智通港股解盘(09.07) | 上涨背后是主流的推动

（原标题：智通港股解盘(09.07) | 上涨背后是主流的推动）

文/万永强(智通财经研究中心总监)

行情已经有点按耐不住了，看看A股沪指就更加明显，进入九月只调整了一天，连续出现拉升。港股调整了两天，又创出了近期的高点。

新的进出口数据很给力，据海关周二公布数据显示，今年前8个月，中国进出口总值24.78万亿元人民币，同比增长23.7%，比2019年同期增长22.8%。其中，出口13.56万亿元，同比增长23.2%，比2019年同期增长23.8%;进口11.22万亿元，同比增长24.4%，比2019年同期增长21.8%;贸易顺差2.34万亿元，同比增加17.8%。8月我国出口增速超预期，当月进口也表现强劲，贸易顺差创年内单月新高。有分析指，9月出口仍将保持较高增速，下半年我国出口韧性可能持续超出市场预期。这就是大盘上涨的底气。

从政策面来看，近期高层密集在释放利好，前有横琴粤澳深度合作区，昨日又有前海深港合作区改革方案，从力度上来看，还是很大的，和以前的模式不一样，以前动不动就是炒地产，这次走的是务实的路子，偏向于基础建设如仓储物流。市场选择了深圳国际(00152)：深耕大湾区仓储物流，持有52%深高速股份、49%深圳航空股份，公司加大智慧物流、冷链物流布局，推进华南物流园转型升级。集团于二零二零年六月三十日与深圳市前海深港现代服务业合作区管理局签订前海三期项目的土地使用权出让合同，涉及土地面积合共约4.12万平方米，计容建筑面积共约17.25万平方米。

从大资金的角度来看，每次行情的发动，都离不开券商股的发力，券商股从不断“渣券”质疑当中一路走强，逻辑也在不断提升，如开始的低估值，到成交量的不断推升经纪业务，再是量化交易，还有就是北交所的投行业务，最后回归大资管业务。前期的龙头东方证券(03958)、广发证券(01776)在A股已经再创近期高点，这是标志性动作，需要高度重视。底部的大品种如中信证券(06030)依然稳健。

对于周期性品种的走强，笔者从上周五就已经开始强调这个方向，尤其是在美国非农数据出台之后，更加强化了周期性品种的逻辑。比如说煤炭，环保督查限产+进口受限+库存低位+期货暴涨，还有钢铁类直接受益于国家下半年的基础建设的发力，叠加国家压产能+需求+业绩。9月金股鞍钢股份(00347)值得重点关注。另外中字头的行情显然也没有走完，重点关注金股中国中冶(01618)。

9月7日电，近期，国家发展改革委、国家能源局正式复函国家电网公司、南方电网公司，推动开展绿色电力交易试点工作。发改委有关负责人表示，参与绿色电力交易的市场主体，近期以风电和光伏发电为主，逐步扩大到水电等其他可再生能源，绿色电力交易优先安排完全市场化上网的绿色电力，如果部分省份在市场初期完全市场化绿色电力规模有限，可考虑向电网企业购买政府补贴及其保障收购的绿色电力。昨日就提到了这个方向，新天绿色能源(00956)、北控清洁能源(01250)、中广核新能源(01811)这类今天再度强势上涨。

最新消息，香港特区行政长官林郑月娥在出席行政会议前会见传媒时表示，“来港易”计划将于9月15日正式推出，在中国内地居住，除中高风险区的非香港居民抵港均可豁免14天强制检疫隔离措施。在“来港易”计划下，每日将于深圳湾口岸及港珠澳大桥口岸各推出1000人的配额，即每日内地来港配额人员有2000人。虽然配额只有2000人，但预计后面会不断放松，最受惠的当然是零售业，如莎莎国际(00178)、周生生(00116)、六福集团(00590)。

说一下比亚迪(01211)减持这事，在7月份，李录、夏佐全都有过减持。据报道，三星电子(Samsung Electronics Co.)在今年一季度出售了中国电动汽车和电池制造商比亚迪汽车(BYD Co.)1.6%的股份，价值1.5万亿韩元(约合人民币83.5亿元)，三星并不缺钱，减持估计另有原因，美国总统拜登于5月访问福特美国电动汽车工厂，并表示电动汽车是汽车产业的未来，不能让中国赢得电动化这场竞赛。但长期看，公司是靠基本面来维系，有人减持有人增持都属正常。股神沃伦?巴菲特(Warren Buffett)旗下的伯克希尔?哈撒韦公司(Berkshire Hathaway)今年持有的比亚迪股票飙升了20亿美元，就一直在坚守。新能源汽车作为国家重点扶持的方向，中长期都值得看好。

注意一下，缅甸局势出现动荡。缅甸是中国最大的稀土进口来源国,据悉，2018年我国从缅甸进口的中重离子型稀土矿约2.6万吨，约占国内中重稀土矿全年消费(5至6万吨)的一半，主要应用于我国南方企业,一定程度上填补了南方稀土需求市场缺口。如果局势持续紧张，预计对稀土供给造成影响，相关个股中国稀土(00769)。

每天市场都有新的热点冒出，但要区分哪些是消息刺激，哪些是主流很重要，只有抓住主流才不会错过行情，否则就算指数大涨，行情也与你无关。