港股早知道：市场悲观情绪强于预期 等待催化剂

（原标题：智通港股早知道︱（7月17日）市场悲观情绪强于预期，等待催化剂）

【观点】

1. 昨日公布的GDP等宏观数据基本符合预期，没有什么惊喜。恒指的牛皮市很乏味，目前市场的分歧还是比较大，内地的燃气、水务行业和香港高息股表现较好就已经说明资金态度。应该说悲观情绪超出了之前的预期，港股的成交量也仅仅700亿，暂时还是看不到整体直接反弹的催化因素。有些信号请投资者关注，1)清查地方债务。2)人民日报：棚改货币化安置不踩急刹车。3)国开行：打好防范化解金融风险攻坚战。棚改货币化安置不会急刹车，但肯定是有针对性的，比如西部地区或者一些欠发达城市，还是会托底。棚改货币化安置的资金主要是由国开行来出，一旦其提出控制风险，也就说明棚改的政策可以正式告一段落了。

2. 公司层面的雅生活服务昨日公布了中期利润预计同比增长1.5倍，超出市场预期的1.15倍，但不宜追高。中国建材、亚洲水泥、力量能源、金隅集团等周期股的业绩增速较快，但预期比较差，目前市场情绪下，周期股应该尽量少参与。

【公司要闻】

1. 比亚迪股份(01211)：澄清李娟非比亚迪员工

2. 白云山(00874)两种药品未通过一致性评价非因质量与疗效问题

3. 中国奥园(03883)7月16日授出2500万份购股权予公司董事及高管

4. 汇丰控股(00005)7月13日斥1.97亿港元回购268.62万股

5. 世茂房地产(00813)7月16日斥1.096亿港元回购500万股

6. 美图公司(01357)7月16日耗资1895万港元回购300万股

7. 金鹰商贸集团(03308)7月16日耗资535.71万港元回购56万股

8. 天鸽互动(01980)7月16日斥411.55万港元回购68.9万股

9. 中国金茂(00817)7月16日斥385.83万港元回购100万股

10. 网龙(00777)7月16日耗资261.7万港元回购15万股

11. 中国全通(00633)7月16日斥199.78万港元回购272万股

【财报速递】

1. 雅生活服务(03319)中期纯利预期同比大增超1.5倍

2. 中国建材(03323)预计中期净利润大幅增加

3. 亚洲水泥(中国)(00743)预期中期股东应占利润将大幅增长

4. 栢能集团(01263)预期中期股东应占溢利将大幅增长

5. 朗诗绿色集团(00106)6月签约销售额环比增长1.07倍至55.82亿元

6. 力量能源(01277)预期中期纯利同比增逾80%至3.4亿元

7. 金隅集团(02009)预计上半年净利润增加30%-41%

8. 莎莎国际(00178)首季营业额按年增24.8%至21.14亿港元

9. 中国平安(02318)上半年保费收入同比增长19.6%至4079.98亿元

10. 佳兆业集团(01638)6月合约销售同比增长14.6%至93.95亿元

11. 创维数码(00751)二季度营业额105.5亿港元 同比增13.4%

12. 中国人寿(02628)上半年累计原保费收入同比增4.04%至3602亿元

13. 中国太平(00966)：太平人寿上半年保费收入同比增3%至813.25亿元

14. 金茂酒店-SS(06139)上半年累计入住率同比增0.4%至75.1%

15. MONGOL MINING(00975)二季度原煤开采量同比减少4%至245.45万吨

16. 阳光能源(00757)上半年合计收入同比减少9.3%至18.06亿元

【行业信息】

1. 【上半年新能源汽车产量同比增长88.1% 集成电路增长15%】国家统计局公布，上半年新能源汽车产量同比增长88.1%，工业机器人增长23.9%，集成电路增长15.0%。新消费蓬勃发展。从贸易结构看，上半年全国网上零售额40810亿元，同比增长30.1%。其中，实物商品网上零售额31277亿元，增长29.8%，占社会消费品零售总额的比重为17.4%，同比提高3.6个百分点；非实物商品网上零售额9533亿元，增长30.9%。绿色发展稳步推进。从节能减排看，上半年单位国内生产总值能耗同比下降3.2%。

2. 中国6月社会消费品零售总额同比9%，预期8.8%，前值8.5%；中国1至6月社会消费品零售总额同比9.4%，预期9.4%，前值9.5%。

3. 【中国上半年房地产开发投资同比增长9.7% 1-5月增速为10.2%】2018年1-6月份，全国房地产开发投资55531亿元，同比名义增长9.7%，增速比1-5月份回落0.5个百分点。其中，住宅投资38990亿元，增长13.6%，增速回落0.6个百分点。住宅投资占房地产开发投资的比重为70.2%。1-6月份，房地产开发企业房屋施工面积709649万平方米，同比增长2.5%，增速比1-5月份提高0.5个百分点。 1-6月份，商品房销售面积77143万平方米，同比增长3.3%，增速比1-5月份提高0.4个百分点。6月份，房地产开发景气指数(简称“国房景气指数”)为101.68，比5月份提高0.09点。

4. 【国家统计局：加快房地产税相关政策举措的推进】国家统计局发言人毛盛勇指出，中央提出“因城施策、精准调控”。从房地产下一步发展情况来看，中央一方面进一步加强和完善宏观调控，同时，从供给侧进一步发力，包括加快推进房地产税相关政策举措，实现多主体供给、多渠道保障，加快推进租售同权等一系列配套政策的落实，更好地促进房地产平稳健康发展，促进长效机制建设，更好地实现“房子是用来住的而不是用来炒的”这样一个基本定位。

5. 【全球半导体设备 今年销售额预增10.8%】国际半导体产业协会(SEMI)年中预测报告显示，2018年全球半导体设备销售金额将增长10.8%，达627亿美元，刷新去年566亿美元历史高点的纪录。2019年全球半导体设备市场销售金额有望继续创新高，预计将增长7.7%，达到676亿美元。

6. 【全国机动车保有量达3.19亿辆 新能源汽车保有量达199万辆】截至6月底，全国机动车保有量达3.19亿辆，2018年上半年新注册登记机动车达1636万辆，高于去年同期1594万辆的登记量，其中汽车保有量达2.29亿辆，2018年上半年新注册登记汽车达1381万辆。2018年以来保有量月均增加166万辆，保持持续快速增长。

7. 【统计局：进口大豆的价格可能会有一定的上升】国家统计局发言人毛盛勇指出，从目前的情况来看，价格运行还是比较平稳。主要是进口大豆的价格可能会有一定的上升，会带来豆制品及相关产品价格的一些变化。总的来看，第一，大豆及豆类相关品在CPI的权重比较小。第二，豆类的下游产品，主要是豆粕饲料可能会推高一点像猪肉或者鸡蛋类的价格，还有豆类会影响食用油。从今年上半年来看，我国猪肉和食用油的价格都还处于比较低的水平，猪肉价格同比下降12.5%，食用油的价格也是下降1%，即使价格有一点上升，对整个CPI的影响也非常有限。而且从下半年居民消费价格趋势来看，有望延续温和上涨的态势。

8. 【国开行：打好防范化解金融风险攻坚战】国家开发银行今天在京召开二季度工作会议。国开行党委书记、董事长胡怀邦指出，国开行一直高度重视风险防控工作，目前，国开行整体上处在稳健运行状态，风险总体可控。全行要切实把主动防范化解金融风险摆在更加重要的位置，增强风险意识，明确目标任务，全力做好风险防控各项工作，服务高质量发展。一是加快制定国开行未来三年打好防范化解金融风险攻坚战的规划，二是完善适应转型期发展要求的全面风险管理体系，三是在服务高质量发展中防范化解风险，四是切实加强重点领域风险管控，五是扎实做好整改工作，六是以党建统领全行风险防控工作。

9. 【国废执行新标准 全国69家纸厂废纸收购大降价】7月14日-16日全国69家纸厂的废纸收购价格显示，绝大多数造纸厂下调了40-150元/吨，上调的地区集中在山东、河北、河南、山西等省，上涨50-100元/吨不等。(华印纸箱)

10. 【人民日报海外版：棚改货币化安置不踩“急刹车”】人民日报海外版今日刊文称，近日，住房和城乡建设部有关司局负责人明确表示，要因地制宜推进棚改货币化安置。商品住房库存不足、房价上涨压力较大的地方，应有针对性地及时调整棚改安置政策，采取新建棚改安置房的方式；商品住房库存量较大的地方，可以继续推进棚改货币化安置。

11. 【地方政府隐性债务排查启动】一轮由多部门参与的地方政府隐性债务排查已启动，重点针对PPP等重大项目负债、资金流情况等。专家对记者表示，此举旨在摸清地方政府隐性债务风险底数，并有望在摸清“家底”后，出台防范化解地方债务风险的一系列措施。

【资金流向】

上一交易日

港股通(沪)每日额度420亿元剩余425.39亿元，占比101.3%；

港股通(深)每日额度420亿元剩余419.49亿元，占比99.9%。

【主要股东增减持】

蒙牛乳业(02319)于7月12日获澳洲联邦银行增持578万股，最新持股数目约1.98亿股。

碧桂园(02007)于7月11日获Concrete Win Ltd增持1000万股，最新持股数目约94.11亿股。

碧桂园服务(06098)于7月11日获Concrete Win Ltd增持600万股，最新持股数目约10.88亿股。

雅居乐集团(03383)于7月12日获陈卓林增持861万股，最新持股数目约25.21亿股。

中国财险(02328)于6月29日获施罗德增持175万股，最新持股数目约3.45亿股。

明辉国际(03828)于7月12日及13日获程志辉合共增持100万股，最新持股数目约2.14亿股。

鼎丰集团控股(06878)于7月13日获Asia United Fund增持3359万股，最新持股数目约8.44亿股。

方正控股(00418)于7月12日及13日获邵行合共增持111万股，最新持股数目618万股。

【大行评级】

美银美林：长汽(02333)盈利能力堪忧 评级降至“跑输大市”

汇证：予新秀丽(01910)“买入”评级 降目标价至38元

野村：新城发展(01030)是小中型资产中的首选 予“买入”评级

大和：中石化冠德(00934)低估值或可抄底 首次予“优于大市”评级

花旗：重申恒指目标34500点 首选中银香港(02388)和领展(00823)

瑞银：香港银行净息差有望扩大 中银香港(02388) 为首选

里昂：丘钛科技(01478) 再发盈警 维持“沽售”评级

【交易闹铃】

HERALD HOLD(00114)、安东油田服务(03337)、恒嘉融资租赁(00379)、新鸿基公司(00086)、富银融资股份(08452)、大丰港(08310)、SHOUGANG GRAND(00730)、北大青鸟环宇(08095)、天美(控股)(01298)、中国宝丰国际(03966)、弘海高新资源(00065)、香港资源控股(02882)、先机企业集团(00176)7月17日股东大会。

[免责申明]股市有风险，入市需谨慎。本资讯不构成投资建议。