港股早知道：天雷滚滚加剧市场恐惧情绪

（原标题：智通港股早知道 |（8月15日）天雷滚滚加剧市场恐惧情绪，市场沿着阻力最小的方向前进）

【观点】

1. 都说昨天港股天雷滚滚，在现场的感受更为强烈。在雷了一天之后，晚上倒是给了一点安慰，万洲国际，虽然业务并不是那么性感，但公司性价比很高，经营稳健，估值合理偏低，公司在经营上精耕细作，产品结构继续升级提高利润率水平，加上全年5000家店的扩张，2019年预计不少于10000家门店出售升级后的高端产品，同时做品牌输出，现金流也很健康。这个市场环境下属于适合“过冬”的股票。至于那些存在隐雷和业绩下半年预计无法改善的公司就不在这里探讨了。

2. 其实目前的市场环境下，很多时候股价的表现和基本面脱节，昨日超跌的一些公司，也许会做一些技术性的反弹，一旦有反弹，是出货的机会。一些质地较好的公司，哪怕现在算起来很便宜加上很高的增长，业绩确定性强，维持稳定价格已经很难，上涨很快就会被卖单打下来。股价总是沿着阻力最小的方向前进。其实很多专业投资者都在等着业绩的时候打算减仓或者“赚今年最后一笔”，但过于强的一致性预期碰上各种雷，结果也就可想而知。这个时候，休息可能是最好的交易策略。

【公司要闻】

1. 中国生物制药(01177)重磅抗肿瘤1类新药安罗替尼入围医保谈判 为唯一一款国产创新药

2. 东阳光药(01558)拟向黑石基金发行4亿美元可转换债券 换股价溢价4.7%

3. 中国国航(00753)7月旅客周转量同比上升10% 新增两条航线

4. 华润置地(01109)7月斥46.99亿元收购7幅地块

5. 汇丰控股(00005)8月13日耗资1.94亿港元回购270.26万股

6. 利福国际(01212)8月14日斥4500.9万港元回购307.45万股

7. 理文造纸(02314)8月14日耗资2695.88万港元回购374.9万股

8. 裕元集团(00551)8月14日斥2079万港元回购100万股

9. IGG(00799)8月14日斥资1788.6万港元回购178.4万股

10. 华地国际控股(01700)8月14日斥509.7万港元回购270万股

11. 利福中国(02136)8月14日耗资484.12万港元回购147.6万股

12. 耀莱集团(00970)8月14日斥251万港元回购840万股

【财报速递】

1. 自有品牌乳制品业务表现突出 澳优(01717)中期净利同比增113.55%至3.27亿元

2. 创兴银行(01111)中期股东应占溢利同比增66.9%至8.54亿港元 每股派息0.17港元

3. FIT HON TENG(06088)中期净利润同比增58.6%至1.07亿美元

4. 会德丰(00020)上半年股东应占溢利同比增37.82%至86.04亿港元 中期息每股50港仙

5. 安踏体育(02020)上半年净利增长34%至19.44亿元 每股派50分

6. 东江集团控股(02283)中期净利润增27.3%至1.4亿港元 每股派6港仙

7. 中国中药(00570)股东应占中期溢利增27%至7.6亿元 每股派6.04港仙

8. 中国光大国际(00257)股东应占中期盈利增23%至22亿港元 每股派12港仙

9. 万洲国际(00288)中期净利增长13.2%至5.57亿美元 每股派息0.05港元

10. 神州租车(00699)上半年经调整EBITDA同比增5%至15.27亿元 车队规模继续扩大

11. 创维数码(00751)：创维数字中期净利同比大增近两倍至1.62亿元

12. 万洲国际(00288)：双汇发展上半年净利增25.28%至23.85亿元

13. 惠理集团(00806)中期股东应占纯利减少11.5%至1.94亿港元

14. 宝峰时尚(01121)预计上半年税前亏损同比扩大约40-50%

15. 华润置地(01109)7月实现总合同销售额213.9亿元 同比增近1倍

16. 江山控股(00295)太阳能发电站前7月发电量大幅上升54%至130.79万兆瓦时

17. 中煤能源(01898)前7月商品煤销量同比增22%至8876万吨

18. 中国太平(00966)：太平人寿前7个月保费收入增3.75%至886.79亿元

19. 深圳控股(00604)7月销售额4.29亿元 同比下降57.1%

【行业信息】

1. 【首批养老目标基金将上线互联网渠道 最早或9月份正式发售】首批养老目标基金已在进行主要包括与渠道洽谈发行档期、准备风险揭示书、投资者教育等准备工作，发售时间目前尚未确定，最早或9月份正式发售。蚂蚁财富常务副总裁祖国明透露，其此前在与首批养老目标基金相关负责人的沟通中了解到，“相关产品最快将于9月份正式发售，晚的话可能尚需两三个月的时间。”

2. 【基建需求叠加环保限产 水泥板块提前锁定全年业绩】近日，多家水泥上市公司发布半年报，业绩增速显著，如四川双马上半年净利润同比增长近5倍，天山股份上半年业绩同比大增11倍，冀东水泥上半年实现扭亏，净利逾5亿元。这是当前水泥行业高景气度的一个缩影。今年以来，基建需求叠加环保停限产，对水泥行业形成有力支撑。同时，新增产能的闸门则被关紧。就在8月13日，工信部网站发布通知，要求“切实做好禁止新增水泥、平板玻璃产能工作”。在短期前景较为明朗的情况下，业内人士普遍预计，今年整个水泥行业的利润大概率会达到创纪录的1000亿元。

3. 【PPP中心清退22家PPP咨询机构库入库机构】财政部政府和社会资本合作中心(PPP中心)近日发布公告，经PPP中心核查，截至2018年7月24日，有部分入库机构超过12个月未更新业绩。PPP中心于7月27日进行了公开提示并要求其在7日内更新业绩。截至8月3日，仍有22家入库咨询机构未进行业绩更新，故将新疆同济智建投资有限公司等22家机构清退出机构库，清退后两年内将不得重新入库。

4. 【1-7月份全国水泥产量11.9亿吨 同比下降0.3%】2018年1-7月份，全国累计水泥产量11.9亿吨，同比下降0.3%，降幅较1-6月份收窄0.3个百分点，去年同期为增长0.2%。7月份，全国单月水泥产量1.96亿吨，环比下降1.96%，同比增长1.6%。

5. 【住宅土地流标城市明显增加 今年至今三四线城市流标472宗】据中原地产研究中心数据监测，截止8月13日，一线城市合计住宅土地流标达到了11宗，总起价达到了224亿。其中北京出现了6宗，广州出现了5宗。而在2017年同期只有广州有一宗住宅地块流标。二线城市也一样，住宅土地年内流标合计高达132宗，而2017年同期只有45宗，同比上涨了193%。三四线城市住宅土地流标则高达472宗，均出现了非常明显的上升现象。(澎湃)

6. 【7月发电量环比回落1个百分点】中国7月发电量6400亿千瓦时，同比增长5.7%(6月同比增长6.7%)；1-7月份发电量增长7.8%。(1-6月份同比增长8.3%)。

7. 【二季度末商业银行不良贷款率环比上升】银保监会近日发布2018年二季度银行业主要监管指标数据。数据显示，银行业资产负债规模稳步增长，利润增长基本稳定，同时，商业银行不良贷款率较一季度末上升0.12个百分点至1.86%。专家认为，季节性因素和不良认定趋严等多重因素导致不良贷款余额和不良率较年初增加明显，但总体来看，商业银行资产质量仍处可控水平，拨备充足程度也较为合理。

8. 【火电景气改善但仍有近半数亏损】财联社8月14日讯，从业绩预报看，今年上半年火电上市公司中超三成亏损，与去年同期的近九成相比大幅缩小。但国家能源局的数据显示，从整个行业来看，因煤价上涨、发电成本上升，火电经营形势仍然比较严峻，亏损面接近一半。近日陕西榆林下调燃煤上网电价。业内人士认为，火电当前盈利有所修复仍然较弱，类似下调标杆电价当前在全国普遍实施的可能性有限。

【资金流向】

上一交易日

港股通(沪)每日额度420亿元剩余438.23亿元，占比104%；

港股通(深)每日额度420亿元剩余427.85亿元，占比101%。

昨日互联互通南向合计26.1亿元净流出港股，为7月5日以来最大净流出规模。

【主要股东增减持】

金蝶国际(00268)于8月10日获The Capital Group增持850万股，最新持股数目约2.36亿股。

中国铁塔(00788)于8月8日获Gaoling Fund增持约23.31亿股，最新持股数目约23.31亿股。

万洲国际(00288)于8月10日获Mondrian Investment Partners Ltd增持792万股，最新持股数目约7.39亿股。

天伦燃气(01600)于8月13日获古润金增持98万股，最新持股数目6928万股。

中国卫生集团(00673)于8月10日获张凡增持202万股，最新持股数目722万股。

中国铁建(01186)于8月9日被贝莱德减持206万股，最新持股数目约2.06亿股。

马鞍山钢铁股份(00323)于8月13日被TT International(Hong Kong) Ltd减持706万股，最新持股数目约1亿股。

【大行评级】

花旗：降舜宇光学(02382)目标价至168元 评级“买入”

大摩：光大国际(00257)中期营运业务增长强劲 予“增持”评级

汇证：李宁(02331)上半年胜预期 维持目标价10.3元

大和：天虹纺织(02678)下游整合已起作用 上调目标价至17元

瑞信：上调广汽集团(02238)目标价至9.1元，升级至“优于大市”

交银国际：下调阅文(00772)目标价6.7%至70元 维持“中性”评级

【交易闹铃】

衍汇亚洲(08210)8月15日招股中。

腾讯控股(00700)、三一国际(00631)、旭辉控股集团(00884)、联想集团(00992)、金蝶国际(00268)、新鸿基公司(00086)、中国联通(00762)、龙光地产(03380)、中国铝业(02600)、当代置业(01107)、中银航空租赁(02588)、天工国际(00826)、亲亲食品(01583)、远大医药(00512)、中国农产品交易(00149)、自动系统(00771)、亚证地产(00271)、利兴发展(00068)、中国投资基金公司(00612)、百宏实业(02299)、晋安实业(02292)、万裕科技(00894)、连达科技控股(00889)、金马能源(06885)、中国动向(03818)、创科实业(00669)、金川国际(02362)、保利文化(03636)、博耳电力(01685)、巨星医疗控股(02393)、东方大学城控股(08067)8月15日公布业绩。

[免责申明]股市有风险，入市需谨慎。本资讯不构成投资建议。