智通港股解盘(07.09) | 全面降准引发反弹

（原标题：智通港股解盘(07.09) | 全面降准引发反弹）

文/万永强(智通财经研究中心总监)

全球股市都是有关联的，昨日中国股市大跌之后，外围股市的日子也不好过，周四欧洲三大股指大幅收跌，德国DAX指数跌1.73%，创一个多月以来新低，法国CAC40指数跌2.01%，英国富时100指数跌1.68%。可见，中国股市的影响力相当大，仅次于美股。这同时也是和经济挂钩的，如果中国经济有个风吹草动，欧洲的日子也好不到哪里。在昨日空头充分宣泄之后，恒指终于迎来反弹。

欧洲央行采用2%的对称性通胀目标，意味着会将宽松保持更久，现在外围通胀数据都是节节攀升，而欧美均采取无视策略，一律放开对通胀上限的要求，继续放水，那短期可以继续嗨，今天的大宗顺势而起，如中国铝业(03993)、中国宏桥(01378)、五矿资源(01208)、江西铜业(00358)、紫金矿业(02899)等。

统计局最新数据出台，6月CPI、PPI涨幅双双回落，具体来看，6月份CPI同比上涨1.1%，猪肉价格下降36.5%;6月份PPI同比上涨8.8%，环比上涨0.3%。通胀回落，就给国内的货币政策带来回旋的余地。

紧接着盘后利好来了，为支持实体经济发展，促进综合融资成本稳中有降，中国人民银行决定于2021年7月15日下调金融机构存款准备金率0.5个百分点。此次降准为全面降准，除已执行5%存款准备金率的部分县域法人金融机构外，对其他金融机构普遍下调存款准备金率0.5个百分点，降准释放长期资金约1万亿元。这个利好时机就很好，昨天只是试探了一下市场的反应，今天就有针对性的来了个超预期，全面降准算是超预期，流动性再度变得宽松。

昨日重点提到了新能源汽车：“高位一点的等大盘稳定之后依然值得关注”。中国汽车工业协会公布数据显示，6月汽车企业出口15.8万辆，按月增长5%，按年增长1.5倍，6月出口再创历史新高。分车型看，6月乘用车出口12万辆，按月增长3.7%，按年增长1.7倍;商用车出口3.9万辆，按月增长9.2%，按年增长1.1倍。6月新能源汽车出口贡献度为11.1%。龙头品种7月金股长城汽车(02333)大涨8.06%。另据官方信息显示，广汽目前正与华为合作开发L4级自动驾驶车辆，预计将于2024年实现量产。广汽集团(02238)前日还有和宁德时代合资动力电池下半年投产的消息。这种底部的品种尤其值得重点关注。

据上海有色网，7月8日硫酸钴报价上调500元/吨，达78500元/吨，较去年同期累计涨逾七成。电解钴、钴酸锂等产品报价亦在本月以来持续上行。洛阳钼业(03993)钴资源储量约为222万吨,权益储量约为176 万吨,钴矿产能达到1.6 万吨。公司近日在互动平台表示印尼6万吨镍金属量的氢氧化镍钴湿法冶炼项目预计投资总额12.8亿美元，预计于今年年底建成试产。

针对近期业内关于“一个地区整县推进光伏电站政策实施后其他新能源公司还能否开展业务”以及“垄断式安装的弊端该如何避免”等疑惑，国家能源局7月9日在官网公布了答复。能源局表示各地应保持工作连续性，对于本地区正在开展备案和开发建设的光伏发电项目应当按照有关程序继续推进，不得以开展试点为由暂停、暂缓现有项目立项备案、电网接入等工作。水发兴业能源(00750)、卡姆丹克太阳能(00712)、阳光能源(00757)表现抢眼。

安踏体育(02020)公布，2021年第二季度安踏品牌产品的零售金额(按零售价值计算)与2020年同期比较取得35-40%的正增长。这个消息再度引爆奥运概念，李宁(02331)、显示屏龙头信利国际(00732)均表现不俗。同时，消费类餐饮类也被带起，底部的颐海国际(01579)、海底捞(06862)、呷哺呷哺(00520)纷纷跟进，餐饮股前期跌幅过大，估值已趋于合理，随着流动性宽松增强，吸引力在提升。

今天的反弹属于技术面和政策面的共震，在利好的加持下，恒指的持续反弹值得期待。