港股早知道:丰满的理想和骨感的现实面前 选择不骗自己

（原标题：智通港股早知道 |（9月5日）丰满的理想和骨感的现实面前，选择不欺骗自己）

【观点】

1. 昨天又来了一根喜闻乐见的大阳线，是好事儿，但恐怕是减仓的机会。毕竟外围的风险就在那里，而且基本是板上钉钉的。而消息面上，除了传闻中国家队进场护盘之外，并未看到有什么其他的刺激。股票 投资者大多是乐观主义者，但是这个阶段，恐怕理想很丰满，现实却很骨感，该如何选择应该不难决定。

2. 联通和电信合并的传闻在临近尾盘突然发出，很快两家公司就出来辟谣。对于这一则消息，只能说，空穴来风，未来会见分晓，但无论真假，靴子落地之前，可操作性比较差，即便是合并，改制的问题也很难一蹴而就。关键是5G已经在加速推进，但是运营商环节在利润上有所表现，参照3G和4G，最快也是在2019年年底了。届时手机、基站建设的弹性更大，物联网的应用大概率会出现大牛股。

3. 另外有两个不是特别引人注目的消息连起来看就很有意思了，一个是7月货基环比暴增近万亿 基金公司纷纷限购，另一个就是上半年新增信用卡或达一亿张，已接近去年全年水平。一方面说明市场上的流动性很充足，但是找不到合适的资产，实际上，在环保、社保、税收、贸易、汇率等多重压力下，资本很难有意愿去做长期投资，资金在寻找窗口的时候，通胀下半年起来是大概率事件。另一方面，信用卡如此大的需求，可能从一个侧面说明底层的消费能力透支情况越来越严重。下半年的经济动力来源，消费支撑的可能性越来越弱。

【公司要闻】

1. 绿叶制药(02186)：抗癌药LY01005于中国启动前列腺癌的III期临床试验

2. 中国利郎(01234)2019年春夏季订货会订单总金额同比增23%

3. 世茂房地产(00813)9月4日耗资6644万港元回购300万股

4. 长和(00001)9月4日耗资5458.97万港元回购60万股

5. 长实集团(01113)9月4日斥5130.3万港元回购89.8万股

6. 利福国际(01212)9月4日耗资2935.4万港元回购194万股

7. 复星国际(00656)9月4日斥1136.6万港元回购80万股

8. 香港国际建投(00687)9月4日以1080万港元回购724.8万股

9. 金山软件(03888)9月4日耗资1078.5万港元回购79.6万股

10. 裕元集团(00551)9月4日斥886.3万港元回购39.55万股

11. 景瑞控股(01862)9月4日耗资729.39万港元回购299.9万股

12. 广汇宝信(01293)获控股股东增持313.4万股

13. 大自然家居(02083)9月4日斥316.87万港元回购200万股

14. 雷蛇(01337)9月4日耗资178.7万港元回购100万股

【财报速递】

1. 世茂房地产(00813)8月销售额大增120%至155亿元

2. 当代置业(01107)前8个月合约销售额同比增76.43%至198.18亿元

3. 时代中国控股(01233)前8月合同销售同比增56.9%至366.06亿元

4. 睿见教育(06068)截至9月1日入学人数同比增25.1%至5.15万人

5. 雅居乐集团(03383)8月预售金额同比增18.8%至61.2亿元

6. 康达环保(06136)截至8月底签订特许经营协议处理规模420.3万吨/天 同比增约2.3%

7. 信利国际(00732)前八月营业净额同比减少13.7%至122.97亿港元

【行业信息】

1. 【人民日报：防的是沉迷而非网游】人民日报今日刊文称，在电子竞技已经纳入杭州亚运会比赛项目的今天，妖魔化网游是不理性的，呼吁取消网游也是不现实的。要知道，沉迷游戏的危害不在于“游戏”，而来自于“沉迷”。我们要防的是沉迷，而不是网游。对很多人来说，可沉迷的对象并不限于网络游戏。今年上半年，我国游戏市场销售收入1050亿元。游戏产业发展迅速，用户规模庞大，只有消除网络游戏的负外部性，才能促进游戏产业健康良性地“开疆拓土”。

2. 【IDC：今年中国智能机出货将下滑6.3%】据IDC最新报告，今年下半年全球智能机市场将反弹，预计出货量同比增1.1%。整个2018年，IDC预计全球智能机出货量同比降0.7%，从去年的14.65亿部降至14.55亿部。但从2019年起直至2022年，全球智能机出货量将缓慢增长。IDC还预计，今年中国市场智能机出货量将下滑6.3%，主要因上半年出货量下滑11%。下半年出货量将反弹，预计下滑2%，2019年将恢复增长。印度今年的出货量涨幅将达14.4%，印度尼西亚涨幅将达15.4%。

3. 【发改委、能源局：推进电力交易机构股份制改造】国家发改委、国家能源局发布关于推进电力交易机构规范化建设的通知，推进电力交易机构股份制改造。股东应来自各类交易主体，非电网企业资本股比应不低于20%，鼓励按照非电网企业资本占股50%左右完善股权结构。各电力交易机构股份制改造工作应于2018年12月底前完成，并持续推进电力交易机构相对独立工作。

4. 【重卡市场8月加速下滑 前8月累计增幅减少至个位数】今年8月份我国重卡市场共约销售各类车型7.2万辆，同比下滑23%；1-8月，重卡市场累计销售81.84万辆，同比增长7%，增速降至个位数，净增长约为5万辆。

5. 【环境部官员透露：政策环评“呼之欲出”】未来地方出台政策不能再“任性”，将需要先过环境影响评价(环评)这道关卡。近日，生态环境部环境影响评价司司长崔书红透露，政策环评呼之欲出，环境部环评司正在做政策环评相关研究工作。崔书红表示，因为立法有一个过程，还需要进一步实践。这意味着继项目环评、规划环评之后，备受关注的政策环评已进入制定出台的轨道。

6. 【央地支持实体经济新措将密集出台 降成本、加大金融支持力度仍是重点】今年以来，实体经济发展得到进一步推进，一系列助推实体经济发展的政策措施接连出台。随着补短板力度不断加强，未来对实体经济的政策支持力度将进一步加大。记者从国家发改委等部门，以及多地政府了解到，央地将进一步加大推动实体经济发展的力度，除了将大力推进实体经济支持政策的落实外，还有一批新的支持政策将密集出台。其中，降成本、加大金融支持力度等仍将成为政策重点。

7. 【有关部门将组织光伏企业开会：协调拓展欧盟市场 避免恶性低价竞争】据财联社，记者获悉，欧盟对华光伏双反政策到期解禁后，9月6日我国有关部门将组织行业内代表企业参加闭门会议，通报相关情况、总结工作经验、讨论中国企业进一步拓展欧盟市场的注意事项。消息人士表示，欧洲取消对华光伏双反政策是多方共同努力的结果，希望企业能够积极维护良好贸易秩序，切莫蜂拥而上，以免形成恶性、低价竞争。

8. 【7月货基环比暴增近万亿 基金公司纷纷限购】据基金业协会数据统计显示，7月份各类基金规模都出现了增长，其中增长量最多的货基，规模由7.72万亿元增至8.64万亿元，增长9282.46亿元，增幅高达12.03%。7月底货币基金规模占公募基金总规模62.48%。值得注意的是，多家基金公司人士近日向记者证实，公司的货币基金近期出现增长。在此背景下，许多基金公司对货币基金采取了限购措施，尤其对大规模的、超短期的机构资金很警惕。

9. 【上半年新增信用卡或达一亿张 已接近去年全年水平】据不完全统计，今年上半年，商业银行新增信用卡发卡数量很可能已经超过了1亿张，根据《2017年支付体系运行总体情况》，2017年全年新增信用卡数量为1.23亿张，而2016年该数字仅为0.33亿张。也就是说，仅今年上半年，信用卡新增发卡数量已经接近2017年的全年水平。

10. 【9月第一张降价函 纸板厂降价让利】浙江台州松彩包装发出全面降价函，从9月4日7:00开始，所有箱片B楞E楞F楞在8月17日价格基础上下调0.05元/平方价，拖胶加工下降0.02为0.18元/平方价。(华印纸箱)

【资金流向】

上一交易日

港股通(沪)每日额度420亿元剩余414.21亿元，占比98.6%；

港股通(深)每日额度420亿元剩余416.68亿元，占比99.2%。

【主要股东增减持】

摩根大通于8月30日减持鞍钢股份(00347)884万股，总值6867万元，最新持股量降至11.39%。

摩根大通于8月30日减持浙江沪杭甬(00576)534万股，每股作价6.2848元，总值3355万元，最新持股量降至9.9%。

摩根大通于8月30日增持新秀丽(01910)246万股，每股作价30.6782元，总值7544万元，最新持股量增至6.01%。

摩根大通于8月30日增持中国中铁(00390)250万股，每股作价6.5609元，总值1643万元，最新持股量增至5.01%。

摩根大通于8月30日增持海螺创业(00586)5478万股，每股作价27.7541元，总值15.4亿元，最新持股量增至6.92%。

【大行评级】

中金：内险股新业务价值符预期 首选平安(02318)中国太平(00966)

汇丰环球：维持长实(01113)“买入”评级 目标价88.8元

瑞信：升融创(01918)评级至“优于大市” 目标价36.1元

野村：市场对澳门博彩股重拾兴趣 首选美高梅(02282)等三股

美银美林：升长建(01038)目标价至79.2元 重申“买入”

【交易闹铃】

WAC HOLDINGS(08619)、华领医药-B(02552)、中国春来(01969)正在招股中。

创升控股(02680)于9月5日定价。

万励达(08482)于9月5日上市。

数码通电讯(00315)、新意网集团(01686)公布业绩。

[免责申明]股市有风险，入市需谨慎。本资讯不构成投资建议.