智通港股解盘(02.08) | 再遇突发

（原标题：智通港股解盘(02.08) | 再遇突发）

文/万永强(智通财经研究中心总监)

恒指继续走震荡，回顾一下昨日解盘：“指数继续盯住半年线这个关键位置，只有带量突破才会引发增量的快速入场，否则就是继续震荡的走势。”

恒指迟迟不突破半年线是有道理的，因为背后总是隐藏着看不见摸不着的东西，只有露出水平才知道问题出在哪，这个当然也只有超级机构才清楚，作为普通的投资者，只能是以右侧来做才稳妥。往往抢快一步就是灾难。等主力先动往往是最安全的。

昨日笔者谈到CXO类个股有资金在尝试建仓，没想到突遭“黑天鹅”。当地时间2月7日，美国商务部工业与安全局(BIS)宣布将33个总部在中国的实体列入所谓“未经核实名单”Unverified List)(下称UVL)。突然搞这么一出，看来是精准设计的。药明生物(02269)因为在名单之中，被爆锤跌超22个点。没想到没有在名单的药明康德(02359)也受到波及。

药明康德发布午间公告称，公司及公司的子公司均未被美国商务部列入“未经证实名单”。公司目前的各项生产经营情况正常。药明生物为独立上市公司，公司不持有药明生物任何股份。资料显示，尽管药明生物和药明康德的最终控股方一致，但两家公司业务独立运行，业务范围也有所区别，前者主攻大分子，后者主攻小分子。声明出来之后，跌幅收窄。

客观来看，UVL主要是美国的出口管制，从美国进口生物反应器硬件和少数过滤器，是出口管制的，美国商务部要核查用途，是否自用，有无转卖，和实体清单不是一回事。小分子CDMO公司目前需要采购的进口设备均不需要向美国海关和商务部报备，所以药明康德(02359)、凯莱英(06821)、博腾股份(300363.SZ)等小分子业务为主的均不受影响。可见是情绪上头，属于错杀。

此次事件，实际上背后反映的是大国博弈，预计这种状况还会时不时的发生，因此，投资者需要把这个因素纳入决策范畴。另外，美国10年期国债收益率逼近关键水平，有望突破2%。全球负收益率债券总额降至六年多来最低，两天内近3万亿美元债券收益率转正。这意味着对科技类个股的估值会产生压制。

看清了这个大背景，资金转向安全的大消费类也就顺理成章，如海伦司(09869)，截至2021年9月24日，海伦司酒馆总数达584家，均为直营模式。近日拟2.23亿元收购武汉长江产业园办公物业，可以降低因办公分散产生的沟通成本，改善其办公环境及提高工作效率。其它品种有食品涨价的统一企业(00220)、康师傅控股(00322)、万州国际(00288);节假日概念股呷哺呷哺(00520)、周大福(01929)等等。

博彩股方面，澳门特区旅游局公布，春节七天期间(1月31日至2月6日)整体访澳旅客共有11.3万人次，较去年同期增加25.4%;其中年初六(6日)增幅最多，同比增36.1%至18003人次。旅游局数据亦显示，期内访澳内地旅客共有10.61万人次，同比增长29%。相关个股永利澳门(01128)、美高梅(02282)、1月金股的银河娱乐(00027)。

昨日提到的钢铁板块再迎催化，据《我的钢铁网》报道，河南、山东及河北唐山地区部份钢厂今日接到临时限产加严通知，表示将会在原有限产基础上烧结全停，个别钢厂有新增高炉检修，今日下午18点开始执行，预计周五(11日)解除。截止目前，仍有部份钢厂执行情况不明。部份港口停止使用柴油货车、国五及以下排放标准的燃气货车集疏港。重庆钢铁(01053)、鞍钢股份(00347)继续走强。

财联社报道称，春节期间，动力煤环渤海港口库存不增反降，市场预期的春节累库落空，叠加期货贴水较大拉动动力煤期价再次走升。业绩端，部分煤企2021年业绩预告超预期。中国神华(01088)、兖矿能源(01171)表现强势。

高盛大宗商品研究主管Jeff Currie称，无论石油、天然气，还是煤炭等，所有大宗商品供应都短缺，当前市况为其从业30年来前所未见。这个信号需要引起高度关注。首当其冲的是海运这块，供应短缺海运价格就会出现弹性，主要受益品种中远海运(01138)、中远海控(01919)、中远海运国际(00517)、太平洋航运(02343)。大宗商品这块今天发酵的是铝业，伦敦金属交易所(LME)指标三个月期铝上涨1.5%，至每吨3,121美元，盘中早些时候曾触及10月19日以来的最高水平3,135美元，较去年12月中上涨了20%。中国铝业(02600)、中国宏桥(01378)受到追捧。

央行、银保监今日发布通知，自即日起，银行业金融机构向持有保障性租赁住房项目认定书的保障性租赁住房项目发放的有关贷款不纳入房地产贷款集中度管理。银行业金融机构要加大对保障性租赁住房的支持力度，按照依法合规、风险可控、商业可持续的原则，提供金融产品和金融服务。通知适用于执行房地产贷款集中度管理制度的银行业金融机构。预计对地产类个股会有一定的刺激。

突发事件平添了一些变数，预计资金继续往阻力小的方向流动，继续走分化的格局。