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新行长王江业绩会首秀 中行2019年年报有何亮点

来源:经济观察网 作者:胡艳明 2020-03-29 13:45:00
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(原标题:新行长王江业绩会首秀 中行2019年年报有何亮点)

在3月27日中国银行(601988.SH/3988.HK)举行的2019年度业绩上,2019年底新上任的行长王江首次亮相,和几位管理层一起就2019年业绩情况回答分析师、投资者和媒体关注的问题。

受疫情影响,中国银行2019年的业绩发布会采用了电话会议和视频直播的方式。行长王江与副行长王纬、林景臻、孙煜、郑国雨、风险总监刘坚东、董事会秘书梅非奇以及办公室主任、新闻发言人张守川亮相发布会。

27日披露的业绩显示,截至2019年12月末,中国银行资产总额22.77万亿元,比上年末增长7.06%;2019年营业收入5491.82 亿元,比上年增长 8.94%;实现税后利润2018.91亿元、股东应享税后利润1874.05亿元,分别同比增长4.91%、4.06%。

发布会的内容聚焦疫情对银行的影响、全年信贷投放情况、资产质量、资本补充、个人业务数字化转型及普惠金融业务等问题。

行长首秀说了什么?

业绩发布会开始后,王江行长用了18分钟左右的时间介绍了2019年经营业绩、发展战略执行进展及2020年重点工作。

王江从经营业绩、核心财务指标、资产结构、负债业务、资产质量、市场地位六个方面介绍了中国银行的业绩。

其中,核心财务指标提到了净息差1.84%(比上半年提升1个基点);手续费及佣金收支净额同比增长2.76%;全年成本收入比28%(同比下降0.09个百分点)和资本充足率达到15.59%(比上年末提升0.62个百分点),共四项数据。

同样,在年报的《行长致辞》部分,王江将2019年经营业绩提升的主要驱动因素归因为四项:营收稳健增长尤其是非息收入占比提高;重点领域加快发展(个人金融业务增长和综合金融、金融市场业务);资产质量基本稳定以及投入产出效率持续提升(投入成本收入比下降)。

不过,主要财务比率中,除了上述提到的非利息收入占比和成本收入比有提高,净息差、平均资产回报率(ROA)和净资产收益率(ROE)均较2018年有不同程度的下降。

2019年发展战略进展,王江也分六个方面:全面深化改革、服务经济高质量发展、数字化转型、全球化发展、综合经营水平和全面风险管理分别讲述。

尽管业绩发布会上关于发展战略的讲述更偏宏观视角,但从王江的讲话中,可以了解到2019年中国银行在战略执行中的部分关键事件,如启动并推进25个重大改革项目、86个细化任务;实施个人金融条线组织架构改革,将数字化基因植入个人金融业务的全流程;加快数字化转型,“2019年信息科技投入116.5亿元,约占营业收入的2.1%”等具体数据。

展望2020年,王江说,在重点领域、重点业务、全球化发展、综合化经营四个重点领域持续发力,打好科技改革、数据治理、智慧运营和网点转型、场景建设、防范化解风险五项重点战役。

据王江在业绩发布会上披露的中国银行防控疫情的相关情况,截至3月26日,境内行人民币贷款比年初新增5185亿元,同比多增3039亿元。累计向711家全国疫情防控重点保障名单内企业新发放优惠利率贷款161.07亿元,在国内同业中位居前列;向366家地方性名单内企业新发放优惠贷款78.17亿元。承销发行疫情防控主题债券21支,发行规模181.5亿元。发行5亿元境内防疫专项同业存单,以及等值6.25亿美元境外中小企业疫情防控专项社会责任债券,定向用于防疫资金投放。

对于疫情如何影响全年业绩,王江认为,认为疫情的冲击是短期的、总体上可控。目前中国近97%的网点已经正常营业,湖北省网点的营业率已经达到了70%。国内各类业务正在逐步企稳回升。同时,新冠疫情为商业银行加快数字化转型、敏捷化反应、场景化建设、智慧化运营和科技赋能带来新机遇、新挑战。

信贷主要投向哪些领域

2019年末,中国银行在内地的公司贷款55912.28亿元,增长10.55%。

从年报中公布的内地企业贷款和垫款的构成看,主要投向了商业及服务业、制造业和交通运输、仓储和邮政业。

占比增加的行业包括:商业及服务业、交通运输、仓储和邮政业、房地产业、金融业和水利、环境和公共设施管理业等。

林景臻称,交通基建方面,铁路、公路、城市轨道等交通基础设施是中国银行信贷投放重点,2019年实现新投放2000亿元。

林景臻表示,2020年是全面建成小康社会和国家“十三五”规划收官之年,也是加快建设交通强国的紧要之年。随着国内疫情的控制与消退,企业复工复产正逐步恢复正常,交通基础设施建设贷款具有较大的需求。根据交通运输部公布的信息,2020年我国将完成铁路、公路等建设投资2.6万亿元。目前已跟进储备京雄高铁、渝昆高铁、北京地铁、成都天府机场等重点项目165个。2020年全年新投放将保持近年的增长水平。

在制造业方面,截至2019年12月末,境内制造业贷款余额13079亿元,占全部对公贷款的22.47%,明显高于可比同业。

林景臻称,2020年,将继续做好制造业“稳增长”工作,服务制造业高质量发展。信贷投放将重点围绕先进制造业及传统制造业转型升级,一方面加大对新一代信息技术、高端装备制造等先进制造业贷款投放;另一方面将加强对传统制造业技术改造升级的信贷支持,聚焦智能制造、绿色制造等重点领域,助推传统制造业优化升级。同时,进一步加强制造业中长期贷款投放,优化信贷结构。

在批发零售业方面,2019年末,批发行业、零售行业公司贷款余额分别约2086亿元、417亿元。

在房地产开发贷方面,2020年将继续坚持“房住不炒”的指导思想,房地产公司贷款整体保持总量适度平稳增长,重点支持普通住宅开发建设,重点支持一线城市和部分省会城市及其溢出区域为代表的核心城市群等强刚需区域,进一步优化资产质量和授信结构。

林景臻称,进入2020年以来,虽然外部经营环境出现了一些新情况、新挑战,但对中行1月、2月贷款投放影响不大。截至2月末,广义、狭义人民币公司贷款同比分别多增323亿元和918亿元。随着各地陆续复工复产,信贷需求逐步恢复,预计疫情对一季度信贷投放影响有限。

最后,林景臻表示,2020年,人民币公司贷款将保持合理增速,较去年适量同比多增,并将着力优化结构,加大对优质新兴行业企业的支持,提升中长期贷款占比。

资产质量:预计一季度和上半年逾期贷款有所上升

2019年,中国银行不良率1.37%,较年初下降0.05个百分点;关注类贷款较年初“双降”,关注率2.22%,较年初下降0.68个百分点。逾期率1.25%,较年初下降0.62个百分点,逾期贷款与不良贷款“剪刀差”为负156亿元,逾期90天以上贷款与不良贷款比率为56%,较年初下降25个百分点。

刘坚东分析,2020年,受新冠肺炎疫情与全球金融市场巨幅波动影响,不确定因素不断增加。从短期的影响看,餐饮住宿、旅游娱乐、批发零售、交通运输等消费和服务行业首当其冲;同时由于延迟复工、交通封锁以及需求萎缩等原因,像制造业、房地产企业也受到了比较大的影响,中小企业受影响更大。潜在风险客户受疫情影响将加剧资金紧张和风险化解难度,加速风险暴露。受疫情影响暂时失去收入来源、还款不便的个人客户违约率升高。与此同时,因客户偿债能力降低,一些司法程序受阻,清收工作推进难度也在进一步加大。这些情况都会预计对全年特别是一季度的资产质量带来一定的冲击,中国银行预测,从逾期贷款的情况来看,今年一季度和半年会有所上升。

对中行海外经营业务,刘坚东表示,中国银行的海外资产质量确实面临着一定的挑战。但是考虑到整体来看,海外机构客户还是以当地大型优质企业、中资“走出去”企业为主,所以短期内来看受到的冲击还是有限的。但是从长期来看有一定压力。

全年息差1.84%存量贷款准换LPR工作已完成900万笔

2019年,全年净息差1.84%,比上半年提升1个基点。但是相比2018年1.90%降低了6个基点。对此中行在年报中表示,主要是存款成本有所上升。息差重新与2017年的1.84%持平。

孙煜在业绩发布会上表示,当前内外部经济环境确实对银行净息差带来较大压力。与主要同业相比,中行受海外经济金融环境的影响相对更大。一是国内利率市场化持续推进对人民币资产收益带来影响。目前新发放人民币贷款按照LPR加点方式定价,存量的浮动利率贷款定价基准转换工作已于3月1日正式启动。随着LPR的下行,贷款收益水平也将相应下降。

二是美联储重新实施宽松货币政策对中行的外币资产收益带来影响。3月以来,美联储累计两次降息150BP,使得联邦基金目标利率区间回到历史最低值,同时美联储还通过资产购买、回购等方式向市场提供美元流动性,市场利率走低将直接影响中国银行外币资产收益。

对于人民币存量浮动利率贷款定价基准转换方面,中国银行已于3月1日正式启动相关工作。截至2月末,涉及转换的存量浮动利率贷款约900万笔,合计共6.05万亿元。其中,涉及转换的个人贷款笔数超过99%,主要通过线上渠道实现转换。涉及转换的公司贷款金额较大,客户数量不多,将主要以线下“一对一”的方式实现转换。

展望未来,孙煜称,中行将不断提升资产负债配置效率,努力克服净息差下行的压力。一是持续优化资产结构。按照“盘活存量,用好增量”的思路,贯彻落实好货币政策逆周期调节要求,用好降准资金,提高贷款和债券投资的占比,着力提高资产运用效率。二是着力控制好负债成本。通过加快场景建设,着力提升客户服务能力,以客户全量金融资产为抓手,提高客户资金在中行内的沉淀。同时做好量价平衡,合理控制高成本存款,努力降低存款付息率。以此尽可能降低市场环境变化给净息差带来的冲击。

2019年补充资本2100亿资本充足率达15.59%

2019年,中国银行先后完成了400亿元永续债、1000亿元境内优先股、700亿元二级资本债的发行。全年补充资本2,100亿元,创中行历年新高。其中,永续债发行为境内商业银行首单,1000亿优先股发行创优先股年度全球发行规模纪录。2019年末,中国资本充足率达到15.59%,创历史新高。

今年3月,发行28.2亿美元境外优先股,股息率3.6%,创全球系统重要性银行(G-SIBs)其他一级资本工具票息历史最低的记录。。

王纬表示,将尽快完成股东大会批准通过的剩余400亿永续债发行计划,同时启动制订新一轮的资本补充计划,适时启动相关发行工作。

根据FSB(金融稳定理事会)对TLAC(总损失吸收能力)的实施要求,目标按照金融稳定理事会的要求在2025年达标。目前我国监管部门尚未出台TLAC实施方案。

王纬称,中国银行将从多方面着力采取措施实现TLAC达标:一方面,在积极支持实体经济的同时,努力推进资产轻型化转型,坚持高质量发展,稳步提升资本内生积累能力;另一方面,将根据市场情况、股东诉求、监管要求,结合资本状况,合理安排资本补充计划,通过多渠道、多方式补充资本,并积极探索研究TLAC工具发行。

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