天立教育今上市 合募资12亿港元 三大基石认购5亿港元

（原标题：天立教育今日在港上市，合计募资12亿港元，三大基石认购5亿港元）

7月12日讯，天立教育(01773.HK)将于今日上午正式在港交所挂牌上市，保荐人为中金公司。本次发行价定为区间最高值2.66港元，5亿股共募集资金净额12.35亿港元。同时，此次全球发售超额认购9.38倍。

值得一提的是，景林资产、华侨城旗下华昌国际、惠理三大基石投资者分别认购了1.57亿港元、2.66亿港元、0.78亿港元，合计占公开发售的41.89%。

融资用途上，60%将用于扩展学校网络，30%偿还银行贷款，10%作为营运资金及其他一般企业用途。

天立教育主要提供K12教育服务，是西部第二大K12民办学校营运机构。目前入读人数约为2.09万人，教师人数1560名。在8个城市运营13所K12学校、11间培训中心、4间早教中心。

其中，高中学校4所，初中学校6所，小学段8所，幼儿园学院6所。2015-2017年，高 考一本录取率分别为51.4%、62.9%、71.6%，最近两年进入清华北大的有9人。

天立教育计划在2020年前新开9所学校，增加3万学生。

从学费来看，除高中上涨了2000元左右，初中、小学、幼儿园均没有涨价。住宿费每名学生每期在1200元-1500元之间。

2015-2017年，天立教育的收入从2.18亿元增至4.68亿元，年复合增长率为46%;净利润从0.18亿元增至1.36亿元，年复合增长率高达175%。毛利率为42.3%，纯利率为29.1%。

截至2017年末，天立教育经营活动产生的现金流量净额为3.27亿元，现金和现金等价物为3.14亿元。自此，天立教育手里的现金将超过15亿元。

从四川民办基础教育市场来看，2016年收入为109亿元，预计2021年达到224亿元。但前五大民办基础教育集团市场份额仅3.6%，份额排序为1.1%、1%、0.6%、0.6%、0.4%。

天立教育第一股东为罗实，持股43.13%。同时也是四川天立房地产有限公司的创始人，天立房地产旗下有住宅、产业地产、综合体、建筑建材业务。