智通港股开市掘金(08.09) | 氢能占比不断提升 美国基建法案通过刺激周期品

（原标题：智通港股开市掘金(08.09) | 氢能占比不断提升 美国基建法案通过刺激周期品）

文/万永强(智通财经研究中心总监)

【今日头条】

1、根据中国氢能联盟的预计，到2030年，中国氢气需求量将达到3500万吨，在终端能源体系中占比5%。到2050年氢能将在中国终端能源体系中占比至少达到10%，产业链年产值约12万亿元。作为新能源产业的一个细分领域，氢能被认为是未来能源变革的重要组成部分。当前，全球氢能发展势头十分强劲，占全球GDP约52%的27个国家中，16个已经制定全面的国家氢能战略，还有11个国家正在制定国家氢能战略。

点评：国外也在积极发展氢能。行业组织“加州燃料电池伙伴关系”(CaFCP)近日发布了一份新的8级重型燃料电池卡车基础文件。根据该文件规划，预计到2035年，加州将拥有200座加氢站，用以保障7万辆重型氢动力卡车的运行。主要品种中集安瑞科(03899)、潍柴动力(02338)、协鑫新能源(00451)。

2、美国参议院当地时间8月7日以67票赞成、27票反对的投票结果，进一步推进了拜登的两党基础设施法案的通过进程。这项价值5500亿美元的预算法案，将解决核心基础设施需求，其中，1100亿美元将用于公路和桥梁，660亿美元将用于铁路，75亿美元将用于电动汽车终点站，170亿美元将用于港口，250亿美元将用于机场，550亿美元将用于清洁饮用水，650亿美元将用于高速互联网等。

点评：美国大搞基础建设，对周期类个股的海外需求带来预期，主要品种如工程机械的中国重汽(03808)、中国龙工(03339)、三一国际(00631)、中联重科(01157)。水泥类预计也会保持活跃，如华润水泥(01313)、海螺水泥(00914)、中国建材(03323)。

【大势研判】

近期监管层和媒体发表了一系列的规范行业的举措，受到影响的主要有教育、游戏、电子烟、配方奶粉等等板块，这些动作导致市场疲于应对，影响了上升节奏。

周末消息面继续不友好。美国劳工部周五(8月6日)公布的就业报告显示，7月份美国经济增加了94.3万个就业岗位，多于预期的新增84.5万个就业岗位；失业率降至5.4%，低于5.7%的预期；平均时薪同比增长4%，环比增长0.4%，均超出预期。强劲数据使得市场预期美联储或将提前宣布缩表计划。另外疫情方向也在持续对市场造成困扰。

资金面，本周也不容乐观，中国电信将于本周一进行新股申购，若超额配售选择权全额行使，预计其募资总额可达541.59亿元，将成为A股历史上第五大IPO。港股方面，理想汽车(02015)预计筹资118亿港元，将于本周四在联交所主板开始交易。

经济数据方面，中国国家统计局将公布7月通胀、7月新增人民币贷款、7月社会融资规模增量等金融数据。如果不达预期，负面情绪会再起。

从市场本身看，互联网巨头阿里巴巴(09988)和腾讯(00700)再度遭遇利空消息，将持续影响大盘的稳定。官媒央视财经周末又出来喊话了，“缺芯”不是“炒芯”的理由，从情绪上来说自然是进一步打击芯片炒作的热度。

在各种不利因素冲击下，要小心大盘回补缺口，估计也就氢能源、周期类、军工、锂电池、券商等板块不大受政策影响。

【热门板块解析】

首家外资独资券商来了，摩根大通全资控股旗下合资券商获备案

8月6日晚间，摩根大通宣布，中国证监会已对摩根大通证券(中国)有限公司控股股东——摩根大通国际金融有限公司受让5家内资股东所持股权，成为摩根大通证券(中国)唯一股东的事项准予备案。

点评：随着中国金融开发步伐的不断加快，越来越多的外资机构加速了进入中国的脚步。摩根大通对华投资主要包括投资和企业银行、环球企业支付、市场业务、证券服务、商业银行以及资产管理等各个领域。外资机构进入中国是好事，说明看好中国市场。对券商行业整体偏向正面，虽然有竞争，但更多的应该看到外资给中资机构带来的各种刺激和提升作用，就像当初的特斯拉进入中国，最终把整个行业都带起。相关券商如头部的中信证券(06030)、弹性大的广发证券(01776)、东方证券(03958)。

【公告点睛】

1、智通财经APP讯，洛阳钼业(03993)发布公告，公司间接持有位于刚果(金)TFM铜钴矿80%权益。TFM铜钴矿拥有6个采矿权，矿区面积超1500平方公里，是全球范围内储量最大、品位最高的铜、钴矿产之一，资源开发潜力巨大。TFM铜钴矿业务范围覆盖铜、钴矿石的勘探、开采、提炼、加工和销售，主要产品为阴极铜和氢氧化钴。2020年TFM铜钴矿总计生产18.26万吨铜和1.54万吨钴。

为进一步开发TFM铜钴矿的丰富资源，扩大铜钴产量，优化现有生产流程，降低矿山生产运营成本，公司组织专家团队对TFM铜钴矿开发利用和建设方案进行了论证，并聘请中国瑞林工程技术股份有限公司和中冶北方(大连)工程技术有限公司对本项目编制了《刚果(金)Tenke Fungurume铜钴矿混合矿开发项目可行性研究》，拟投资25.1亿美元用于TFM铜钴矿混合矿项目建设。

点评：混合矿项目是公司在刚果(金)布局的扩产增效重点项目，旨在通过挖掘内生性增长潜力，将资源优势转化为产能优势，是提升公司盈利能力及核心竞争力的重要举措。本项目计划总投资25.1亿美元，资金来源为企业自筹和银行贷款;本项目规划建设3条生产线，分别为350万吨/年的混合矿生产线、330万吨/年的氧化矿生产线和560万吨/年的混合矿生产线，计划2023年建成投产。未来达产后预计新增铜年均产量约20万吨，新增钴年均产量约1.7万吨。当前有矿的企业容易得到市场的追捧。

2、智通财经APP讯，中国心连心化肥(01866)发布截至2021年6月30日止6个月中期业绩，该集团于期间取得收入约人民币75.73亿元，同比增长53.31%;母公司拥有人应占溢利6.46亿元，同比增长258.36%;每股基本及摊薄盈利55.1分。

公告称，2021年上半年的期内溢利同比增长约237%至约8.89亿元，这主要是由于毛利增加约10.56亿元。期内溢利增幅被销售及分销开支增加8200万元;一般及行政开支增加9000万元;财务成本增加约8000万元、所得税开支增加约1.33亿元及其他收入减少4600万元所部分抵销。

点评：公司业绩增长超出了市场预期。另外，注意，公司在积极进军光伏行业，公司发布公告，公司附属公司河南心连心化学工业集团股份有限公司拟于河南省新乡市新乡基地投资建设光伏发电项目。该项目整体规划为总装机容量34MWp，总投资约人民币1.3亿元，将分两期建设。

集团预计2021年十月底完成一期9MWp光伏发电项目，实现年均发电量约为998万kWh，投资约人民币3375万元。2022年十二月底完成二期25MWp光伏发电项目，实现年均发电量约为2771万kWh，投资约人民币1.01亿元。第一期及第二期项目运行后，集团将实现二氧化碳减排量约29242吨╱年，节约标煤13464吨╱年。

该项目符合集团的规划方向，有利于早日实现“碳达峰和碳中和”的双碳目标，并促进集团能源结构的转型升级，构建清洁低碳、安全高效的新型电力系统。另外，该项目利用集团园区资源优势，开发闲置屋顶建设分散式光伏电站，利用其成本优势降低外购电成本，从而支撑集团低成本战略目标实现。利用光伏生产的绿色电力，能够真正将绿色能源应用到制造过程中，以实现集团绿色发展。同时，该项目对集团异地公司发展新能源也起到了带头和示范作用，有利于集团日后根据该项目的经验对异地公司提供技术支持和管理指导。

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