港股早知道：政治底和市场博弈继续 待见黄河

（原标题：港股早知道 |（11月6日）政治底和市场博弈继续，待见黄河）

【智通观点】

1. 昨日如预期回调，短期用力过猛的后遗症，但是尾盘内地股指已经有明显的回拉动作，维持之前反弹延续的观点。至于昨天的大热门事件科创板：目前沪深两市+新三板已经接近14000家上市公司了，而昨天新三板一万多家公司，有成交的一共只有502家公司，总成交金额5666.17万人民币，新开一个科创板，还要试行注册制，新华社还表示不会有大量公司上市？从科创板的定位来说，想要对标纳斯达克，没有问题，但是保姆型监管和“过度保护中小投资者”的问题不解决，最终的结果可以想见。上市公司主业如果做的不好，然后再去搞双主业甚至多主业，没有见过能够做好的。担心这个市场会分流资金？过度了，看看新三板走过的路就好。当然，这一波操作，无论最终结局如何，券商怎么都是受益的。

2. 中信、海通等券商的“翻案”问题：还是延续对于市场呵护的老思路，券商这个阶段的定位已经不仅仅是中介机构，实际上还起到了提供流动性的作用。不翻案就没有券商会放心大胆的起到这个阶段应有的作用。后面的意思还是很明确的。

3. 行业方面一个利好一个利空：“利好”的是光伏，之所以有引号是因为光伏行业本身仍然有经济性不足的缺陷，按照各个券商和上市公司的口径是2020年平价上网，经济性好的时候，政策无法阻拦，目前的政策恐怕更多是延长了这个时间，对于行业本身长期发展并不利。但是短期来看，市场需要上涨的板块或者人气，提供了上涨的理由自然情绪要宣泄一波。对光伏企业来说，自身的经济性解决需要补贴，大量的补贴，不知道这笔钱财政在减税的情况下打算从哪里出。至于利空的是半导体行业，据集邦咨询：DRAM 10月份合约价格正式起跌 主流模组4GB面临30美元保卫战。说明行业需求端比较弱势，最近半导体行业涨得都不错，但需求问题不解决，海市蜃楼的可能性比较大，5G全面铺开是下一个增长点，在产业链上游尚未受益的情况下，下游需要更长的时间，2020年前很难看得到。

【公司要闻】

1. 中证监认为海通证券(06837)涉司度案件违法事实不成立 决定结案

2. 中国铁建(01186)以30.43亿元中标宁夏中卫市沙坡头旅游观光设施工程项目

3. 正通汽车(01728)获得深圳龙华一幅土地建设规划许可证

4. ASM PACIFIC(00522)拟最多3.9亿元回购公司股份

5. IMAX CHINA(01970)11月5日斥236.96万港元回购12.5万股

6. 伟仕佳杰(00856)11月5日斥227.4万港元回购60万股

【财报速递】

1. 俄铝(00486)前三季度净利同比增长98.1%至15.49亿美元

2. 花样年控股(01777)前10个月销售额213.63亿元 同比增长93%

3. 合生创展集团(00754)前10个月销售额增长77.6%至131.59亿元

4. 世茂房地产(00813)前10月累计合约销售总额同比增73%至1360.3亿元

5. 中国奥园(03883)10月合同销售额同比增长52%至64.9亿元

6. 景瑞控股(01862)10月销售额32亿元 同比增长43%

7. 信利国际(00732)10月营业净额同比增34%至18.97亿港元

8. 协合新能源(00182)10月权益发电量同比增长27.59%至295.54Gwh

9. 首创置业(02868)前10月累计签约金额同比增27%至480.5亿元

10. 时代中国控股(01233)10月合同销售额同比增长26.2%至53.3亿元

11. 融创中国(01918)10月合同销售额522.4亿元 同比增长19%

12. 中国恒大(03333)前10个月销售额增长18.66%至5011.4亿元

13. 合景泰富集团(01813)10月预售额同比增长3.9%至45.30亿元

14. 康达环保(06136)10月已经投运项目规模约为312.7万吨╱天 同比增3.4%

【宏观及行业】

1. 【习近平：中国将进一步降低关税】习近平强调，中国将进一步降低关税，提升通关便利化水平，削减进口环节制度性成本，加快跨境电子商务等新业态新模式发展。中国有13亿多人口的大市场，中国真诚向各国开放市场，中国国际进口博览会不仅要年年办下去，而且要办出水平、办出成效、越办越好。(人民日报)

2. 【习近平：预计未来15年中国进口商品和服务将分别超过30万亿美元和10万亿美元】习近平强调，4月份我宣布的放宽市场准入各项举措，目前已基本落地。中国已经进一步精简了外商投资准入负面清单，减少投资限制，提升投资自由化水平。中国正在稳步扩大金融业开放，持续推进服务业开放，深化农业、采矿业、制造业开放，加快电信、教育、医疗、文化等领域开放进程，特别是外国投资者关注、国内市场缺口较大的教育、医疗等领域也将放宽外资股比限制。预计未来15年，中国进口商品和服务将分别超过30万亿美元和10万亿美元。(人民日报)

3. 【习近平：将在上海证券交易所设立科创板并试点注册制】习近平强调，为了更好发挥上海等地区在对外开放中的重要作用，我们决定，一是将增设中国上海自由贸易试验区的新片区，鼓励和支持上海在推进投资和贸易自由化便利化方面大胆创新探索，为全国积累更多可复制可推广经验。二是将在上海证券交易所设立科创板并试点注册制，支持上海国际金融中心和科技创新中心建设，不断完善资本市场基础制度。三是将支持长江三角洲区域一体化发展并上升为国家战略，着力落实新发展理念，构建现代化经济体系，推进更高起点的深化改革和更高层次的对外开放，同“一带一路”建设、京津冀协同发展、长江经济带发展、粤港澳大湾区建设相互配合，完善中国改革开放空间布局。(人民日报)

4. 【新华社：注册制试点并不意味着降低门槛 更不意味着大批量企业集中上市】新华社发文称，科创板成为5日资本市场最为关注的焦点。市场人士认为，在上海证券交易所设立科创板并试点注册制，这是强化市场功能的重大改革举措，通过循序渐进的增量改革逐步激发市场活力，终将促进资本市场长期健康发展。值得注意的是，科创板将率先试点注册制。这意味着科创板将成为未来推行注册制的试验田，但注册制试点并不意味着降低门槛，更不意味着大批量企业集中上市。

5. 【集邦咨询：DRAM 10月份合约价格正式起跌 主流模组4GB面临30美元保卫战】根据集邦咨询半导体研究中心调查，在各大厂已议定第四季DRAM合约价的情况下，10月份的合约价格开始大幅滑落，主流模组4GB的均价自上季的34.5美元滑落至31美元，跌幅10.14%；大容量模组8GB跌幅更为明显，自上季的68美元滑落至61美元，跌幅为10.29%。由于DRAM市场供过于求的态势才刚开始，因此不排除11月与12月价格将持续下探。而由于各家厂商积极求售，8GB解决方案的跌幅预期将会持续高于4GB解决方案。

6. 【与会者透露：我国光伏“十三五”装机目标将上调 至少翻一番】据财联社，近日国家能源局召开关于太阳能发展“十三五”规划中期评估成果座谈会，商讨“十三五”光伏发电及光热发电等领域的发展规划目标的调整。与会者告诉记者，各方达成共识将上调《太阳能发展“十三五”规划》提出的光伏装机目标。按照原规划，截至2020年底我国光伏发电容量达到105GW的目标。而如今，我国实际光伏装机规模已经超过这一目标。对此，负责此次产业评估的电力规划设计总院提出方案，将“十三五”装机目标提高至210-230GW；但企业方及地方政府普遍建议上调至250-270GW。对于企业和地方的呼声，监管层明确表示坚定支持光伏产业发展，指标可以积极一些，但具体放大到多少，仍需要考虑电网消纳及补贴情况，需要多部门共同协调再确定。针对补贴方面，监管层表示，未来几年光伏补贴将延续，但会延续多久，并未明确。

7. 【多家轮胎企业集体涨价】受原材料价格上涨等因素影响，元丰、赛轮、贵州轮胎、万力、金宇、倍耐力等多家公司近日宣布旗下轮胎涨价2-3%。(轮胎报)

【主要股东增减持】

北京汽车(01958)于11月2日获GIC Private Ltd增持893万股，最新持股数目约1.77亿股。

汇丰控股(00005)于11月1日获Ping An Asset Management Co., Ltd增持537万股，最新持股数目约14.18亿股。

复星医药(02196)于11月5日获Shanghai Fosun High Technology (Group) Co., Ltd增持185万股，最新持股数目1,872万股。

蒙牛乳业(02319)于10月31日获摩根大通增持70万股，最新持股数目约1.96亿股。

舜宇光学科技(02382)于10月31日被摩根大通减持333万股，最新持股数目6,319万股。

东阳光药(01558)于10月30日被高盛减持70万股，最新持股数目1,080万股。

【大行评级】

大摩：重予长和(00001)“增持”评级 目标价106港元

大摩：予广汇宝信(01293)“减持”评级 目标价1.5港元

大和：首予澳优(01717)目标价11港元和“买入”评级

高盛：升港交所(00388)目标价至295港元 评级“买入”

富瑞：首予中国铁塔(00788)“跑输大市”评级 目标价1.05港元

富瑞：微调中兴通讯(00763)目标价至18.86港元 评级维持“买入”

瑞银：维持友邦保险(01299)“中性”评级 目标价72.8港元

交银国际：首予中集安瑞科(03889)“买入“ 目标价8.18港元

中金：逢低吸纳优质地产蓝筹 首选中海外(01109)润地(01109)

中金：下调正通汽车(01728)目标价至4.8港元 维持“推荐”评级

中金：给龙湖集团(00960)“推荐”评级 目标价31.58港元

中金：给中国海外发展(00688)“推荐”评级 目标价38.32港元

中金：给华润置地(01109)“推荐”评级 目标价42港元。

里昂：降中国中铁(00390)评级至“跑赢大市” 行业首选中交建(01800)

【交易闹铃】

康利国际控股(06890)、华滋国际海洋(02258)、达力环保(01790)、瑞威资管(01835)招股中

龙资源(01712)6号上市日

南华资产控股(08155)、胜利证券(08540)、中新控股(08207)、北亚策略(08080)、先进半导(03355)、民信国际控股(08456)、易通讯集团(08031)、荣丰集团亚洲(08526)、阿仕特朗金融(08333)、君百延集团(08372)、常满控股(08523)、合宝丰年(08406)、JIA GROUP(08519)、盛业资本(08469)、环球数码创意(08271)、健升物流中国(08457)、基地锦标集团(08460)公布业绩。

[免责申明]股市有风险，入市需谨慎。本资讯不构成投资建议。