5300亿巨头复牌大跌！北向资金反手砸盘 本轮加仓趋势是否结束？

（原标题：5300亿巨头复牌大跌！北向资金反手砸盘 本轮加仓趋势是否结束？）

今天早上，小米集体突然停牌引发市场关注。

小米集团12月2日早间在港交所公告，小米集团的股份(证券代号：01810)和债券(证券代号：40209)已于上午九时零一分起短暂停止买卖。因此，与该公司有关的所有结构性产品亦已同时短暂停止买卖。

这是公司2018年7月港交所上市以来的首个短暂停牌公告。截至昨天收盘，小米集团报收26.15港元，总市值6313亿港元(约合5300亿人民币)，在所有港股中排名22位。

午盘时分，小米集团公告了融资40亿美元的大消息。

小米集团：配售股票加可转债融资近40亿美元

下午1点恢复交易

刚刚，小米集公告称，拟发行8.55亿美元2027年到期的可换股债券，初步可换股价位36.74港元。同意以23.7港元配售10亿股股份。通过股份配售净融资31亿美元。两项合计融资近40亿美元，约合260亿元人民币。公司股票于13点恢复交易。

刚刚复牌，小米集团股价暴跌10%。

公告如下：董事会欣然宣布，于2020年12月1日(交易时段后)，发行人(本公司全资附属公司)及本公司与经办人订立可换股债券认购协议，据此，按照可换股债券认购协议的条款并在其条件规限下，发行人已同意发行债券，本公司已同意担保发行人根据条款及条件支付的有关该等债券的所有应付款项，而经办人已同意认购及支付或促使认购人认购及支付本金总额855,000,000美元的债券。

初步换股价(可予调整)将为每股36.74港元，较(i)股份于2020年12月1日(即签署可换股债券认购协议前的最后交易日)在联交所所报收市价溢价约40.5%；(ii)股份截至2020年12月1日(包括该日)止五个连续交易日的五天平均收市价溢价约39.7%；及(iii)股份截至2020年12月1日(包括该日)止十个连续交易日的十天平均收市价溢价约40.8%。

董事会欣然宣布，本公司、卖方及经办人于2020年12月1日(交易时段后)订立配售及认购协议，据此，卖方同意委聘经办人，而经办人同意担任卖方的代理，促使承配人以配售价每股配售股份23.70港元购买(否则自行购买)配售股份。

配售股份相当于本公司于本公告日期已发行股本约4.1%及投票权约1.5%，及本公司经认购事项扩大的已发行股本约4.0%及投票权约1.5%(假设除发行认购股份及配售股份获悉数配售外，本公司已发行股本于本公告日期至认购事项完成期间并无变动(包括并无债券转换为换股股份))。

配售价为每股23.70港元，较(i)股份于最后交易日在联交所所报收市价每股26.15港元溢价约9.4%；(ii)股份截至及包括最后交易日的五(5)个连续交易日在联交所所报平均收市价约每股26.29港元折让约9.9%；及(iii)股份截至及包括最后交易日的十(10)个连续交易日在联交所所报平均收市价约每股26.10港元折让约9.2%。

本公司拟将认购事项的估计所得款项净额约31亿美元主要用于(a)增加营运资金以扩大业务；(b)投资以增加主要市场的市场份额；(c)投资战略生态系统；及(d)其他一般公司用途。

除了增发股票外，小米还有重磅新闻。小米集团创始人雷军日前明确高调宣布：“小米全新的旗舰手机小米11将是首批发布的搭载骁龙888移动平台的终端之一，这将是一款充满着诸多硬核科技的尖端产品。”这也成为引爆市场预期的导火索。

沪指大冲关，外资却短炒：

昨天爆买163亿，今天半天狂卖40亿

今天大盘涨跌还是要看金融股脸色……

12月2日早盘，券商板块一度冲高，国盛金控5日内录得4板，上证指数趁势突破今年7月留下的3458.79阶段高点，并刷新2018年2月6日以来新高。

盘面上，工程机械、家电板块领涨大市，Micro LED引领概念板块，中联重科、TCL科技涨停。银行股走势分化，青岛银行继续涨停，厦门银行触及涨停。上证指数午盘涨0.09%，创业板指跌0.67%。

在昨天加仓A股163亿元之后，今天北向资金反手砸盘，半天实际净卖出超40亿元。本轮加仓趋势是否就此结束，值得关注。

A股市场上，光纤概念股开盘连续走低。截至午间收盘，光纤指数下跌0.75%。年内一度翻倍的光纤大牛股永鼎股份领跌，此前连续4个跌停。

马斯克：特斯拉实际利润率仅1%

新能源车板块集体暴跌

虽然中国几大新能源汽车股交出了历史性的好数据，但近几日股价却持续下挫！

周二晚间，美股交易时间，小鹏汽车跌超11%，蔚来跌超10%，理想汽车跌超3%。11月24日以来，中国新能源车三巨头出现连续下挫，三只个股市值合计跌去近425亿美元，约合2800亿元人民币。

最要命的是，美股盘后，据媒体获取的最新内部信显示，马斯克强调了公司需要对增加利润和减少费用展现足够的关注。

马斯克表示，过去一年里公司实际的利润率只有1%，投资者已经展现了对于公司未来利润的期望，如果他们意识到特斯拉实现不了，公司股价下跌的速度就会像“大锤下的蛋奶酥”。

受此消息影响，特斯拉盘中上涨超3%，但是盘后迅速转跌1.5%。

在新能源车中销量遥遥领先的特斯拉的实际利润率只有1%，更可想而知其他新能源车的情况了。

12月2日，A股市场上，新能源汽车概念股领跌。

新能源车龙头，比亚迪A股港股双双下跌。比亚迪 (SZ:002594)A股跌超4%，现报169.56元人民币，比亚迪 (HK:1211)港股跌近9%，现报171.70港元。

长城汽车A股下跌超6%，港股下跌近4%；长安汽车A股和港股均下跌超3%。

不过，临近午盘，新能源汽车概念有止跌回升的想象。消息面上，国泰君安证券研究所所长黄燕铭在投资策略会上表示，当前科技板块的投资重点依然是在新能源以及部分的电子行业，主要包括新能源车整车及零部件供应链、智能驾驶产业链。

3000亿房企开盘暴跌超10%

半日蒸发350亿

12月2日早间，龙湖集团发布公告称，拟配售发行1亿股新股，每股发行定价47港元，较上一日收盘价折让7.5%。其中，集团董事局主席吴亚军以相同价格认购5000万股，即配售新股的50%。

通过配股，龙湖将筹得总额23.50亿港元，净额为23.31亿港元，据悉，龙湖拟将该等所得款项净额作为本集团的一般营运资金。

交易后，龙湖集团前两大股东的合计持股比例超过65%。

本来大股东大笔增持对于个股来说，是重大利好。但是部分龙湖投资者们并不买账，认为龙湖集团高位配售，且持股越来越集中，未来有“庄股”嫌疑，昨天的河北建设就是前车之鉴。

12月2日早盘，投资者用脚投票，纷纷抛售，开盘不到半小时就成交超1亿股，暴跌超10%。截至发稿，龙湖集团下跌11.32%，总市值较前一交易日蒸发350亿港元。

今年以来，地产股估值承压，以万科、碧桂园等为代表的绩优龙头股均表现低迷，二三线阵营地产股更是集体跌破净值。但龙湖集团却走出了独立行情，股价自年初低点至今一度上涨78%。

就在本周一，刚刚创下历史新高51.95港元。

龙湖集团在北京顺义的中央别墅区的别墅即将开售了。据了解，中央别墅区已经很久没有推出新项目了，有投资者表示，割了大股东的韭菜，去买大股东的房，不香吗？

内蒙古前首富也救不了

仁东控股又跌停：封单超120万手，9天股价腰斩

“地产女王”吴亚军刚买了自己股票，就浮亏了1个亿。但是和仁和控股的实控人霍东相比，这已经算是小巫见大巫了。

12月2日，北京国资撤退的仁东控股又跌停了，这已经是该股连续第6个跌停了。跌停封单超过120万手。卖压丝毫没有减弱迹象。

目前，仁东控股报31.98元/股该股，较下跌前的高位64.72元/股，9个交易日下跌了超50%，180亿市值灰飞烟灭。

换句话说，实控人霍东的身家也缩水了近一半，约30亿元左右。

11月18日，仁东控股披露《关于公司权益变动暨控股股东、实际控制人发生变更的提示性公告》称，公司原控股股东北京仁东信息技术有限公司及其一致行动人与北京海淀科技金融资本控股集团股份有限公司签署《终止股份委托管理关系和一致行动关系的协议》，海科金融集团不再拥有仁东信息持有的仁东控股119,088,160股股份(占上市公司总股本的21.27%)对应的表决权等股东权利。同时，仁东信息及其一致行动人天津仁东与海科金融的一致行动关系终止。

此前，在北京国资入主的预期之下，仁东控股的股价在一年之内上涨了500%。分手后，公司控股股东变更为仁东信息，实际控制人变更为霍东。股价开始一泻千里。

那么，霍东又是谁呢？

根据民盛金科(后更名仁东控股)公告，霍东出生于1987年9月，硕士学位，新加坡国立大学EMBA。从2010年开始，23岁的霍东就职于中国庆华集团，历任青海庆华矿冶煤化集团、新疆庆华能源集团、中国庆华能源集团有限公司等公司高级管理人员。

而公开资料显示，庆华集团为内蒙古大型民营企业，董事长为霍庆华。2015年，霍庆华家族在胡润百富榜中的财富达到140亿元，排名上升至第188名，被称为内蒙古首富。

据了解，霍庆华有一名女儿，名为霍睿，在中国庆华集团任职。

公开资料无法查知活动和霍庆华之间的关系，但是霍东自工作就有如此高的起点，让外界猜测霍东是霍庆华家族的二代成员。

在一份回应交易所的公告中，也透漏了霍东自身同样显赫的家庭背景。

2018年3月，民盛金科在一篇回复交易所公告中透露，霍东母亲霍秀珍女士家族早年在宁夏、内蒙古等地长期从事能源开发、加工等业务，具有较高的市场知名度。其岳母张淑艳女士长期参与国内大中型房地产开发项目，目前控股某大型房地产开发公司，此外还投资了境内多家公司，同样具备一定的资金实力。

不过，近年来，庆华集团因资金问题不断“爆雷”，目前霍庆华夫妇已经被列为失信被执行人。

所以指望庆华集团来救仁东控股，也是不大可能了……

国泰君安黄燕铭：重点推荐三朵金花

2日上午，国泰君安证券研究所所长黄燕铭在2021年度投资策略会上表示，

从现在开始到2021年一、二季度，上证综指仍将维持在3100-3500点之间的横盘震荡，期间即使能够上穿3500点，但也很难站稳3500点，需要继续回到这个区间寻求未来突破的力量。

基于消费与出口的两大动力，结合经济复苏和货币收紧的拉据力量，黄燕铭重点推荐三朵金花。

一是从基建地产周期转变为全球原材料周期。重点在铜、铝等有色金属和石油化工、基础化工等传统产业。2020年6月到11月，A股市场上出现了一波周期股的行情，其重点是建材、建筑的基建周期，而现在我们要推荐的是全球定价的原材料周期，原因是消费和出口两大动力，推动中国传统制造业再出发，由此导致企业需要大量补充原材料，拉动全球原材料行业的价涨量升。

二是从必选消费转向可选消费。重点是汽车、家电、家居、化妆品、服装以及旅游酒店等。疫情对必选消费没有太多的影响，但是对可选消费影响很大。国内良好的疫情控制，使得从2020年10月份起，可选消费的内需明显增加，加上出口需求的增加，可选消费品的行业景气度快速提升。

三是科技需要集中精力，重点在新能源和电子。由于当前市场的风险偏好被压在中低区域，加上大部分科技行业在短期之内还未能进入盈利增长的周期，因此在未来一至两个季度，大部分科技行业还难以发挥威力。根据盈利增长周期的到来以及风险程度较低的要求，当前科技板块的投资重点依然是在新能源以及部分的电子行业，主要包括新能源车整车及零部件供应链、智能驾驶产业链；电子的主要机会来自于下游需求确定、行业景气度持续提升的苹果供应链、汽车电子和军工电子方向。

黄燕铭还表示，股票市场没有永动机，唯有一步一步大胆假设小心求证。对于2020年部分表现出色的板块我们需要提示后市的风险。一是低风险特征股票的确定性溢价会减弱，股价的未来表现主要还是取决于业绩表现；二是即使都为龙头企业，也会因为竞争优势的强弱而拉出股价差距。

过去三年，伴随着行业集中化的趋势，龙头公司把非龙头公司的股价远远甩出了天上人间般的距离，享受了丰收与喜悦。但是黄燕铭认为，2021年龙头股的表现将会出现分化，而评价的标准就看公司能否形成新的竞争优势，这一切取决于企业的管理水平。龙头从来都不是被竞争对手打败的，而是自己被自己打败的。

（文章来源：中国基金报）