智通港股解盘(12.17) | 改变现状需要变革

（原标题：智通港股解盘(12.17) | 改变现状需要变革）

文/万永强(智通财经研究中心总监)

愿望总是美好的，但现实往往是残酷的。昨天的这根反弹阳线还没捂热，今天又是一盆凉水直接打回原形。

虚弱的市场就是这样，经不住折腾，本来市场以为英国不会加息，没想到果断加了，英国央行将基准利率上调15个基点至0.25%，将资产购买总规模维持在8950亿英镑不变。主要原因是通胀太猛，有点扛不住了。英国央行称英国通胀率可能在明年4月达到6%左右的峰值。英国这种举动就加重了明年美联储加息的预期，结果就是资金或许会出现撤离。恒指当然就难以抵挡。英国加息自然利好汇控(00005)，好不容易涨起来，又来一个利空，该公司因反洗钱缺失遭英国罚款6,395万英镑。还好，处罚的金额并不算大。

港股跌成这样，现在有很多媒体都在讨论港股到底是怎么了?为何会跌成这样?这个问题，笔者在前几天已经有所提及，原因众多，有外围因素，有自身因素。无论从哪个角度来看，都比较艰难。

为了改变这种现状，港交所也在积极变革，港交所(00388)全资附属联交所今天(17日)公布引入新规则，在香港设立全新SPAC上市机制，并于2022年1月1日起生效。欧冠昇称，希望透过引进SPAC上市机制，容许经验丰富而信誉良好的SPAC发起人物色新兴和创新产业公司作为并购目标，扶植一些富有潜力的企业新星茁壮成长、迈向成功。推出这个措施，可以提升香港市场在国际上的吸引力、竞争力和多元性。希望能有更多的国际资本来参与港股市场。

对于这两天关于CXO药企的事件，终于出了结果，并没有相关个股受到负面影响，确实是属于外围见风就是雨的刻意做空言论，但是，弱势市场宁信其有而不敢不信，眼下伤害已经造成，出去的资金在这个位置还敢不敢接回很考验人性，因为逆势操作需要非常强的信仰支撑，而当前大势又不好，信心确实是一个问题。

在弱势之下，资金是不敢贸然去攻击新的板块，只能再成型的板块方面去做加强，这也是资金的无奈之举。

昨日提到的氢能源这个题材继续被市场追捧，港股炒这个板块主要是受倒A股的带动，龙头京城股份(600860.SH)又一次涨停，刺激京城机电(00187)再度大涨超9个点。现在港股市场笔者认为主要是中资在炒作，很自然会受到A股的影响，这种联动的情况会成为接下来的一个重要操作思路。板块其它品种都是回落，只有这个走强，但底部一点的氢能源概念中国旭阳集团(01907)也被市场挖掘，公司9月发布《氢能发展规划》，明确了旭阳集团“一一二四”氢能发展思路，即一线(制-储-运-加-用)、一网(辐射全国的智慧氢能供应网)、两翼(技术+服务)、四阶段。公司优势在于原料焦炭在全国布局，不仅具规模优势，而且炼焦过程中产生的焦炉煤气提取氢气成本每立方米成本仅为0.7-1.0元，显著低于各主要制氢方式。另外一个中铝国际(02068)也是类似的联动思路，A股中铝国际(601068.SH)再度走强封板。

今天稍微有点样子的是周期类品种，也是昨日笔者谈到的思路。而今天再度发力主要是受到原油大涨的刺激。截至周四收盘，WTI 1月原油期货涨2.13%，报72.38美元/桶;布伦特2月原油期货涨1.54%，报75.02美元/桶。原因是美国原油库存创今年9月以来最大降幅，且美元疲软提振大宗商品的吸引力。原油上涨对天然气也带动明显，12月金股天伦燃气(01600)今天上涨2.37%，近期表现都算相当不错。期货市场也是闻风而动，沪铜收涨1.85%，沪铝收涨2.39%，沪锌收涨3.41%，沪铅收涨2.15%，沪镍收涨2.11%，沪锡收涨1.72%，不锈钢收涨0.80%。昨日点到的鞍钢股份(00347)、马钢(00323)、中国铝业(02600)、中国宏桥(01378)集体上涨，今天新增中信资源(01205)、五矿资源(01208)、江西铜业(00358)、重庆钢铁(01053)。周期类个股近期值得关注一下，政策面的发力预计会在投资方面加大力度，另外，昨日提到的12月金股长飞光纤(06869)今天再度大涨接近6个点，刺激点有两个：一是中国移动接下来在A股上市会有刺激;二是国家对于5G建设方面或许会提速。

政策预期方面，农业板块也是一个方向，每年中央一号文件都是聚焦农业，相关个股如中化化肥(00297)、第一拖拉机(00038)都值得看看。还有一个国企改制概念的中船防务(00317)近期走势也很抢眼。

恒指走成这样确实有点无语，后面最关键的就看23000点大关了，这个位置必须要力保了，否则真的太难看了。