智通港股解盘(12.15) | 意外之下需要重塑信心

（原标题：智通港股解盘(12.15) | 意外之下需要重塑信心）

文/万永强(智通财经研究中心总监)

港股今天早段本来走得还比较正常，但到午后风云突变，出现了大幅杀跌。

昨日提到要看央行的动作，市场做出反应。今天，万亿降准正式生效。人民银行15日早间公告，今起下调金融机构存款准备金率0.5个百分点(不含已执行5%存款准备金率的金融机构)，释放长期资金约1.2万亿元。应该说这个举动对实体经济会起到刺激作用。12月的“麻辣粉”(中期借贷便利，MLF，市场俗称“麻辣粉”)按时上桌，如期缩量续做。今日无论是1年期MLF(2.95%)还是7天期逆回购(2.2%)，操作利率均与上期操作相同，没有变化。12月20日将公布的LPR将是下一个关注点。但部分机构认为，本月LPR有一定的下调可能性。

投资最怕的就是“黑天鹅”事件，今天就出现了意外，一堆生物制药及CXO类个股跌幅超过10个点。具体就不列举了。不得不说，高瓴投资还是有先见之明，高位就撤退了不少，结合以前对教育股也是高位套现，可见其能力非同一般。实际上，即便没有这类消息，自十月以来，该类个股都已经走成了下降通道，显示基本面还是有问题，涉及海外业务特别是美国业务的都要引起高度的警惕，弄不好什么时候就会有意外发生。不受影响的中药类中国中药(00570)、上海医药(02607)走势坚挺。

下半年港股机构投资者可谓损失惨重，从互联网巨头开始，就一直没有消停过，机构最偏爱的板块基本全军覆没，比如说外资最喜欢的博彩股，牌照加上疫情的双重叠加，现在跌成啥样了;CXO类也是号称最具防御能力、具有核心竞争力的，一个意外就打得灰头土脸;还有地产股、物管股，更是状况频出。这个年关真的很不好过。

券商股在下跌市道里面算是为数不多表现坚挺的品种，只是这个板块领头的品种经常换，前有广发(01776)、东方(03958)、华泰(06886)，今天有国联证券(01456)，总体特点就是市值偏小，大券商基本上没啥动静。这和当前的环境有关，除非是大牛市，大券商优势明显，而弱势市场资金有限只能搞搞小品种。今天国联证券主要是跟随涨停的A股国联证券(601456.SH)进行套利。

进攻性最强的首推绿电电气板块，据悉，国家电网“碳达峰、碳中和行动方案”中提出，“十四五”期间新增的区输电通道将以输送清洁能源为主。规划建成7回特高压直流，新增输电能力5600万千瓦。东北电气(00042)、12月金股东方电气(01072)明显受益。做特高压配套的威胜控股(03393)更是大涨超20个点。

绿电方面，现在绿电价格通过招标，会比煤电贵，利润会上升;而风电和光伏发电接下来一方面会放量，另一方面会降本，会继续放大发电厂的利润空间。尤其绿电占比越高的发电厂，其利润成长性也水涨船高。近期硅料又在降价，逻辑再度增强。主要品种华电国际(01071)、大唐发电(00991)、12月金股华润电力(00836)、中广核电力(01816)。

昨日提到的元宇宙题材今天又爆发了，点到的柏能集团(01263)今天大涨超8个点，不过，今天走的是业绩这条线，集团公布，截至今年12月31日止年度，录得纯利不少于20亿元，而去年同期纯利为2.07亿元，主要由于市场需求远超供应，带动图像显示卡销售收入显著增加令毛利率大幅上升。可见，题材炒作还需要叠加业绩加持才能走得更远。

12月14日，推动成渝地区双城经济圈建设重庆四川党政联席会议第四次会议在宜宾召开。成渝地区双城经济圈建设上升为国家战略。这个题材最实际的东西就是搞基础建设，四川成渝高速公路(00107)作为最正宗标的当然受益最大，今天大涨超12个点。

保利协鑫能源(03800)公告，于2021年12月15日，公司与独家配售代理订立配售协议，拟配售最多20.37亿股股份，配售价为每股股份2.49港元，较2021年12月14日收市价2.55港元折让约2.4%。一般而言，配售融资的票都会受到市场的抵制，但这次不同，一方面是折价并不大，显示公司很有信心，不原压低价格。另一方面，硅料价格处于下行趋势，对公司未来前景构成利好支撑。

北汽集团宣布，为加强双方长期战略合作，已经通过继续投资在2019年持有戴姆勒股份公司9.98%股份。这表明，双方充分认可过去长期合作的成功，并重视未来的发展。同时，戴姆勒集团持有北京汽车9.55%的股份，以及持有北汽蓝谷2.46%的股份，交叉持股将助力双方在中国市场的高质量发展与长期成功。北汽集团表示，根据协议，北汽集团没有进一步增持戴姆勒集团股票的计划。而通过此次增持，北汽也是超越吉利成为戴姆勒第一大股东。北京汽车(01958)大涨超15个点。

港股近期不断受到外界扰动，日子确实很难过，关键问题是要作好各种预判，推到重来是一件很艰巨的任务，重塑信心是当务之急。