（原标题：智通港股解盘(03.03) | 聚焦第二轮会谈）

文/万永强(智通财经研究中心总监)

隔夜美股反弹了一下，恒指也跟着喘了一口气，全天走势相对平稳，不过整体来看市场并不兴奋。

果然和预期的一样，美联储主席鲍威尔在众议院金融服务委员会就半年度货币政策报告做证词时表明了态度，支持加息25个基点。接下来的加息政策会灵活掌握。这个预期管理很到位，本以为加息50基点，后面大概率会偏鸽。美股又开始活蹦乱跳。所以，无论发生什么情况，美股都会被精心呵护。

欧盟委员会当地时间3月2日公布了被移出SWIFT系统的7家俄罗斯银行的名单，其中不包括俄罗斯联邦储蓄银行（Sberbank）和天然气工业银行（Gazprombank）。这两家银行被认为是欧洲购买俄罗斯石油和天然气的主要支付渠道。欧盟官员称这两家银行的运营也会受到限制。既然确定了对能源不动手，油气自然还是往上涨，当地时间周三（3月2日），欧洲天然气价格盘中突破纪录高位，交易商担心俄乌冲突升级可能导致天然气供应中断。港股油气类个股继续温和往上涨。

昨日提到的能源危机持续发酵，当天欧盟统计局公布的数字显示，欧元区2022年2月能源价格同比上涨31.7%，比上月再上升了3个百分点。市场再度攻击了替代能源的煤炭。市场预期煤炭价格会再度坚挺，炒的主要品种有中煤能源（01898）、兖矿能源（01171）、中国神华（01088）。

据知情人士称，拜登政府目前正在推迟对俄罗斯铝业的直接制裁，因为这可能会扰乱本已短缺的全球铝供应。俄铝（00486）今天反弹了超5个点。抢反弹的资金比较踊跃，成交了3.55亿。原则上看，如果美国不制裁俄铝，国际铝价就不会那么强，不过今天中国铝业（02600）、中国宏桥（01378）、中信资源（01205）似乎受到的影响并不大，因为在大通胀的背景之下，大宗商品的涨价预期依然强烈，这个事件只不过是其中的一个扰动项。其它如江西铜业（00358）、五矿资源（01208）依然坚挺。

周二，全球前两大集装箱航运公司荷兰马士基和意大利地中海航运同时宣布，除食品、医疗和人道主义用品外，暂停其他所有进出俄罗斯的货物预订。在此之前，德国赫伯罗特、法国达飞轮船和日本海洋网联船务已先后暂停俄罗斯货物的预订服务，以应对美国和欧洲对俄制裁。根据Alphaliner的数据，这五家运营商总运力占全球市场的近60%。上述制裁举措无疑加大了全球运力紧张格局，同时会更加加剧运费价格的提升，对中国的航运业而言反而带来机遇。相对滞涨的海丰国际（01308）、中远海运（01919）走势要更猛一些。

近期中俄贸易题材炒得非常火爆，港股这边终于被带动，中国外运（00598）日前在交易所互动平台上表示，公司在乌克兰和俄罗斯无子公司或合资公司。目前，公司海运代理业务中，中俄线路业务量占比不到1%；空运有部分相关业务涉及俄罗斯，但业务量占比不大，且目前正常运作；公司中欧班列运行情况目前没有变化。占比不大不要紧，如果后面能有较大的增量也算是一个刺激因素，盯住A股的中国外运（601598.SH）。

疫情受损类个股反弹，如旅游类的复星旅游文化（01992）、同程旅行（00780）；航空类的三大航空,如中国南方航空（01055）、中国东方航空（00670）、中国国航（00753）。博彩股上扬，金沙中国有限公司（01928）、银河娱乐（00027）、永利澳门（01128）；餐饮类的周黑鸭（01458）、海底捞（06862）等等。很主要一点，这类品种是属于困境反转类，基本面已经这样了，期望不要那么高。

汽车股今天遭遇了很大压力，造车新势力2月交付成绩单相继出炉。整体来看，目前已发布交付数据的造车新势力，2月销量均未过万，出现不同程度环比回落。另外，苹果又传出要造车了。据报道，立讯精密、宁德时代、比亚迪有望打入Apple Car供货。整车制造环节，除了“果链”龙头鸿海，立讯精密也得以跻身Apple Car的制造商候选名单。汽车股面临的问题比较多，除了销售不利、竞争压力加剧、还有疫情导致的芯片供应、原材料的涨价等等，可谓不堪重负，长城汽车（02333）今天跌近11个点。

美联储加息这一块算是靴子落地，市场再度聚集俄乌冲突，第二轮的会谈在即，从今天的一系列举动来看，矛盾依然在加大。后市情况趋于复杂不好预料，走一步看一步吧。