智通港股解盘(09.08) | 控制节奏外资在路上

（原标题：智通港股解盘(09.08) | 控制节奏外资在路上）

文/万永强(智通财经研究中心总监)

连涨了几天，恒指歇一下也正常，看下早盘策略：“大盘向上的趋势已经形成，不过，慢牛才更健康。”

昨日市场的情绪明显过于亢奋，有某知名券商大佬抛出看高沪指4000点的言论，客观说，沪指上这个点位应该没什么悬念，但如果是大跃进式的直接上去并不是好事，走慢牛才更健康。另外，针对近期火爆的量化交易，证券时报发表了评论：中性看待量化交易，适时制定监管框架。加上有个300亿的量化私募被“紧急封盘”，监管层降温的意图明显。券商股自然不敢再持续发力。

美国方面，摩根士丹利(Morgan Stanley)财富管理部门的首席投资长Lisa Shalett表示，美国股市很脆弱，需要调整头寸，以应对通胀和利率上升。在周二的一份报告中，Shalett重申了她的观点，即标准普尔500指数将在今年年底前出现10%-15%的回调。还有报道称，“股神”巴菲特(Warren Buffett)最喜爱的市场指标已飙升至142%的创纪录高位，“巴菲特指标”的美国版本现在已达到创纪录的208%。数据表明美国和国际股市都被严重高估，未来几个月可能大幅下跌。上述说法虽然不会改变美股轨迹，但对情绪会有影响。

昨日提到的绿色电力交易试点受到市场积极响应，启动的首次绿色电力交易，共17个省份259家市场主体参与，达成交易电量79.35亿千瓦时。交易日当天就有来自上海的巴斯夫、科思创、施耐德、国基电子等多家行业龙头企业拔得头筹，一举签订了采购宁夏2022年至2026年连续5年间、总计15.3亿千瓦时光伏电量的重磅订单，成为全国绿电交易开市后的首批跨省跨区交易订单。这意味着市场需求相当旺盛。买方主要是有产品出口需求的，特别是出口欧盟企业。这对于新能源运营商构成重大利好刺激，新天绿色能源(00956)、龙源电力(00916)、绿色动力环保(01330)、中广核电力(01816)、中国电力(02380)等均出现上涨，表现好的大部分是调整充分的品种。另外，间接利好风电设备龙头金风科技(02208)。

继香港宣布“来港易”计划后，澳门这边也在积极行动，连接澳珠的青茂口岸今午正式启用。博彩股闻风而动。对于博彩股的后市，笔者认为最困难时期已经过去，目前底部已经很清晰。主要逻辑有：1，横琴粤澳深度合作区是重要催化剂，《方案》提出，要发展促进澳门经济适度多元的新产业，预计会有不少博彩企业会有参与到多元化的布局;2，澳门首七个月博彩税收222亿澳门元， 按年近持平，说明基本面在向好。3、即将面临中秋、国庆的旺季，业绩会带来催化。主要品种有银河娱乐(00027)、澳博控股(00880)。

集装箱运输市场最新数据显示，北美航线9月运价上涨500-1000/FEU，欧地航线运价小幅上行，装载率保持满载爆舱。集运超级旺季或将创纪录延长。鉴于即将到来的旺季港口拥堵加剧，预计下半年经营环境将会比上半年好。航运的景气度继续向好，对集装箱带来进一步的需求，中集集团(02039)作为行业龙头显著受益，另外还有多重看点，参见今日早盘策略。其它品种有太平洋航运(02343)、中远海控(01919)、中远海发(02866)、东方海外国际(00316)、海丰国际(01308)等。

当地时间9月7日，阿富汗塔利班宣布组建临时政府，并公布了“阿富汗伊斯兰酋长国”的政权架构，包括部分官员名单。临时政府成立后，面临最严峻的考验就是如何开启国家的重建。阿富汗有着丰富的自然资源，其铜、钴、煤和铁等矿产储量巨大，还有石油、天然气和珍稀宝石，及大量的金矿和其他工业金属矿藏。最重要的是，阿富汗有着当前最炙手可热的锂资源，且储藏巨大。美国政府估计，阿富汗的锂储量可与玻利维亚媲美，后者是世界上已知锂储量最大的国家，阿富汗的矿藏总价值约3万亿美元。相关联个股有中国中冶(01618)、江西铜业(00358)。

2021年，国家部委相继发布《“双千兆”网络协同发展行动计划(2021-2023年)》《5G应用“扬帆”行动计划(2021-2023年)》等利好政策。政策要求用三年时间，基本建成全面覆盖城市地区和有条件乡镇的“双千兆”网络基础设施，实现固定和移动网络普遍具备“千兆到户”能力。据爱立信移动市场报告数据显示，截至2021年6月，已有160多家通信运营商推出5G业务，预计到2021年年底，全球5G用户将突破5亿大关，5G的大力部署将拉动海外光纤光缆需求的增长。光纤龙头长飞光纤(06869)这几天涨势凶猛，5G龙头中兴通讯(00763)也在逐步企稳。

注意一下，近期煤炭股涨幅较大后迎来监管。陕西省榆林市严厉查处榆林煤炭交易中心发布煤价不实信息行为，指出各相关企业、机构和自媒体要主动承担社会责任，杜绝恶意炒作煤价、哄抬价格、囤积居奇等行为，自觉维护煤炭市场稳定。国家发展改革委将持续加强信息监测，会同有关部门严厉打击此类违法违规行为，切实做好煤炭保供稳价工作，保障市场平稳有序运行。

至于近期火爆的“元宇宙”题材，源于中青宝(300052.SZ)6日在官方微信上表示，将推出虚拟与现实梦幻联动模拟经营类的元宇宙游戏《酿酒大师》，魔幻的地方在于在游戏中玩家自己‘亲手’酿的酒，可以在线下提酒。这确实超出想象。港股沾边的是VR方面的舜宇光学(02382)，不过不像歌尔股份(002241.SZ)那么纯粹。

恒指控制一下节奏很有必要，互联网巨头依然走势稳健，海外投资中国热情不减，贝莱德首只中国共同基金筹集到10亿美元正在路上。