智通港股解盘(12.03) | 扰动不改趋势向好

（原标题：智通港股解盘(12.03) | 扰动不改趋势向好）

文/万永强(智通财经研究中心总监)

按照昨日的市场氛围，港股今天应该是要往上走的，因为无论是美股还是A股今天走势都很强。

原因就是港股又出了新状态，12月3日上午，滴滴出行官方微博发布公告：经认真研究，公司即日起启动在纽交所退市的工作，并启动在香港上市的准备工作。滴滴6月30日在纽交所低调上市，首日市值一度突破800亿美元。不过，后面因为涉及数据安全问题其APP被下架，导致股价不到半年出现“腰斩”。此番退市到港股市场上市才能从根本上解决其问题。包括APP的重新上架及其它业务的正常开展。现在的问题是，像阿里(09988)、腾讯(00700)、百度(09888)等互联网大平台其大数据都涉及到安全问题，因此会不会引发从美股退市让投资者心里没底。如果不在美股上市，将会造成财务损失。这是引发上述品种下跌的主要因素，大盘自然受到很大的拖累。今年港股市场的互联网巨头不断遭受各种打击，恒指自然也难见起色。只有这一系列问题解决好了，市场才会真正轻装上阵。

11月19日，香港联交所就优化海外发行人上市制度的改革刊发咨询总结，发布了一系列优化和简化该上市制度的建议。港交所调整后的规则降低了海外发行人第二上市的标准，这应该是对接下来新一轮中概股回归做准备。香港交易所(00388)有所表现。

实际上，除了互联网巨头走势不佳外，整个盘面多头氛围并不差，又冒出了不少涨幅较大的品种。

继隆基股份(601012.SH)官宣降价后，昨日晚间，又一硅片龙头中环股份(002129.SH)也下调了硅片报价，各尺寸硅片降价0.52元/片至0.72元/片，对标11月价格，降幅为6.04%至12.48%。对光伏行业而言，接下来将面临新一轮的洗牌，能在降价竞争中活下来的才是强者。眼下的降价对下游光伏行业有利好推动。创维集团(00751)强势反弹。绿色电力概念再度受到资金追捧。如中国电力(02380)、华能国际电力(00902)、华电国际(01071)及12月金股的华润电力(00836)、龙源电力(00916) 等。整个电力板块云集了大量资金，该板块值得持续追踪。

近几日连续提到的氢能源板块走势异常凶悍，京城机电股份(00187)、 中集安瑞科(03899)、12月金股东方电气(01072)相当生猛，氢能源作为继锂电之后的另一个发展方向期潜力有待挖掘，虽然技术方面还不够成熟，但从0到1之后的空间相对更大，而且，国家政策层面也在大力推进，一旦在技术层面获得了突破，这个行业的发展速度将超出想象。投资者需要高度关注。

新崛起的是港口类，宁波舟山港近日发布《宁波舟山港外贸进出口集装箱港口收费目录清单(202111版)》，拟对船方20英尺、40英尺的普通重箱、空箱装卸费上调10%左右，该清单从2022年1月1日起执行。国内部分港口受2017年反垄断审查影响，尚未正式上调目录价格，宁波舟山港调价是航运景气度向国内港口传导的开端。航运景气度会向港口传导，其中的逻辑是疫情影响港口吞吐能力，导致港口拥堵、船舶运力周转受限，进一步推动运价上涨。受益的主要是枢纽港。从目前的疫情来看，运力紧张格局难以缓解，港口提价的逻辑比较顺畅，今天发酵的主要是招商局港口(00144)、天津港发展(03382)、中远海运港口(01199)，这个主要看接下来是否有实质性的涨价动作。

港口股的走强从侧面也反映了航运股的景气度依然很高，在对新病毒奥密克戎还没有充分的定性情况下，航运类涨价的预期依然存在，12月金股海丰国际(01308)、中远海控(01919)、东方海外国际(00316)继续走趋势。

煤炭股也迎来了利好催化，全国煤炭交易会12月3日公布了2022年煤炭长期合同签订履约方案征求意见稿定能力在30万吨及以上的煤炭生产企业原则上均被纳入签订范围；需求。该意见稿由国家发改委制定，其中明确2022年的煤炭长协签订范围进一步扩大，核一侧，要求发电供热企业除进口煤以外的用煤100%签订长协。价格方面，“基准价+浮动价”的定价机制不变，但意见提出，新一年的动力煤长协将每月一调。5500大卡动力煤调整区间在550-850元之间，其中下水煤长协基准价为700元/吨，较此前的535元上调约31%。政策明显超出预期，前面也提到了煤炭股的异动，此次在政策的加持下，行业的发展格局会相对顺畅。主要品种中煤能源(01898)、兖州煤业(01171)、中国神华(01089)。

昨日提到的其它如券商、银行及地产等总体保持了上行的态势，因此，对港股的后市并不悲观。